雙碳大年開啟：解構(gòu)平安銀行發(fā)展綠色金融的“胡蘿卜和大棒”

　　“綠色金融”這種自帶使命感的詞匯，報道起來難免給人一種懸浮之感。

 

　　但它又萬分重要。央行在日前的國務(wù)院新聞發(fā)布會上，有這么一句引人注意的表述：“金融部門不但要迎客上門，還要主動出擊，按照新發(fā)展理念的要求，主動找好項目，做有效的加法，優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)”。

 

　　什么是新發(fā)展理念？科技創(chuàng)新、高新技術(shù)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、專精特新等緊貼熱點趨勢的概念可能都還有商榷的余地，但是“雙碳”毫無疑問在列。

 

　　可以預(yù)見的是：“綠色金融”在今年會被提到一個前所未有的高度上，銀行們將制定能有效減少對高碳排放行業(yè)風險敞口的綠色信貸原則，并以專營部門、專項額度、專門考核來發(fā)展綠色金融。

 

　　而在這個資產(chǎn)變“綠”的重要進程里，有些銀行已先行邁出一步。

 

　　以一級專營部門牽頭系統(tǒng)性工程

 

　　一些嗅覺足夠敏銳的商業(yè)銀行，能在最新的政策導向轟然落地之前，就從戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)上做出前瞻性的部署 —— 平安銀行在總行設(shè)立一級部門“綠色金融事業(yè)部”來專營綠色金融業(yè)務(wù)，就是一個頗具說服力的例子。

 

　　2020年9月，我國首提雙碳目標 (2030年前實現(xiàn)碳達峰，2060年前實現(xiàn)碳中和)；同年12月，中央經(jīng)濟工作會議把雙碳工作列為2021年八項重點任務(wù)之一。關(guān)注到國家政策的整體安排后，平安銀行董事長謝永林很快意識到這對于銀行業(yè)可能不僅僅意味著工作報告里多了個描述政治站位的詞匯，而是新一輪巨大的產(chǎn)業(yè)機遇，需要輔以體制機制的調(diào)整和業(yè)務(wù)資源的投入。

 

　　綠色金融怎么在實操層面落地？謝永林召開了平安銀行最高級別的黨委執(zhí)委聯(lián)席會議進行討論。憑借此前在能源領(lǐng)域長達二十年的專業(yè)咨詢經(jīng)驗，平安銀行綠色金融事業(yè)部總裁朱育強帶著自己的理解前后上了六次執(zhí)委會。謝永林和班子成員在陸續(xù)聽取的業(yè)務(wù)匯報里，對綠色金融頂層設(shè)計越來越篤定。

 

　　2021年5月，平安銀行成立總行綠色金融辦公室，由行長胡躍飛掛帥擔任主任，郭世邦副行長和周強董事會秘書分別擔任副主任，按執(zhí)委會決議敲定平安銀行綠色金融的頂層設(shè)計綱領(lǐng)，下轄綠色金融發(fā)展“三大模式”及“七步成詩、點綠成金”服務(wù)策略。同時，設(shè)立綠色金融事業(yè)部一級部門，作為綠色金融辦公室秘書處，負責統(tǒng)籌、推動、協(xié)調(diào)全行綠色金融工作，并發(fā)揮平安銀行行業(yè)銀行PMO牽頭建立的跨部門敏捷協(xié)作機制，在行內(nèi)全面建立起了綠色金融服務(wù)體系。

 

　　綠色金融是個系統(tǒng)性工程。在朱育強看來，“系統(tǒng)性”體現(xiàn)在其商業(yè)模式涉及面廣和跨部門運作。首先， 能源生產(chǎn)是綠色產(chǎn)業(yè)的核心基礎(chǔ)，能源消費則覆蓋房地產(chǎn)、汽車、基礎(chǔ)設(shè)施、電器、制造業(yè)等諸多產(chǎn)業(yè)，而為了滿足“雙碳”需要，火電和清潔能源的商業(yè)模式將被改造，這使得所有用能單位的成本考量、經(jīng)營管理、現(xiàn)金流計算也將隨之發(fā)生變化；其次，綠色金融的風險政策制定、業(yè)務(wù)審批、綠色標識認定、碳減排測算等全流程業(yè)務(wù)的開展，需要借助風險條線的專業(yè)支持；再次，開展綠色金融，除了通過行業(yè)銀行統(tǒng)籌覆蓋能源生產(chǎn)和消費領(lǐng)域的對公信貸之外，還需要和負責綠色消費的零售條線、負責投債發(fā)債的資產(chǎn)負債及投行同業(yè)部門、負責產(chǎn)品創(chuàng)新推動的投行及交易銀行等部門的高效聯(lián)動。

 

　　“去年五月份我們成立的時候，有分行行長問我的第一句話就是‘我的組織在哪里’。這個問題其實很難回答，因為涉及總行各個部門的一大堆聯(lián)動。綠色認定、壓測、對外披露、厘清綠色和環(huán)境概念、跟交易銀行部門和投行部門的組合拳。”朱育強告訴記者。

 

