上交所將推動(dòng)ESG中國實(shí)踐，大力發(fā)展ESG基金產(chǎn)品和指數(shù)供給，研究推出科創(chuàng)板ESG等指數(shù)

　　9月13日，上交所副總經(jīng)理王泊在2023ESG全球領(lǐng)導(dǎo)者大會(huì)上透露，上交所將推動(dòng)ESG中國實(shí)踐，大力發(fā)展ESG基金產(chǎn)品和指數(shù)供給，研究推出科創(chuàng)板ESG等指數(shù)，豐富投資標(biāo)的，助力提升資本市場(chǎng)的活躍度。

 

　　王泊表示，ESG代表的環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任與公司治理理念，高度契合中國式現(xiàn)代化的科學(xué)內(nèi)涵和中國特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)建設(shè)的本質(zhì)要求。近年來，上交所市場(chǎng)建設(shè)深入研究ESG理念，引導(dǎo)ESG實(shí)踐，注重發(fā)揮ESG在助力深化資本市場(chǎng)改革方面的積極作用。

 

　　投資端方面，上交所充分發(fā)揮ESG對(duì)提高上市公司質(zhì)量的推動(dòng)作用。王泊表示，投資端改革關(guān)鍵在于提高上市公司質(zhì)量，只有培育更多優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的才能吸引更多增量資金入市，ESG理念契合了上市公司提升五大能力的發(fā)展要求，踐行ESG有助于上市公司提升中長期可持續(xù)發(fā)展能力，夯實(shí)中國特色估值體系的內(nèi)在基礎(chǔ)。

 

　　2022年度，滬市117家公司單獨(dú)發(fā)布了社會(huì)責(zé)任報(bào)告、ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，數(shù)量創(chuàng)出新高，披露率達(dá)到46.8%，突出反映了滬市上市公司不斷提升的社會(huì)價(jià)值和公司質(zhì)量。

 

　　融資端方面，ESG引領(lǐng)了綠色可持續(xù)融資為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入了新動(dòng)能，ESG理念將投資關(guān)注點(diǎn)從財(cái)務(wù)績效擴(kuò)展到綠色可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域，并通過資本市場(chǎng)資源配置功能引領(lǐng)社會(huì)資本向綠色產(chǎn)業(yè)傾斜。

 

　　王泊透露，上交所提出優(yōu)化股權(quán)融資服務(wù)，加快綠色債券發(fā)展等行動(dòng)措施，在股權(quán)融資方面，2022年以來17家新能源節(jié)能環(huán)保企業(yè)在上交所IPO募集資金超過400億元，債權(quán)融資方面，2022年以來上交所支持企業(yè)發(fā)行綠色公司債、綠色資產(chǎn)支持證券、低碳轉(zhuǎn)型掛鉤債券等共計(jì)1583億元。

 

　　交易產(chǎn)品端方面，ESG理念在引導(dǎo)長期投資、活躍資本市場(chǎng)方面發(fā)揮著帶動(dòng)效應(yīng)，資本市場(chǎng)實(shí)踐ESG理念有助于形成長期投資、理性投資、價(jià)值投資的市場(chǎng)文化，引導(dǎo)養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金等中長期資金入市。截至8月末，上證中證指數(shù)已累計(jì)發(fā)布ESG等股票債券可持續(xù)發(fā)展指數(shù)134條。

 

　　王泊表示，ESG理念正在培育更多關(guān)注可持續(xù)發(fā)展的市場(chǎng)主體，上交所早在2008年就提出了每股社會(huì)貢獻(xiàn)值的概念，相對(duì)于傳統(tǒng)每股收益概念，從ESG視角切入的每股社會(huì)貢獻(xiàn)值，更加全面反映了上市公司經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值。中證800成份股每股收益為0.89元，每股社會(huì)貢獻(xiàn)值達(dá)到2.98元。

 

　　在王泊看來，中國資本市場(chǎng)實(shí)踐正在不斷豐富ESG的內(nèi)涵和標(biāo)準(zhǔn)。在遵循全球共識(shí)和規(guī)律的基礎(chǔ)上，中國特色ESG實(shí)踐和標(biāo)準(zhǔn)也在持續(xù)推行，上交所大力支持上市公司擔(dān)當(dāng)主力軍，落實(shí)綠色轉(zhuǎn)型、低碳發(fā)展和鄉(xiāng)村振興等國家戰(zhàn)略，不斷走實(shí)ESG的本土道路

 

　　王泊建議，ESG本土化既要積極吸收借鑒國際方面的有益經(jīng)驗(yàn)，更要充分結(jié)合中國國情和發(fā)展階段的特征，循序漸進(jìn)，務(wù)實(shí)審慎推進(jìn)ESG發(fā)展。

 

　　一是ESG本土化要與資本市場(chǎng)投資端、融資端、交易端改革緊密結(jié)合。上交所將推動(dòng)ESG中國實(shí)踐，大力發(fā)展ESG基金產(chǎn)品和指數(shù)供給，研究推出科創(chuàng)板ESG等指數(shù)，豐富投資標(biāo)的，積極發(fā)揮ESG在挖掘企業(yè)長期投資價(jià)值、提供優(yōu)質(zhì)投資產(chǎn)品、提高投資者回報(bào)、提振投資者信心方面的積極作用，助力提升資本市場(chǎng)的活躍度。

 

　　二是ESG本土化要與防范上市公司重大風(fēng)險(xiǎn)緊密結(jié)合。ESG信息反映了企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)以及把握機(jī)遇的能力，彌補(bǔ)財(cái)務(wù)信息無法充分揭示的企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)和不確定性因素，減少信息不對(duì)稱。尤其在全面注冊(cè)制背景下，ESG信息有助于提高市場(chǎng)效率，協(xié)助投資者更好地篩選優(yōu)質(zhì)企業(yè)，持續(xù)促進(jìn)市場(chǎng)透明度。應(yīng)充分理解借鑒ESG的分析方法，引導(dǎo)企業(yè)全面評(píng)估其生產(chǎn)經(jīng)營對(duì)環(huán)境、利益相關(guān)者的外部影響并進(jìn)行披露，及時(shí)監(jiān)視潛在重大風(fēng)險(xiǎn)和問題，防范風(fēng)險(xiǎn)集聚。

 

　　三是ESG本土化要與構(gòu)建中國特色估值體系緊密結(jié)合。ESG投資理念與穩(wěn)健執(zhí)中、求真務(wù)實(shí)、重諾守信的中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化相一致，要探索將ESG評(píng)價(jià)與中國市場(chǎng)的實(shí)際相結(jié)合、與中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化相結(jié)合，充分體現(xiàn)市場(chǎng)體制機(jī)制、行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、主體持續(xù)發(fā)展能力所代表的鮮明中國元素、發(fā)展階段特征、豐富企業(yè)內(nèi)涵，納入鄉(xiāng)村振興共同富裕等中國特色的評(píng)價(jià)指標(biāo)，服務(wù)中國特色估值體系的建設(shè)。

 

　　“下一步，上交所將加快構(gòu)建具有中國特色的ESG生態(tài)，為中國式現(xiàn)代化建設(shè)積極貢獻(xiàn)力量。”王泊表示。