“熱浪”來襲 氣候變化影響哪些板塊？

　　近期，全球多地出現(xiàn)異常高溫天氣。受此影響，A股市場上，家電、電力等板塊進入“旺季”，而種植等板塊則飽受考驗。機構(gòu)人士認為，隨著“雙碳”“ESG”等概念深入人心，氣候因素將在投資過程中扮演越來越重要的角色。

 

　　家電、電力板塊表現(xiàn)強勢

 

　　6月以來，全國多地開啟“炙烤”模式，涉及地區(qū)進一步擴大。在高溫影響下，空調(diào)、冰箱等家用電器銷售火爆，用電量也大幅上升。

 

　　消息面上，工業(yè)和信息化部等五部門6月發(fā)布《關(guān)于推動輕工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，鼓勵有條件的地方開展綠色智能家電下鄉(xiāng)和以舊換新行動。此外，《關(guān)于促進綠色智能家電消費的若干措施》發(fā)布在即。

 

　　在上述雙重因素影響下，白色家電行業(yè)迎來利好。整體來看，6月至今，白色家電板塊累計上漲11.16%，總成交額達73.05億元。板塊內(nèi)，漢宇集團、美的集團、格力電器、海信家電等龍頭股領(lǐng)漲，其中漢宇集團6月以來股價已翻倍。

 

　　高溫天氣下用電量大幅提升，也帶動電力行業(yè)穩(wěn)中向好。據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會統(tǒng)計，6月以來，全國電力消費增速由負轉(zhuǎn)正，預計增速將隨著高溫的持續(xù)而加快。

 

　　在A股市場上，電力板塊6月至今漲幅為3.82%，累計成交額達198億元。個股方面，韶能股份、新中港、世茂能源等領(lǐng)漲，區(qū)間漲幅分別為34.43%、30.06%、15.21%。

 

　　種植板塊飽受高溫考驗

 

　　較之白色家電、電力板塊，種植業(yè)卻因高溫天氣而備受煎熬。

 

　　海外市場方面，美國作為全球最大的糧食出口國，酷熱和干燥的天氣給其農(nóng)業(yè)生產(chǎn)帶來巨大壓力，甚至威脅到玉米、大豆和其他農(nóng)作物的種植。印度是全球小麥、稻谷、棉花的主要生產(chǎn)國及出口國。當?shù)貧庀缶止嫉臄?shù)據(jù)顯示，印度自今年3月下旬開始出現(xiàn)持續(xù)的高溫天氣，西北部和中部地區(qū)的平均氣溫更是創(chuàng)下了122年以來的新高，且預測氣溫或?qū)⑦M一步高企。當?shù)?a href='http://out-alive.com/tanzhuanjia' target='_blank'>專家預計印度小麥今年或?qū)⒚媾R15%至25%的平均減產(chǎn)，棉花播種或受影響。

 

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，炎熱天氣恰好發(fā)生在作物生長的關(guān)鍵灌漿期，全球糧價高景氣有望延續(xù)，這可能進一步加劇人們對全球糧食供應(yīng)的擔憂。

 

　　資本市場上，A股種植板塊6月以來的市場表現(xiàn)欠佳，截至7月26日該板塊累計下跌17.24%。

 

　　氣候變化成投資考量重要因子

 

　　氣候變化對于市場的影響與日俱增，進而成為投資者需要考慮的重要變量。

 

　　畢馬威認為，氣候變化給企業(yè)帶來重大影響。為此，企業(yè)需要盡快采取行動應(yīng)對，降低自身的碳排放量。并且，隨著全球經(jīng)濟逐漸轉(zhuǎn)向低碳模式，預計有關(guān)工作在未來幾年將會繼續(xù)增加。

 

　　華寶基金可持續(xù)發(fā)展投資部基金經(jīng)理徐欣表示，考慮氣候變化影響的分類方法和投資框架，更有助于挖掘影響行業(yè)和公司長期價值的因子，對傳統(tǒng)的行業(yè)劃分和投資框架構(gòu)成有效補充。在此背景下，目前重點關(guān)注綠色經(jīng)濟與數(shù)字經(jīng)濟兩大投資方向。

 

　　ESG指標在業(yè)界也熱度頗高，有更多機構(gòu)投資者和資產(chǎn)管理人在投資決策中將環(huán)境、社會和公司治理等因素納入考量。匯豐環(huán)球研究的分析表明，在驅(qū)動公司業(yè)績的中期因素中，有40%至50%與ESG有關(guān)。在ESG方面做得更出色的企業(yè)，通常更有長遠規(guī)劃，公司管理層也往往具有更高的前瞻性，長期來看更容易取得出色表現(xiàn)。