　　一把手的認知對組織的確立起決定性作用。在平安銀行之前，興業(yè)銀行較早成立了綠色金融一級專營部門，其他以一級部門專營案例鮮見。有些銀行由公司金融部和風險部跨部門成立專項組，有些是在公司金融部下設(shè)二級部門，有些只是在對公部門內(nèi)成立了一個非專營團隊。

 

　　“不是指標而是產(chǎn)業(yè)”， 在謝永林帶領(lǐng)的平安領(lǐng)導班子的邏輯里，綠色金融不僅僅是一個需要滿足的監(jiān)管指標，而是一個契合長線發(fā)展的業(yè)務(wù)側(cè)重方向，而它必須以夠高的規(guī)格形態(tài)出現(xiàn)，才可以確保牽頭統(tǒng)籌如此復雜的工程。

 

　　胡蘿卜與大棒

 

　　“綠”色怎么認定？賽道怎么細分？在資本金并不占優(yōu)勢的情況下，怎么跟大行搶地盤？怎么最大化激發(fā)還是有做老項目思維慣性的分行的熱情？一級部門設(shè)立后，朱育強要解決的問題接踵而至。

 

　　目前國內(nèi)外對于綠色經(jīng)濟活動的界定存在多套標準，國內(nèi)的綠色分類標準主要基于三套：

 

　　一是國家發(fā)改委等七部委于2019年聯(lián)合發(fā)布的《綠色產(chǎn)業(yè)指導目錄》，該目錄明確了綠色產(chǎn)業(yè)的邊界，劃定為六大產(chǎn)業(yè)，包括節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施升級以及綠色服務(wù)。

 

　　二是人民銀行等三部委于2021年聯(lián)合發(fā)布的《綠色債券支持項目目錄(2021年版)》，該標準首次統(tǒng)一了綠色債券相關(guān)管理部門對于綠色項目的界定標準，采納了國際通行的“無重大損害原則”，將煤炭等化石能清潔利用等高碳排放項目不再納入支持范圍。

 

　　三是銀保監(jiān)會2020年發(fā)布的《關(guān)于綠色融資統(tǒng)計制度有關(guān)工作的通知》，其中將綠色產(chǎn)業(yè)劃分為九個維度，包括節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級、綠色服務(wù)、采用國際慣例或國際標準的境外項目、綠色貿(mào)易以及綠色消費業(yè)務(wù)。

 

　　眼下國內(nèi)銀行對綠色產(chǎn)業(yè)的認定，基本原則就是參照上述三套原則。與大多數(shù)同業(yè)不同的是，因為平安銀行較早將綠色金融視為產(chǎn)業(yè)，所以其較早為綠色金融單獨設(shè)立了風險政策，在綠色金融業(yè)務(wù)審批層面設(shè)置綠色通道，并由風險條線對綠色業(yè)務(wù)認定進行把關(guān)、指導。“我們建立了總分行的兩級認定體系，分行風險條線先行認定后，會推送至總行綠金部的快速風險條線進行復核，判定是否全部滿足各項監(jiān)管要求。同時，風險部門還要每個季度向監(jiān)管部門報送綠色金融數(shù)據(jù)，監(jiān)管以此進行排名。”朱育強告訴記者。

 

　　風險部門還深度介入了對綠色金融主賽道的框定。“我們業(yè)務(wù)跟風險一起經(jīng)過無數(shù)輪頭腦風暴，最后確定了聚焦15個賽道，橫跨清潔能源、綠色環(huán)保、高碳轉(zhuǎn)型、綠色交通、綠色建筑、綠色服務(wù)六個領(lǐng)域。”朱育強介紹。

 

　　分行至此接收到一個強烈的信號：在平安銀行，開展這15個領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，總行會有“綠色通道”。各分行須基于所轄區(qū)域的產(chǎn)業(yè)環(huán)境、客戶基礎(chǔ)、同業(yè)競爭等因素，各自擇側(cè)重。

 

　　“我們發(fā)現(xiàn)基本上每個分行會重點關(guān)注3~4個產(chǎn)業(yè)。比如說杭州可能會比較關(guān)注核電、成都比較關(guān)注水電，因為每一家分行的區(qū)域資源稟賦是不一樣的。”朱育強說。更重要的是，面對五大行等競爭者，平安銀行在不同賽道里的打法又是完全不一樣的。比如針對熱門賽道的核電及水電，平安銀行沒有選擇以純放貸款的方式與五大行正面硬剛，而是與集團旗下兄弟公司(如平安資管)配合推出針對個案的定制化融資組合；同時，平安銀行還依托科技部署對一些大型商業(yè)主體做產(chǎn)業(yè)鏈上下游融資布局，比如提供供應(yīng)鏈貸款等。

 

　　擺在平安銀行面前還有一個難題是：在面對優(yōu)質(zhì)行業(yè)的央國企及民營龍頭時，平安銀行現(xiàn)有的價格體系，很難與在資金成本和定價體系都更具優(yōu)勢的國有大行競爭。“這個時候資負部門顯得尤其重要，需要給到綠色業(yè)務(wù)部門一定的騰挪空間。同時財務(wù)部門還需要設(shè)置一些激勵費用，鼓勵分行走出舒適區(qū)，比學趕超多做綠色項目。”朱育強對記者直言。平安銀行推出了專項激勵和專項考核，朱育強將其定義為“胡蘿卜加大棒”。

