“雙碳”目標(biāo)下，綠色金融與轉(zhuǎn)型金融發(fā)展路徑研究

 

碳金融產(chǎn)品是實現(xiàn)綠色、轉(zhuǎn)型金融的實現(xiàn)載體，碳金融產(chǎn)品需要緊緊根據(jù)市場需求、金融機構(gòu)提供的可能來進行設(shè)計。要克服傳統(tǒng)的將常規(guī)金融產(chǎn)品簡單綠色化，要根據(jù)綠色、轉(zhuǎn)型金的要求，積極推動運用數(shù)字技術(shù)手段進行碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新，實現(xiàn)碳金融產(chǎn)品系統(tǒng)化、標(biāo)準化、品牌化。

 

一是要尋長碳金融產(chǎn)品設(shè)計的共同基礎(chǔ)和底層邏輯及核心產(chǎn)品運行線，當(dāng)前要圍繞碳交易市場線來進行產(chǎn)品線的頂層設(shè)計。因為碳交易市場是一個可以綜合反映綠色項目、企業(yè)質(zhì)量的場所，沿著碳交易市場可以溯源到綠色、轉(zhuǎn)型金融服務(wù)對象的所有信息，用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建碳交易的上下游鏈接，可以充分地展示碳活動的圖譜，以此為底層技術(shù)構(gòu)建起來的產(chǎn)品線可以完全吻合和支持碳市場的運行。我國自2011年北京、天津、上海、重慶、七省市啟動碳排放權(quán)交易試點，已經(jīng)成全球碳配額成交量規(guī)模第二大市場。初步統(tǒng)計，全國共有重點排放單位2837家，履約機構(gòu)1082家和自然人11169個參與碳市場試點。到2020年8月末，7個試點碳市場配額累計成交4.06億噸，成交額約為92.8億元。圍繞碳交易設(shè)計碳金融產(chǎn)品并嵌入數(shù)字技術(shù)手段可以構(gòu)成中國特色的碳金融產(chǎn)品線。因此，完全可以選擇碳市場為突破口，開發(fā)碳指數(shù)、碳保險、碳期權(quán)等交易工具，碳債券、碳基金、碳租賃、碳托管等融資工具，運用大數(shù)據(jù)、人工智能等來提升金融機構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新能力，形成具有數(shù)字技術(shù)含量的碳金融產(chǎn)品體系。

 

二是進一步通過運用數(shù)字技術(shù)不斷提升碳交易市場的靈活度和效率，可以大膽引入中央對手方機制，建立碳定價交易體系，設(shè)立碳配額預(yù)留機制以及服務(wù)碳市場平準基金等，運用數(shù)字技術(shù)上的信息優(yōu)勢和技術(shù)創(chuàng)新手段，不斷拓展碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展的空間。

 

三是積極設(shè)計碳金融產(chǎn)品的國際化，國際的碳排放權(quán)交易市場作為跨區(qū)配置投資與風(fēng)險管理的市場，金融機構(gòu)要根據(jù)國際碳市場交易價格的影響因素、波動及走勢分析，設(shè)計具有有利于我國企業(yè)參與國際碳金融交易的產(chǎn)品，要通過數(shù)字技術(shù)手段提供定價能力、交易效率以及防范市場風(fēng)險能力，金融機構(gòu)提供的這類產(chǎn)品和服務(wù)有利于我國的企業(yè)積極參與國際碳市場的活動；此外金融機構(gòu)還要積極創(chuàng)新產(chǎn)品，滿足包括帶一路等相關(guān)區(qū)域的碳交易以及碳資產(chǎn)管理需的求，進一步推進區(qū)域間的金融合作以及碳金融投資能力的提升。

 

四是提升綠色、轉(zhuǎn)型產(chǎn)品的技術(shù)含量，要不斷開發(fā)綠色、轉(zhuǎn)型新產(chǎn)品，構(gòu)建完整的產(chǎn)品服務(wù)體系。在綠色信貸的基礎(chǔ)上，要大力發(fā)展綠色租賃、綠色基金等其他金融產(chǎn)品，推動綠色金融多元化。要通過數(shù)字術(shù)技手段的應(yīng)用，加強綠色金融產(chǎn)品的研發(fā)，增加各類機構(gòu)開展綠色投資信息，開發(fā)出具有行業(yè)特征的綠色金融產(chǎn)品，

 

五是為投資決策和投后管理、交易定價、信息披露等提供金融方面支持和服務(wù)。要不斷提高綠色、轉(zhuǎn)型金融融資靈活性，通過增加綠色產(chǎn)品條件的彈性，不斷推出市場歡迎的綠色新產(chǎn)品。此外，金融機構(gòu)要加強綠色投研體系建設(shè)，鼓勵金融機構(gòu)在開發(fā)綠色創(chuàng)新金融產(chǎn)品的同時，運用技術(shù)和信息的優(yōu)勢，為社會和企業(yè)提供綠色技術(shù)創(chuàng)新和知識服務(wù)的產(chǎn)品，提升全社會進行綠色產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和融資路徑的拓展