銀河證券：重點關注“雙碳”和元宇宙主題

　　1月12日，中國銀河證券2022年度策略會于線上舉行。銀河證券首席FICC分析師劉丹、計算機行業(yè)首席分析師吳硯靖、傳媒和海外分析師楊曉彤、醫(yī)藥行業(yè)分析師孟令偉、機械行業(yè)首席分析師魯佩、汽車行業(yè)分析師李澤晗、有色金屬行業(yè)分析師華立等多位資深研究人士共話2022年的投資方向。

 

　　吳硯靖提出，要把握能源IT、元宇宙、泛安全三大主線：一，在“雙碳”政策及新能源產業(yè)蓬勃發(fā)展背景下，能源互聯網系統(tǒng)迎來重大發(fā)展機遇，關注增量空間體現在儲能（儲能系統(tǒng)）、微網和虛擬電廠；二，重點關注元宇宙算力支撐的云計算及AI芯片進展及投資機會；三，安全加碼，信創(chuàng)生態(tài)加速迭代，基礎軟件（包括工業(yè)軟件）將有獲利空間。

 

　　楊曉彤表示，元宇宙生態(tài)將呈現互聯網未來發(fā)展趨勢，數字化世界需要龐大的內容做基礎，長期看好娛樂場景內容應用領域：一是游戲。長期來看，游戲行業(yè)仍具備較好的成長性。二是社交平臺。我國出海社交平臺在海外發(fā)展態(tài)勢良好，影響力日益增強。三是跨境電商。政策紅利不斷釋放，促跨境電商高質量發(fā)展。四是短視頻。目前，國內部分廠商在短視頻領域已達到國際領先水平。

 

　　孟令偉認為，長期來看，醫(yī)藥板塊持續(xù)發(fā)展的產業(yè)邏輯較為確定。一方面，醫(yī)藥創(chuàng)新“新”時代已經到來，重磅品種逐漸步入收獲期，并加速走向世界；另一方面，人口老齡化現象逐步顯露，醫(yī)療需求與消費水平持續(xù)提升，創(chuàng)新與消費屬性的優(yōu)質醫(yī)藥板塊價值凸顯。

 

　　在機械設備制造業(yè)的投資機會方面，魯佩提出了三條投資主線：一是元宇宙帶動下的新一輪3C自動化投資；二是半導體設備的國產化進程；三是“機器換人”及智能制造趨勢下的機器人(11.330, 0.20, 1.80%)自動化行業(yè)。另外，挖掘機械設備“專精特新”隱形冠軍仍為2022年投資重點。

 

　　李澤晗表示，政策將多維度支持新能源汽車發(fā)展，賽道高景氣延續(xù)。智能出行帶來的新消費、新場景、新模式和新服務層出不窮。隨著電動車產業(yè)鏈日趨成熟，產品智能化程度將成為下一步車企產品力的重要體現，智能駕駛及智能座艙將成為汽車產業(yè)鏈主戰(zhàn)場。

 

　　華立認為，“雙碳”周期開啟，將促進國內經濟產業(yè)結構的轉型升級，對有色金屬行業(yè)發(fā)展有一定影響。其中，向高質量、高效能、高附加值的高端制造產業(yè)結構與能源結構轉型升級下新能源、新材料的發(fā)展將拉動產業(yè)鏈上游資源端鋰、鈷、鎳、稀土等新興金屬的需求增量，看好進入新一輪上漲周期與成長屬性凸顯的鋰行業(yè)。