中國人民銀行研究局局長王信：審慎管理氣候變化相關金融風險

 

2017年，二十國集團發(fā)布報告，鼓勵各國中央銀行、金融監(jiān)管部門開展環(huán)境風險分析。2017年12月，中國等八國發(fā)起設立央行與監(jiān)管機構綠色金融網(wǎng)絡（NGFS），呼吁各國重視并協(xié)同應對氣候變化相關風險。此后，NGFS發(fā)布了一系列重要報告，包括2020年9月發(fā)布了《金融機構環(huán)境風險分析綜述》及其案例集。2019年10月，國際貨幣基金組織（IMF）在《全球金融穩(wěn)定報告》中，深入探討了氣候變化與金融穩(wěn)定之間的關系。國際清算銀行（BIS）2020年1月發(fā)布報告指出，氣候變化可能引起超預期、具有廣泛或極端影響的不良事件，進而觸發(fā)系統(tǒng)性金融危機。

 

一些經(jīng)濟體中央銀行和金融監(jiān)管部門開始在自身層面或要求金融機構進行環(huán)境風險分析評估。

 

一是從宏觀經(jīng)濟金融高度進行分析研判。歐洲中央銀行2019年宣布，將開展氣候風險壓力測試，將氣候風險因素納入歐洲中央銀行業(yè)務運作框架。2018年12月，新西蘭儲備銀行制定了氣候變化戰(zhàn)略，改進氣候信息披露制度，以更好地識別、監(jiān)管氣候變化風險。

 

二是評估金融體系應對氣候風險的韌性。澳大利亞審慎監(jiān)管局（APRA）正在對參與其氣候變化調(diào)查的每個實體進行更深入的監(jiān)督評估，計劃自2021年起，對澳大利亞一些大型授權存款機構進行氣候變化相關金融風險的脆弱性評估。歐洲中央銀行開發(fā)了氣候風險的宏觀審慎分析框架，正積極與歐洲銀行管理局（EBA）、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BCBS）以及歐元區(qū)成員中央銀行等合作，進一步完善氣候變化相關風險的管理方法。2020年11月，歐洲中央銀行發(fā)布指南，明確歐洲中央銀行2021年將在銀行氣候變化相關風險自評估的基礎上，對其問題提出意見，到2022年，歐洲中央銀行將對銀行相關做法實施全面監(jiān)督審查，必要時對氣候變化相關風險進行監(jiān)管壓力測試。

 

2019年12月，英格蘭銀行宣布，擬評估大型銀行和保險公司氣候變化相關風險敞口，并進行情景分析，測試金融機構作為一個整體應對氣候風險的韌性。法國、澳大利亞、新加坡也宣布了各自的氣候風險壓力測試計劃。2020年5月，加拿大中央銀行發(fā)布報告稱，使用可計算一般均衡（CGE）模型評估了氣候變化的經(jīng)濟金融影響。整體來看，各國金融監(jiān)管機構正根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性和精細度，逐步采用更精確的方法量化金融機構氣候變化相關風險敞口。

 

2019年11月，美國參議員肖恩·卡斯汀（Sean Casten）等提出《2019年氣候變化金融風險法案》，建議美聯(lián)儲建立專業(yè)咨詢小組，幫助制訂包括氣候變化情景的金融壓力測試方案。2020年11月，美聯(lián)儲指出，將在金融穩(wěn)定框架下監(jiān)測和評估金融體系應對氣候風險的脆弱性，要求銀行建立和完善包括氣候風險的重大風險識別和監(jiān)控系統(tǒng)。

 

三是指導金融機構評估氣候變化相關金融風險。2020年11月，歐洲中央銀行宣布，2021年初將要求銀行進行氣候變化相關風險自評估并據(jù)此制訂行動計劃。APRA鼓勵經(jīng)濟實體開展氣候變化相關風險評估、管理和披露，并計劃推出氣候風險審慎實踐指南。2020年6月，新加坡金融管理局（MAS）發(fā)布環(huán)境風險管理建議原則，指出銀行應在客戶和投資組合兩方面評估、緩解重大環(huán)境風險，銀行應開發(fā)有關監(jiān)測和評估環(huán)境風險敞口的工具和指標。2020年7月，法國審慎監(jiān)管局（ACPR）宣布啟動第一批“自下而上”的氣候變化相關風險試點評估，以使法國的銀行和保險公司及時發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)缺失、模型不足等問題。ACPR還提出一個氣候變化相關量化分析框架，供銀行和保險公司自愿使用。

 

四是完善氣候和環(huán)境信息披露要求。2015年8月，法國通過《綠色增長能源轉型法》，要求機構投資者披露氣候變化相關風險管理信息。2020年6月，英格蘭銀行發(fā)布報告，介紹了英格蘭銀行氣候變化相關金融風險披露的主要方法、風險治理框架等。同月，英國審慎監(jiān)管局（PRA）和英國金融市場行為監(jiān)管局（FCA）共同主辦的氣候金融風險論壇（CFRF）專門針對金融機構的氣候風險信息披露發(fā)布指引。2020年11月，歐洲中央銀行發(fā)布報告，概述歐洲中央銀行單一監(jiān)管機制中重要金融機構的氣候和環(huán)境風險信息評估狀況，分析其存在的不足。 本`文內(nèi).容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) t a npai fan g.com