金融與碳市場(chǎng)如何“碰撞”？ ——專(zhuān)訪興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委

 

《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)》：對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行如何更好地借助碳市場(chǎng)，在碳金融方面進(jìn)行創(chuàng)新探索？

 

魯政委：從國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，銀行可以通過(guò)3種路徑參與全國(guó)碳市場(chǎng)：一是開(kāi)展碳市場(chǎng)運(yùn)行相關(guān)的金融中介服務(wù)。銀行可以為環(huán)境和碳排放權(quán)交易所提供開(kāi)戶(hù)、結(jié)算、存管等基礎(chǔ)碳金融服務(wù)和開(kāi)發(fā)全流程的配套金融服務(wù)。

 

二是為碳市場(chǎng)交易主體提供碳金融專(zhuān)業(yè)服務(wù)。2022年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《碳金融產(chǎn)品》金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，銀行可以依據(jù)相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，為參與碳交易的企業(yè)、機(jī)構(gòu)和個(gè)人客戶(hù)提供金融服務(wù)。在為企業(yè)服務(wù)方面，銀行既能夠以企業(yè)碳配額或CCER作為抵質(zhì)押物向企業(yè)發(fā)放貸款、發(fā)行碳債券等融資服務(wù)，也可以探索未來(lái)發(fā)展碳金融衍生產(chǎn)品，為企業(yè)管理碳配額及碳價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供衍生品對(duì)沖服務(wù)。此外，在碳托管、碳理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域銀行也能發(fā)揮專(zhuān)業(yè)能力。例如，興業(yè)銀行深圳分行創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色低碳轉(zhuǎn)型，目前已運(yùn)用碳減排政策工具累計(jì)向近40個(gè)光伏、風(fēng)電、生物質(zhì)能發(fā)電等具有顯著碳減排效應(yīng)的項(xiàng)目發(fā)放碳減排貸款超10億元。與此同時(shí)，該行還創(chuàng)新推出“碳減排掛鉤貸款”，將企業(yè)貸款利率與項(xiàng)目發(fā)電量掛鉤，約定在實(shí)現(xiàn)預(yù)期發(fā)電量目標(biāo)的情況下，為企業(yè)調(diào)降項(xiàng)目貸款利率。

 

三是自身參與碳配額交易和碳信用交易。比如，一些銀行自身有碳配額清繳任務(wù)，一方面需按照要求完成配額交易，另一方面也要積極探索自身減排的有效路徑。在“雙碳”目標(biāo)的引導(dǎo)下，很多銀行也積極開(kāi)展碳中和相關(guān)行動(dòng)，在自身減排的基礎(chǔ)上，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)CCER等可信的碳信用來(lái)抵消部分排放。不論哪種情況，銀行都可以通過(guò)自身的參與，降低運(yùn)營(yíng)成本，也為落實(shí)“雙碳”目標(biāo)貢獻(xiàn)力量。

 

當(dāng)然，目前，銀行在發(fā)展碳金融方面還面臨一些挑戰(zhàn)。一是碳交易市場(chǎng)規(guī)模和成熟度有限，短期內(nèi)商業(yè)銀行參與的空間有限。二是商業(yè)銀行自身仍需加強(qiáng)能力建設(shè)。三是碳金融工具有待發(fā)展。未來(lái)，隨著未來(lái)市場(chǎng)制度和相關(guān)政策不斷完善，碳金融市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展前景值得期待。