國(guó)際金融行業(yè)碳核算框架評(píng)價(jià)與借鑒

 

目前，我國(guó)金融領(lǐng)域的碳核算工作處于起步階段，相關(guān)方法與制度仍不完善，多方工作有待加強(qiáng)，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

 

一是行業(yè)溫室氣體核算體系處于空白狀態(tài)。國(guó)家發(fā)改委在2013-2015年分別出臺(tái)了24個(gè)行業(yè)的企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報(bào)告指南，但由于碳核算性質(zhì)的不同，金融行業(yè)溫室氣體核算方法論始終處于空白狀態(tài)。此外，自2015年起，發(fā)電等八大行業(yè)中綜合能源消耗1萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤或溫室氣體排放量2.6萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量及以上的重點(diǎn)企業(yè)開(kāi)始向主管部門報(bào)送碳排放數(shù)據(jù)，但針對(duì)金融行業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)報(bào)送機(jī)制尚未建立。

 

二是金融機(jī)構(gòu)碳核算不能全面反映金融活動(dòng)對(duì)環(huán)境造成的影響。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)溫室氣體排放核算以范圍1和范圍2為主。由于方法體系與制度的缺失，僅有少數(shù)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展了范圍3排放核算與披露的探索，但對(duì)資產(chǎn)類型的覆蓋程度普遍不高。工商銀行(4.390, 0.02, 0.46%)、江蘇銀行(7.010, 0.07, 1.01%)等機(jī)構(gòu)根據(jù)碳足跡量化結(jié)果，測(cè)算了綠色信貸溫室氣體減排指標(biāo)，而綠色信貸占銀行全部信貸的比例平均僅為10%。在銀行間市場(chǎng)發(fā)行的碳中和債要求發(fā)債機(jī)構(gòu)在發(fā)行前提供獨(dú)立評(píng)估認(rèn)證報(bào)告，按照“可計(jì)算、可核查、可檢驗(yàn)”的原則，對(duì)綠色項(xiàng)目能源節(jié)約量、碳減排等于預(yù)期環(huán)境效益進(jìn)行專業(yè)定量測(cè)算。興業(yè)研究于2020年推出了“信貸碳強(qiáng)度”指標(biāo)，以衡量新增貸款投放所產(chǎn)生的溫室氣體排放情況，從全產(chǎn)業(yè)鏈角度量化信貸活動(dòng)相關(guān)的溫室氣體排放，但仍未能將債券、股權(quán)投資等資產(chǎn)納入核算范圍。

 

三是碳核算數(shù)據(jù)來(lái)源有待進(jìn)一步豐富。被投資企業(yè)或項(xiàng)目碳排放數(shù)據(jù)是金融機(jī)構(gòu)碳核算的重要基礎(chǔ)。上述八大行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)的碳排放核算和上報(bào)積累了一定數(shù)量、準(zhǔn)確性較高的歷史數(shù)據(jù)，為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)碳核算工作奠定了一定基礎(chǔ)。然而，八大行業(yè)中的非重點(diǎn)企業(yè)，以及八大行業(yè)之外的企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)依然有限。另外，在我國(guó)現(xiàn)行核算指南中，核算邊界只包括范圍1和范圍2排放，范圍3數(shù)據(jù)處于缺失狀態(tài)。

 

為了使我國(guó)金融行業(yè)碳核算工作更好地服務(wù)于“雙碳”目標(biāo)，應(yīng)從多個(gè)方面共同發(fā)力，促進(jìn)相關(guān)工作的提升，必要時(shí)可參考國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，具體來(lái)看：

 

首先，應(yīng)加快金融機(jī)構(gòu)碳核算方法體系建設(shè)。目前，央行已開(kāi)始指導(dǎo)試點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)測(cè)算項(xiàng)目的溫室氣體排放量，評(píng)估項(xiàng)目的氣候、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，正在探索建立全國(guó)性的金融行業(yè)碳核算體系，相關(guān)工作的推進(jìn)亟待加速。《PCAF金融標(biāo)準(zhǔn)》為全球金融機(jī)構(gòu)測(cè)算、披露范圍3排放提供了一套科學(xué)的方法體系但對(duì)于資產(chǎn)類別的覆蓋依然有限，且計(jì)算中涉及變量的定義細(xì)節(jié)尚未實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化，我國(guó)主管部門可引以為鑒，制定符合我國(guó)金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn)，同時(shí)與國(guó)際接軌的金融行業(yè)溫室氣體核算方法體系，協(xié)助金融機(jī)構(gòu)對(duì)投融資活動(dòng)相關(guān)溫室氣體排放進(jìn)行準(zhǔn)確和全面的量化與披露。同時(shí)出臺(tái)約束性法律，明確金融機(jī)構(gòu)的碳核算責(zé)任。

 

另外，應(yīng)進(jìn)一步豐富溫室氣體排放數(shù)據(jù)來(lái)源。應(yīng)利用制度設(shè)計(jì)，激勵(lì)或約束全行業(yè)，特別是八大行業(yè)之外的被投資對(duì)象主動(dòng)核算并披露經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或項(xiàng)目的范圍1、范圍2排放數(shù)據(jù)，并適時(shí)將范圍3溫室氣體排放數(shù)據(jù)納入核算邊界，以此拓寬金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)獲取渠道，豐富金融機(jī)構(gòu)碳核算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資源，保障金融行業(yè)碳核算工作的平穩(wěn)運(yùn)行。

 

最后，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)碳核算數(shù)據(jù)的成果轉(zhuǎn)化。在推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)碳核算工作的同時(shí)，還需加強(qiáng)對(duì)相關(guān)成果的利用與轉(zhuǎn)化。一是金融機(jī)構(gòu)可以依托企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告、環(huán)境報(bào)告，以及TCFD（氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露框架）、GRI（全球報(bào)告倡議）、CBSB（環(huán)境與氣候變化披露框架）等全球性氣候信息披露框架對(duì)環(huán)境相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行全面、詳細(xì)、及時(shí)的披露，擴(kuò)大影響力。二是第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)可以將金融機(jī)構(gòu)碳核算數(shù)據(jù)納入信用分析與綠色金融產(chǎn)品評(píng)估認(rèn)證體系之中，提升研究成果的參考價(jià)值。

 

注：

 

[1] 碳核算金融聯(lián)盟（PCAF）由14家荷蘭金融機(jī)構(gòu)于2015年建立，旨在協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)衡量和披露貸款與投資相關(guān)溫室氣體排放，最終幫助其實(shí)現(xiàn)《巴黎氣候協(xié)議》2050年凈零排放目標(biāo)。PCAF于2018年擴(kuò)展至北美，并于2019年成為全球性組織。