碳資產(chǎn)管理服務(wù)

文章來源:興業(yè)研究錢立華, 方琦, 魯政2020-01-09 08:34

碳資產(chǎn)管理服務(wù)指商業(yè)銀行作為第三方機構(gòu)，可以為客戶提供碳信托、碳托管、碳拆借、碳理財、碳咨詢等碳資產(chǎn)管理服務(wù)，是未來可以進行拓展的業(yè)務(wù)方向。

興業(yè)銀行碳資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性理財。通過為企業(yè)提供資金和配額組合運營管理，為企業(yè)提供可選擇的結(jié)構(gòu)性收益組成的金融理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品仍然以銀行結(jié)構(gòu)性存款作為基礎(chǔ)產(chǎn)品，對企業(yè)到期的收益部分進行重新劃分，將一部分利息收入轉(zhuǎn)化為配額收益，并支付至控排企業(yè)配額賬戶。

興業(yè)銀行碳資產(chǎn)售出回購業(yè)務(wù)。碳排放配額回購，是指配額持有人（正回購方）將配額出售給購買方（逆回購方），同時雙方約定在一定期限后，由正回購方再以約定價格從逆回購方回購等量配額的業(yè)務(wù)（如圖表7）。這種模式既能幫助控排企業(yè)獲得短期資金融通，盤活碳資產(chǎn)，又能滿足逆回購方獲取配額參與碳交易的需求，增加交易雙方獲利機會，吸引更多資源參與碳交易，提升碳市場的流動性。

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2016年3月，興業(yè)上海分行、春秋航空和上海置信碳資產(chǎn)管理有限公司，在上海環(huán)境能源交易所正式簽署《碳配額資產(chǎn)賣出回購合同》完成50萬噸2015年度碳配額交易過戶登記。春秋航空向置信碳資產(chǎn)賣出碳配額，并將配額轉(zhuǎn)讓資金委托興業(yè)銀行上海分行管理。約定3個月期限結(jié)束后，春秋航空再回購?fù)瑯訑?shù)量的碳配額，并與置信碳資產(chǎn)分享興業(yè)銀行對該筆資金進行財富管理所獲得的年4%的收益。

對比國際先進商業(yè)銀行參與碳金融市場的實踐，國內(nèi)商業(yè)銀行參與碳金融市場相對局限于碳金融產(chǎn)品與服務(wù)上，并未將節(jié)能減碳的理念實施到銀行主要業(yè)務(wù)中，對于應(yīng)對氣候變化的主動性不強。