首只碳期貨ETF上市了！ 聚焦全球最具代表性碳期貨指數(shù)

 

過去幾年，隨著投資者對ESG的關(guān)注日漸增多，香港ESG市場整體已經(jīng)得到快速發(fā)展。

 

香港ESG基金規(guī)模穩(wěn)步增長。根據(jù)香港證監(jiān)會的數(shù)據(jù)，目前，香港市場上已經(jīng)有超過100只以氣候變化、環(huán)保、ESG或可持續(xù)發(fā)展為投資重點的基金獲得認可，其中包括4只ETF產(chǎn)品。根據(jù)港交所數(shù)據(jù)，2021年，相關(guān)產(chǎn)品的市值增長84%至45億港元，平均每日成交金額則按年增長逾兩倍至4090萬港元。此外，去年申請成為認可ESG基金的數(shù)目已上升超過一倍，總資產(chǎn)規(guī)模已達1300億美元。

 

香港的債券市場也在進一步“綠”化。香港交易所披露的數(shù)據(jù)顯示，2021年于香港交易所上市的綠色、社會責(zé)任及可持續(xù)發(fā)展債券（GSS債券）增加至95只，集資額逾2800億港元。2020年此數(shù)目為18只，集資額為670億港元。

 

事實上，近年來，在國家監(jiān)管部門、上市公司、評級公司以及投資機構(gòu)的共同努力下，香港市場逐漸形成了包括投資理念、監(jiān)管政策、信息披露、評體系和投資實踐在內(nèi)的完整的ESG投資生態(tài)。

 

自2012年港交所發(fā)布《ESG指引》以來，香港資本市場在ESG投資生態(tài)方面也有長遠進步。根據(jù)GocLee發(fā)布的《2021-2022香港資本市場ESG白皮書》顯示，港股于2013年開始進行2012年財務(wù)年度信息披露。首批披露ESG信息的港股共15家，其中7家獨立刊發(fā)ESG報告。截至2021年12月31日，發(fā)布2020年財務(wù)年度報告的港股有2,457家，其中披露ESG信息的公司共計2,274家，占發(fā)布2020年財務(wù)年度公司數(shù)量比重92.6%。

 

而今年3月14日，港交所刊發(fā)《2021年上市委員會報告》，對上市企業(yè)的ESG表現(xiàn)提出更明確的要求。根據(jù)報告，公司治理方面，經(jīng)修訂后的《企業(yè)管治守則》及相關(guān)《上市規(guī)則》條文已于2021年12月刊發(fā)，進一步提升香港上市發(fā)行人的企業(yè)管治標準，尤其是在企業(yè)文化、董事獨立性及多元化方面。

 

現(xiàn)在的《上市規(guī)則》條文不再接受發(fā)行人董事會只有單一性別的成員，并要發(fā)行人制定達到董事會成員性別多元化的可量化目標及時間表。此外，修訂后的版本還要求企業(yè)的《環(huán)境、社會及管治報告》須與年報同步刊發(fā)。

 

紀律處分權(quán)力及制裁方面，基于港交所于2021年7月修訂的《上市規(guī)則》，擴大可作聲譽制裁的范圍，并確?？蓪Ω鄠€別人士作紀律處分。經(jīng)修訂的《上市規(guī)則》條文加強了聯(lián)交所對個別人士的失當(dāng)及違反《上市規(guī)則》的行為作出追究并施加適當(dāng)制裁的權(quán)力。

 

在氣候措施方面，港交所將氣候相關(guān)財務(wù)信息披露工作小組（TCFD）的多個主要建議納入了ESG匯報規(guī)定，并于2021年11月刊發(fā)了《氣候信息披露指引》。

 

港交所上市委員會主席白禮仁表示：“今年，我們會檢視現(xiàn)行的首次公開招股資格規(guī)定中，一些會令某些來自專業(yè)科技行業(yè)的申請人因未能通過相關(guān)資格測試而難以在主板上市集資的有關(guān)規(guī)定，例如未有盈利但需要資金進行研發(fā)的公司。我們亦會研究致力提升ESG標準及氣候披露、優(yōu)化首次公開招股價格發(fā)現(xiàn)程序的效率的相關(guān)建議，并刊發(fā)股份計劃的咨詢總結(jié)。”