“碳權(quán)貸”落地背后的關(guān)鍵兩步

“我們跟建行合作將近20年了，關(guān)系非常好，建行對(duì)于我們公司的發(fā)展也非常支持。”新浦化學(xué)（泰興）有限公司（下稱“新浦化學(xué)”）財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人肖濱在談到對(duì)建行的印象時(shí)，用了兩個(gè)“非常”。

 

正是在這家老客戶的身上，建行泰州分行響應(yīng)客戶需求，落地了全省首筆碳排放權(quán)配額質(zhì)押貸款。

 

“碳權(quán)貸”的成功發(fā)放，是繼中國(guó)人民銀行南京分行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)江蘇監(jiān)管局、江蘇省生態(tài)環(huán)境廳聯(lián)合印發(fā)《江蘇省碳資產(chǎn)質(zhì)押融資操作指引（暫行）》后，江蘇省分行首次嘗試碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款并成功的案例。

 

相比傳統(tǒng)貸款，“碳權(quán)貸”具有怎樣的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)？推動(dòng)企業(yè)綠色環(huán)保、低碳發(fā)展，“碳權(quán)貸”可以發(fā)揮哪些作用？在推廣的過(guò)程中又遇到了哪些難題？

 

我們從這筆綠色貸款的推廣、審批過(guò)程來(lái)尋找答案。

 

艱難的第一步：

 

突破“萬(wàn)事開(kāi)頭難”

 

“我們產(chǎn)品運(yùn)用非常廣泛，石化、紡織、造紙、塑料、橡膠、染料、醫(yī)藥等很多領(lǐng)域，都有涉及。”在介紹企業(yè)相關(guān)產(chǎn)品時(shí)，新浦化學(xué)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人肖濱非常自豪。

 

新浦化學(xué)成立于1995年12月，位于泰興經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)，占地2452畝。在這個(gè)省級(jí)精細(xì)化工開(kāi)發(fā)園區(qū)內(nèi)，新浦化學(xué)是園區(qū)的龍頭企業(yè)，也是首批納入全國(guó)碳排放交易配額管理的重點(diǎn)排放單位之一。

 

“目前我們公司離子膜燒堿、氯乙烯、苯乙烯均在全國(guó)排名前十，其中燒堿、氯乙烯在江蘇省內(nèi)位于第一。”肖濱補(bǔ)充道。

 

出于對(duì)政策的響應(yīng)和對(duì)客戶的了解，建行泰州分行主動(dòng)上門，積極推薦“碳資產(chǎn)質(zhì)押融資”產(chǎn)品，宣傳碳排放權(quán)配額價(jià)值、碳資產(chǎn)保值增值、碳資產(chǎn)融資等政策。

 

“一開(kāi)始企業(yè)的態(tài)度不太積極，只能說(shuō)是配合。”泰興支行客戶經(jīng)理常鳳表示。

 

理論上來(lái)說(shuō)，“碳排放權(quán)質(zhì)押貸款”是指以碳排放權(quán)配額為質(zhì)押，在遵守國(guó)家有關(guān)金融法律、法規(guī)和信貸政策前提下，由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向符合條件的市場(chǎng)主體發(fā)放的、在約定期限內(nèi)還本付息的貸款。碳排放權(quán)質(zhì)押貸款，不僅能有效盤活企業(yè)碳資產(chǎn)，促進(jìn)企業(yè)節(jié)能減排、綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展，對(duì)符合條件的企業(yè)來(lái)說(shuō)，未來(lái)融資還多了一個(gè)渠道，具有環(huán)境、經(jīng)濟(jì)雙重效益。

 

這對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)明明是好事，為何企業(yè)卻不積極？

 

肖濱解釋：“擁有碳資產(chǎn)的企業(yè)本就比較少，而政府給我們制定的碳排放權(quán)配額是有限的，有的時(shí)候還不夠自己用，用完需要額外購(gòu)買。這個(gè)東西也蠻貴的，好幾十塊錢一噸。我們主要擔(dān)心碳排放權(quán)質(zhì)押給銀行后，會(huì)影響企業(yè)自身的使用。”

 

在了解企業(yè)的顧慮后，建行泰州分行仔細(xì)研究了碳資產(chǎn)質(zhì)押融資操作指引及相關(guān)政策，多次上門了解企業(yè)配額使用情況，最終根據(jù)企業(yè)自身碳排放使用情況設(shè)定適當(dāng)?shù)馁|(zhì)押量及期限，同時(shí)配套充足的其他融資額度，理清登記注銷流程，提高業(yè)務(wù)辦理效率，以確保不影響企業(yè)履約周期內(nèi)配額清繳履約，成功打消了企業(yè)的疑慮。新浦化學(xué)也對(duì)建行的政策研究能力和為客戶著想的專業(yè)服務(wù)態(tài)度贊不絕口。

