ESG之道 | ESG生態(tài)系統(tǒng)的演化與擴(kuò)張

 

最近幾年的數(shù)據(jù)表明，全球ESG活動在不斷加速，這在很大程度上得益于ESG生態(tài)系統(tǒng)的不斷完善，尤其是各國政府及監(jiān)管部門的大力推動。隨著ESG原則得到更多機(jī)構(gòu)的認(rèn)同，ESG投資受到更多投資者的青睞，各國政府和監(jiān)管部門也更加重視ESG實(shí)踐并認(rèn)可其對可持續(xù)發(fā)展的深遠(yuǎn)意義，有些甚至以推動ESG實(shí)踐為歷史契機(jī)，給本地經(jīng)濟(jì)培育新的增長引擎和國際競爭力。

 

圖/聯(lián)合國“負(fù)責(zé)任投資原則組織”的簽約機(jī)構(gòu)數(shù)量與資產(chǎn)管理規(guī)模

 

根據(jù)聯(lián)合國“負(fù)責(zé)任投資原則組織”（Principles for Responsible Investment, UN-PRI）的統(tǒng)計，自2006年成立以來，其簽約機(jī)構(gòu)數(shù)量已從最初的100家增加到2020年一季度末的3108家，這些機(jī)構(gòu)旗下所管理的資產(chǎn)規(guī)模（AUM）已超過103萬億美元（圖2）。值得關(guān)注的是，過去幾年，UN-PRI的簽約機(jī)構(gòu)數(shù)量及其AUM都在加速上漲。尤其是今年一季度，其簽約機(jī)構(gòu)比去年同期增加了666家，增幅達(dá)到28％；AUM增加了17萬億美元，增幅達(dá)20％。就ESG投資來看，根據(jù)全球可持續(xù)投資聯(lián)盟（GSIA）的數(shù)據(jù)，全球社會責(zé)任投資（SRI）的資產(chǎn)規(guī)模已從2011年末的13.6萬億美元上升到2017年底的30.7萬億美元（圖3），年均復(fù)合增長率達(dá)到15％。而全球綠色債券的發(fā)行規(guī)模更是指數(shù)型成長，年度發(fā)行額從2012年的26億美元增長到2019年的2589億美元（圖4），漲幅接近100倍，而2019年的發(fā)行額與2018年相比更是增長了51％。這些數(shù)據(jù)表明，ESG原則與理念愈益受到投資機(jī)構(gòu)的認(rèn)同，從歐美投資界的小眾圈子逐步走向全球公眾的視野。

 

圖 / 全球“社會責(zé)任投資”（SRI）的資產(chǎn)規(guī)模

 

在中國，ESG投資理念近年也逐漸普及，甚至有人把2019年定義為中國的“ESG元年”。截至今年上半年，簽署UN-PRI的中國機(jī)構(gòu)達(dá)到49個；截至去年11月，中國已發(fā)行ESG相關(guān)基金95只，其中將上市公司本身的ESG表現(xiàn)納入投資決策的基金有21只，專注于綠色主題的基金有74只。 本%文$內(nèi)-容-來-自；中_國_碳|排 放_交-易^網(wǎng)^t an pa i fang . c om