“雙碳”下的綠色金融：去年綠色債券發(fā)行增長逾170%

2021年是碳中和元年，綠色金融進入全新的發(fā)展階段。

 

為總結(jié)和回顧過去一年的綠色金融進展，中國人民大學(xué)重陽金融研究院于4月29日在線上召開“碳中和2060與綠色金融論壇（2022年夏季）”，邀請多位綠色金融知名專家參與討論，并對外發(fā)布《中國綠色金融發(fā)展年度報告》智庫研究報告。

 

北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長、中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員主任馬俊表示：“從國內(nèi)來看，最近一年多，綠色金融已經(jīng)有了許多進展，尤其是在‘雙碳’領(lǐng)域。一是標準，去年央行牽頭制定了綠色債券的新標準，其中剔除了一些同清潔煤和高碳相關(guān)的項目；二是披露，央行行長易綱已經(jīng)明確表示，要對金融機構(gòu)建立強制性的環(huán)境信息披露要求，去年也出臺了相關(guān)指南；三是關(guān)于環(huán)境和氣候的風(fēng)險分析，去年央行要求24家銀行開展氣候壓力測試，主要內(nèi)容是關(guān)于‘碳價如果上升會對銀行的不良率造成多大影響’，未來會繼續(xù)完善，推廣至更多銀行；四是產(chǎn)品，去年綠色金融產(chǎn)品的數(shù)量和質(zhì)量都有較大提升，如綠色信貸增長達27%，綠色債券發(fā)行增長逾170%等；五是激勵機制有較大提升，尤其是央行在去年年底推出碳減排支持工具，大銀行都在積極參與。”

 

據(jù)馬俊介紹，去年二十國集團(G20)恢復(fù)了“G20可持續(xù)金融研究小組(SFSG)”，并將其升格為工作組，該工作組于當年10月份推出第一份“G20可持續(xù)金融路線圖”來指引全球的可持續(xù)金融工作。今年，希望在G20平臺下建立轉(zhuǎn)型金融框架，來解決高碳企業(yè)在轉(zhuǎn)型過程中如何獲得金融支持的問題。

 

“國際上另一個進展是，去年11月，由中歐牽頭的可持續(xù)金融國際平臺（IPSF）發(fā)布了《IPSF可持續(xù)金融共同分類目錄》。當年12月，該共同目錄就得到運用，建行在國際上發(fā)行了首筆基于此共同目錄的綠色債券。未來還將會有更多的中國機構(gòu)，運用共同目錄來貼標，到國際上發(fā)行綠色債券。”馬俊進一步表示。

 

馬俊補充道，去年11月還成立了一個新的國際組織——國際可持續(xù)發(fā)展準則委員會(ISSB)，該機構(gòu)將形成全球統(tǒng)一的關(guān)于可持續(xù)信息方面的披露標準。各國是否在短期內(nèi)落實相關(guān)標準由各國自己決定，不過從國際協(xié)調(diào)來講已經(jīng)是邁出了一大步。未來，各國可以根據(jù)自身情況，適時采用ISSB所提出的框架來完善和提升包括環(huán)境信息在內(nèi)的可持續(xù)信息的披露。

 

中國人民大學(xué)生態(tài)金融研究中心副主任藍虹表示：“2021年是碳中和元年，‘雙碳’目標引導(dǎo)綠色金融進入到全新的發(fā)展階段。綠色金融的制度、政策和工具圍繞碳中和目標展開，不僅更加多樣化，而且呈現(xiàn)出互相聯(lián)動、支持、共同發(fā)展的特點。”

 

藍虹舉例稱，綠色信貸在綠色金融的矩陣中發(fā)揮著主體作用，占整個綠色金融資金總額逾90%。截至2021年末，本外幣綠色貸款余額達15.9萬億元，資金主要投向了碳減排相關(guān)項目。同時綠色信貸的分類標準也在不斷完善。2020年7月，銀保監(jiān)會修訂了綠色融資的統(tǒng)計口徑，綠色信貸統(tǒng)計標準與發(fā)改委、工信部等七部委共同發(fā)布的綠色產(chǎn)業(yè)目錄相協(xié)調(diào)。綠色信貸的評價體系也更加健全?！躲y行業(yè)金融機構(gòu)綠色金融評價方案》擴展了應(yīng)用場景，將單獨銀行的綠色金融目標同碳中和整體目標合二為一，對整個綠色金融的推進發(fā)揮著非常重要的作用。

 

“同時，央行推出碳減排支持工具，支持清潔能源、節(jié)能環(huán)保和碳減排技術(shù)三個重點領(lǐng)域，將利率降至1.75%，運用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具為相關(guān)‘雙碳’項目進行貼息。相較財政貼息，央行碳減排支持工具對‘雙碳’項目的支持，更具精準性和調(diào)動社會資金的可能性。”藍虹表示。

 

工商銀行現(xiàn)代金融研究院副院長殷紅表示：“轉(zhuǎn)型金融越來越受到關(guān)注，雖然還缺乏明確的標準，不過目前業(yè)界對轉(zhuǎn)型金融的界定在一些方面逐漸形成共識。如目標行業(yè)為碳密集行業(yè)；轉(zhuǎn)型的目標和時間表應(yīng)同《巴黎協(xié)定》相一致，避免長期的碳鎖定；轉(zhuǎn)型主體的排放強度和業(yè)績表現(xiàn)要在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先水平，即重點支持高效高碳的主體；轉(zhuǎn)型行動應(yīng)該避免對生物多樣性等其他環(huán)境目標造成負面影響。”

 

殷紅認為，轉(zhuǎn)型金融對支持經(jīng)濟社會的低碳轉(zhuǎn)型具有重要意義，是“雙碳”目標下金融行業(yè)貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的新發(fā)展理念的重要工具。從市場角度看，發(fā)展轉(zhuǎn)型金融的潛力將會在未來得到長期釋放。

 

“實踐上，工商銀行圍繞‘雙碳’目標，把綠色低碳的可持續(xù)發(fā)展理念融入到了現(xiàn)代金融體系的建設(shè)中，助力實體經(jīng)濟的低碳轉(zhuǎn)型。截至2021年末，工商銀行銀保監(jiān)口徑的綠色貸款余額達2.48萬億元，增速逾34%。”殷紅透露。

 

“目前，北京綠色交易所發(fā)揮自身碳定價、碳量化和碳金融的三大優(yōu)勢，打造‘雙碳’管理公共服務(wù)平臺和綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施。”北京綠色交易所董事長王乃祥表示：“碳定價方面，我們是中國重要的碳定價中心，作為北京碳交易試點指定平臺，已經(jīng)順利支撐北京市完成了8個年度的交易，碳配額成交量和成交價格一直穩(wěn)居全國前列；碳量化方面，在財政部和亞行支持下，我們開發(fā)了中國第一個自愿減排標準，開發(fā)、備案了2個國家CCER方法學(xué)，近年來一直在為中國郵政、中國石化等大型機構(gòu)提供碳核算技術(shù)支持；碳金融方面，我們參與了《環(huán)境權(quán)益融資工具》和《碳金融產(chǎn)品》標準等國家綠色金融標準的研究和起草。”