 

好消息是，終于邁出了第一步；壞消息是，這只是第一步。

 

復(fù)雜的第二步：

 

先行百步方得一步

 

“碳資產(chǎn)質(zhì)押和其他的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押有很大不同。”常鳳介紹：“它的流程需要進(jìn)行‘雙登’，不僅要在人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)辦理質(zhì)押登記和公示，同時(shí)還要在武漢專門的碳排放權(quán)登記結(jié)算公司備案確權(quán)。”

 

因?yàn)檫@是首筆質(zhì)押，當(dāng)時(shí)，江蘇省分行跟武漢碳排放質(zhì)押系統(tǒng)并未聯(lián)網(wǎng)，分行需要做大量的手續(xù)準(zhǔn)備和對(duì)接工作，流程也會(huì)比較耗時(shí)。

 

“質(zhì)押的合同、手續(xù)等材料需要提前準(zhǔn)備，但是銀行不能保證會(huì)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展或者肯定的結(jié)果。在這種情況下，企業(yè)要把‘家底’投給銀行，擔(dān)心也是正常的。而且整個(gè)流程并沒(méi)有明確的節(jié)點(diǎn)，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)也會(huì)增加融資周期。”常鳳解釋道。

 

對(duì)于新浦化學(xué)來(lái)說(shuō)，這批碳排放權(quán)屬于閑置資產(chǎn)，當(dāng)時(shí)的企業(yè)資金也并不緊張。但對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，碳排放權(quán)的交易價(jià)格是變動(dòng)的，需要不斷重新評(píng)估企業(yè)的碳資產(chǎn)價(jià)值，工作量之大可想而知。

 

建行泰州分行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理蔣郅興說(shuō)：“我們是以近180天上海環(huán)境交易所碳交易價(jià)格為參照，每一個(gè)月會(huì)根據(jù)市場(chǎng)行情，按照最低價(jià)格來(lái)重新評(píng)估企業(yè)碳資產(chǎn)價(jià)值。這便意味著，在正式邁出第二步之前，我們需要做大量的資料收集、整理和分析工作，走了無(wú)數(shù)步，才能保證流程上邁出的第二步動(dòng)作不變形。”

 

在省分行全力支持下，建行泰州分行與泰興支行通力配合，厘清碳排放權(quán)質(zhì)押的各環(huán)節(jié)和流程。在分行層面，指導(dǎo)開(kāi)展碳資產(chǎn)評(píng)估、質(zhì)押，申請(qǐng)給予貸款價(jià)格優(yōu)惠，協(xié)調(diào)推進(jìn)優(yōu)先審批；支行層面，梳理企業(yè)碳資產(chǎn)使用情況，制定最優(yōu)的融資方案，撰寫各項(xiàng)申報(bào)材料，協(xié)助企業(yè)進(jìn)行質(zhì)押登記，終于在2022年9月22日，建行泰州分行成功發(fā)放了全省系統(tǒng)內(nèi)首筆“碳權(quán)貸”。

 

“要感謝建行，我們的碳排放權(quán)閑著也是閑著，如果能質(zhì)押做成貸款，那就發(fā)揮了更大作用。”肖濱興奮地說(shuō)：“有碳排放權(quán)作為質(zhì)押的話，貸款利率也是非常優(yōu)惠的，我們從來(lái)沒(méi)有拿到過(guò)這么優(yōu)惠的貸款利率，可以說(shuō)是大大節(jié)省了企業(yè)的資金成本。”

 

在后來(lái)的案例復(fù)盤中，建行泰州分行公司業(yè)務(wù)部總經(jīng)理殷俊認(rèn)為，碳交易市場(chǎng)能夠促進(jìn)控排企業(yè)做好碳排放管理，倒逼技術(shù)升級(jí)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和的遠(yuǎn)景目標(biāo)，碳金融市場(chǎng)還有非常大的暢想空間。在未來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)展方向上，碳資產(chǎn)還可能衍生出其他產(chǎn)品和服務(wù)，比如碳資產(chǎn)拆借、碳資產(chǎn)托管、碳期權(quán)、碳期貨等，不過(guò)，這還需要建行人一步步探索。

 

殷俊表示，做這個(gè)產(chǎn)品，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是很有必要且意義重大的。第一，碳交易為銀行打開(kāi)了綠色金融高效發(fā)展的新路徑；第二，這為企業(yè)盤活碳資產(chǎn)、推進(jìn)節(jié)能減排開(kāi)辟了一條低成本、市場(chǎng)化道路，將助推企業(yè)加速向“含金量高、含綠量高、含碳量低”轉(zhuǎn)型；第三，這是銀行踐行社會(huì)責(zé)任和使命擔(dān)當(dāng)，也是為實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)貢獻(xiàn)金融力量的必然選擇。（周雄飛）