推動企業(yè)高質(zhì)量和可持續(xù)發(fā)展 ESG投資發(fā)展正當時

 

　　隨著越來越多的公司發(fā)布ESG報告并越來越重視ESG理念，在資本市場上，ESG投資也正在成為主流。

 

　　“2023年三季度末，全球可持續(xù)投資基金已達到2.74萬億美元，而國內(nèi)已達到5900億元人民幣。同時可以看到，ESG評級是判斷企業(yè)ESG表現(xiàn)的重要參考依據(jù)，有超過65%的投資者至少每周使用一次ESG評級，且大部分投資者使用不止一種ESG評級，因此ESG并不是一家上市公司的工作，而是上市公司、投資機構(gòu)、評級機構(gòu)等各方主體共同參與、促進推動形成的ESG生態(tài)體系。”吳璇表示，上市公司是ESG實踐的重要主體，同時由好實踐帶動好ESG評級，進而促進更多ESG投資，再反哺上市公司ESG實現(xiàn)，一個共同促進的良好循環(huán)正在誕生。

 

　　對此，南方基金可持續(xù)發(fā)展部高級副總裁冼薇薇表示，受雙碳戰(zhàn)略和綠色金融政策的影響，同時隨著ESG數(shù)據(jù)、評級、指數(shù)和標準越來越多以及國內(nèi)大型資產(chǎn)所有者對ESG理念的接納程度上升，近年來，公募基金的產(chǎn)品和ESG對投資融合愈發(fā)深入。我國ESG的基金在近年實現(xiàn)迅速增長和擴容，截至2023年6月30日，我國ESG基金產(chǎn)品共473個，規(guī)模達5920億元，根據(jù)彭博的研究數(shù)據(jù)，到2025年全球ESG的資金規(guī)模會達到53萬億美元，預計占全球債管資產(chǎn)投資總額的1/3。

 

　　“近年來，中國資管行業(yè)積極響應(yīng)國家高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略和國內(nèi)外資本市場的ESG投資需求，許多資管機構(gòu)都逐步開展ESG投資的能力建設(shè)，將ESG納入考量，并行使投資行為符合國家戰(zhàn)略方向及核心利益相關(guān)者的期待。南方基金是2018年加入PRI（聯(lián)合國負責任投資原則組織）組織的，自此全面布局ESG，引導資金投向更具有可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)。”冼薇薇表示，南方基金針對不同資產(chǎn)類別的投資、研究、風控環(huán)節(jié)，都建立了ESG的流程管理制度，通過各項國際主流ESG投資策略將ESG因素納入投研全鏈條中，逐步構(gòu)建公司的投前、投中、投后，ESG投資全流程體系，從而提升投資組合價值創(chuàng)造的韌性。

 

　　冼薇薇表示，截至2022年末，南方基金已經(jīng)覆蓋了4380余家A股上市公司和6484個債券發(fā)行主體，自建ESG評級系統(tǒng)自應(yīng)用起來，多次提前識別并規(guī)避上市公司的ST或黑天鵝事件，提高了公司組合的韌性，而且隨著數(shù)據(jù)源不斷充實和完善，自評級體系仍會不斷持續(xù)優(yōu)化和升級。

 

　　吳璇建議，作為ESG重要實踐主體的上市公司可以提升對ESG工作和信息披露重要性的認知，企業(yè)應(yīng)更加重視ESG對公司長期價值的影響。另一方面，上市公司也需意識到ESG表現(xiàn)好的企業(yè)會得到投資的認可和青睞，獲得資本市場支持，能夠加快做優(yōu)做強的步伐。“在ESG能力建設(shè)方面，一方面，我們建議上市公司能建立和完善ESG治理和管理架構(gòu)，因為ESG畢竟還是一把手工程，應(yīng)從頂層設(shè)計層面去完善上市公司ESG工作；另一方面，建議立足國情和發(fā)展階段，逐步確立具有中國特色ESG話語體系。”