 

　　針對綠色貸款，平安銀行綠色金融部門申請了專項額度，以保證當綠色貸款跟其他較高收益的貸款進行PK時，能順利出賬。同時制定了一個“補至不虧”的原則，即有虧損才補貼。并且，低于內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價的業(yè)務(wù)，如果被認定為綠色信貸，今年獲得補貼的力度高于去年。

 

　　給予激勵的同時要加強考核。平安銀行綠色金融業(yè)務(wù)相關(guān)指標已經(jīng)明確地拉到了分行的考核評價指標體系里面?；谌衅骄急龋Y(jié)合各分行實際情況，下了一個年末余額定值指標。

 

　　“胡蘿卜加大棒”的組合正在起好效果。平安銀行綠色金融的發(fā)展成績已被行業(yè)所認可。截至2021年9月，平安銀行已有近50%的對公業(yè)務(wù)團隊涉足綠色金融業(yè)務(wù)，超過三分之一的分行綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模較2021年初實現(xiàn)翻番。

 

　　敏捷協(xié)同的金融科技+綜合金融是張好牌

 

　　平安銀行正在將自己對綠色金融的理解和實踐經(jīng)驗，以白皮書研討會等形式對外輸出。日前，平安銀行發(fā)布了《綠色金融助力高質(zhì)量白皮書(2022)》，是聯(lián)合平安證券研究所及平安銀行各行業(yè)事業(yè)部一起撰寫的，這個例子本身就凸顯了平安集團一直引以為傲的綜合金融基因。

 

　　而背靠綜合金融，在平安團體綜合金融委員會的運作機制下，既能保證敏捷協(xié)同，也保證了平安綠金可以在面對大項目時游刃有余。“像水電、核電這種項目，我們肯定不能直接和五大行比拼價格。當然我們有政策支持，但到實際跟大行拼的時候，我們股份行不一定占優(yōu)勢。我可以怎么辦？那就通過發(fā)揮金融科技和綜合金融的優(yōu)勢，更好的滿足企業(yè)在綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展中的各項需求。”朱育強告訴記者。金融科技可以切入供應(yīng)鏈類的偏傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)，包括像智慧財司、智能資產(chǎn)池、衛(wèi)星及物聯(lián)網(wǎng)等手段，它能產(chǎn)生數(shù)據(jù)資產(chǎn)；同時，還能通過復雜投融的產(chǎn)品創(chuàng)新模式，為大型央國企、民營龍頭上市公司在可再生能源建設(shè)中提供綜合金融解決方案，投行部門可以提供發(fā)債、并購等服務(wù)，還可以支持綠金與團金部門的聯(lián)動，做復雜投融業(yè)務(wù)。

 

　　他闡述了一個科技賦能的例子：分布式光伏電站有著較廣泛的應(yīng)用場景，在占地、消納和銷售電價等方面有較大優(yōu)勢。但同時，也存在電站分布較散，給貸后監(jiān)測帶來不便的問題。平安銀行創(chuàng)新貸后管理方式，利用上有衛(wèi)星、下有物聯(lián)網(wǎng)的金融科技優(yōu)勢，通過星云物聯(lián)網(wǎng)優(yōu)化了貸后管控，簡化授信審批流程快速批復落地了某戶用光伏龍頭企業(yè)14筆分布式光伏電站綠色授信支持，授信總額4.5億元，解決了分布式電站建設(shè)的融資需求。

 

　　平安銀行綠色金融還充分發(fā)揮平安集團綜合金融全牌照的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，與集團內(nèi)部壽險、產(chǎn)險、養(yǎng)老險、理財子、資管、證券、信托、基金等多方協(xié)同合作，通過投行和復雜投融業(yè)務(wù)有效對接和支持重點企業(yè)綠色發(fā)展的融資需求。2021年，平安銀行綠色金融不僅為某大型水電央企白鶴灘電站建設(shè)提供了的29億元的項目貸款，還幫助其承銷15億元碳中和債券；還為某大型核電集團提供了12.2億元項目貸款，又同時聯(lián)合資管，增資20億元參與該集團風電引入戰(zhàn)投項目；此外，還聯(lián)合平安險資通過保債的方式，為西南某省屬水務(wù)集團提供了超50億元的項目建設(shè)資本金支持。

 

　　在平安高層的邏輯里，要想把綠色金融當成產(chǎn)業(yè)發(fā)展，總行事業(yè)部之間以及總行與集團子公司之間，必須要協(xié)同，而且是敏捷協(xié)同。

 

　　截至2021年9月底，平安銀行綠色金融業(yè)務(wù)余額932.76億元，較上年末增長145.8%；綠色信貸余額531.4億元，較上年末增長134.3%。值得一提的是，2021年度，平安銀行累計向 3 個項目發(fā)放碳減排貸款 2.13億元，貸款加權(quán)平均利率 3.54%， 帶動的年度碳減排量約為6.95萬噸二氧化碳當量。