ESG投資 勢在“畢”行六：投后增值

 

　　隨著海內外領先的資金方對于ESG指目標公司關注度未來越高，根據(jù)EMPEA（Emerging Market Private Equity Association）2021年對全球LP的調研，88%的LP會持續(xù)追蹤被投基金和企業(yè)的ESG績效指標，69%的LP則需要基金管理方年度例行披露被投企業(yè)的ESG績效表現(xiàn)和持續(xù)優(yōu)化進展。資金方的意識提升將倒逼基金管理方在投后工作中加大對于ESG的重視程度。

 

　　對于被投公司而言

 

　　基金在投后增值中提升ESG的績效表現(xiàn)，將對于企業(yè)運營帶來深遠的正面影響。在降低企業(yè)運營遭遇“黑天鵝”風險的可能性以外，好的ESG績效表現(xiàn)將極大程度降低合規(guī)風險，并在消費者中樹立品牌正面的可持續(xù)形象，根據(jù)中國可持續(xù)消費報告，78%的受訪者都認為低碳消費信息能夠影響個人的消費選擇。優(yōu)秀的ESG績效和可持續(xù)形象，也將為持續(xù)招聘和留用人才節(jié)約成本，根據(jù)HP Workforce的調研，46%的員工更愿意為可持續(xù)的事業(yè)而工作。

 

　　有些企業(yè)和投資人錯誤地認為ESG表現(xiàn)的提升很難量化為實際的財務表現(xiàn)，事實上ESG表現(xiàn)的改善，并非僅僅是沒有經(jīng)濟價值的公益行為，它與公司的可持續(xù)經(jīng)營能力息息相關，同時，也常常可以轉換成經(jīng)營能力和財務指標的量化提升。畢馬威的全球研究總結，ESG的良好績效將在以下6大板塊為企業(yè)也創(chuàng)造正面價值：

 

 

　　在投后階段，私募基金需要通過ESG目標引領、ESG價值創(chuàng)造、ESG績效持續(xù)監(jiān)控與披露和ESG退出準備這4大模塊，對投資組合實現(xiàn)ESG賦能。