碳關稅來了！A股這些行業(yè)直接受影響！環(huán)保行業(yè)下半年投資邏輯大預判！

文章來源:全景財經(jīng)陳曉瓊宋亦凝2023-07-19 08:52

作為一種環(huán)境治理與新型貿易保護手段，歐盟碳關稅將于2023年10月進入過渡期，2026年正式實施。就像亞馬遜雨林的蝴蝶扇動翅膀，會引起密西西比河流域的一場風暴。碳關稅“綠色新政”的逐漸落地，也將潛移默化地影響大洋彼岸的中國市場。

中國碳市場和二級市場已經(jīng)感受到變化。未來國內碳市場的逐步開放，或將為資本的博弈提供新機遇；企業(yè)如能抓準雙碳機遇，也可能創(chuàng)造新的業(yè)績亮點。

那么，碳關稅會給中國碳市場及二級市場投資帶來什么機遇和挑戰(zhàn)？哪些行業(yè)首當其沖受到影響？業(yè)績和估值是否會承壓？碳價背后差異的深層次的邏輯是什么？進入2023年下半年，環(huán)保板塊有什么投資邏輯和主線？又有什么風險需要重點關注？

全景ESG邀請廣發(fā)證券發(fā)展研究中心副總經(jīng)理、環(huán)保公用事業(yè)首席分析師郭鵬為投資者答疑解惑。

ESG金句：

1. 對標歐美千億市值的環(huán)保公司，中國百億市值企業(yè)成長空間巨大。

2. 未來3-5年，環(huán)保行業(yè)橫向并購及資產(chǎn)整合加速。

3. 當前環(huán)保行業(yè)PE在10-15倍間，往10倍以下調整空間不大。

4. 年內CCER推出概率非常高。

5. 碳價是供需關系與減排進度的綜合體現(xiàn)。

6. 碳關稅直接影響二級市場生物柴油、再生塑料、能源、風電、光伏行業(yè)。

7. 環(huán)保行業(yè)投資短期關注CBAM、CCER進度，中期看潛在爆發(fā)點，長期聚焦龍頭。

8. 國資城市公用平臺未來或成產(chǎn)業(yè)整合重點標的。

嘉賓介紹

郭鵬

廣發(fā)證券發(fā)展研究中心副總經(jīng)理（MD），環(huán)保公用事業(yè)首席分析師、新財富白金分析師NFBR。多年榮獲新財富最佳分析師評選第一名，金牛獎評選、水晶球、保險業(yè)協(xié)會評選第一名，深度覆蓋、跟蹤行業(yè)最新動向和發(fā)展規(guī)律。

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