基金巨頭積極擁抱“碳中和”

　　面對(duì)氣候變暖危機(jī)，全球基金公司正在積極行動(dòng)。不僅有全球最大公募機(jī)構(gòu)首次積極承諾削減碳排放，全球最大主權(quán)財(cái)富機(jī)構(gòu)開始首次投資綠色能源，近期全球最大資管機(jī)構(gòu)發(fā)行的碳中和產(chǎn)品創(chuàng)下了募集規(guī)模新高。

　　碳中和基金發(fā)行規(guī)模

　　創(chuàng)歷史新高

　　碳中和主題炙手可熱，近日機(jī)構(gòu)投資者已向一只新成立的主題基金注資12.5億美元，使其成為美國有史以來發(fā)行規(guī)模最大的交易所交易基金。

　　近日上市的貝萊德美國碳轉(zhuǎn)型預(yù)備基金，資產(chǎn)管理規(guī)模超過了此前上市時(shí)規(guī)模最大的 ETF( iShares ESG MSCI 美國領(lǐng)導(dǎo)者基金)，后者在2019年5月上市首日規(guī)模為8.5億美元。

　　這只新產(chǎn)品并非簡(jiǎn)單排除氣候指標(biāo)不達(dá)標(biāo)的公司，而是在基礎(chǔ)股指成分股中，依照碳中和的打分情況來確定成分股和權(quán)重。

　　貝萊德表示 ，這只基金會(huì)根據(jù)上市公司的“碳轉(zhuǎn)型準(zhǔn)備狀態(tài)”評(píng)分，這反映了相關(guān)上市公司對(duì)能源生產(chǎn)、清潔技術(shù)、廢棄物和水資源的管理水平。若碳減排預(yù)測(cè)分?jǐn)?shù)較高，上市公司會(huì)獲得更高的權(quán)重，從而得到更多的資金配置。

　　該評(píng)分使用了貝萊德自有及MSCI、 Refinitiv等第三方供應(yīng)商提供的數(shù)據(jù)。貝萊德認(rèn)為，從長(zhǎng)期來看，積極向低碳經(jīng)濟(jì)過渡的公司將減少相關(guān)氣候暴露風(fēng)險(xiǎn)，令投資者受益。

　　Vanguard首次承諾

　　削減投資組合碳排放

　　近期，規(guī)模達(dá)7萬億美元的投資集團(tuán)Vanguard承諾大幅削減其投資組合中的碳排放，這家全球第二大資產(chǎn)管理公司和全球最大的公募機(jī)構(gòu)，也加入了其他大型投資者的行列，該倡議于去年12月由30家大型環(huán)球資產(chǎn)管理公司啟動(dòng)，簽約的資管機(jī)構(gòu)承諾在2030年達(dá)成減排目標(biāo)，2050年實(shí)現(xiàn)零排放。

　　Vanguard資產(chǎn)管理規(guī)模龐大，核心被動(dòng)投資業(yè)務(wù)使其投資布局廣泛，是全球許多企業(yè)的大股東。業(yè)界預(yù)期，Vanguard的戰(zhàn)略調(diào)整可能對(duì)世界各地的公司產(chǎn)生巨大影響。

　　在加入該協(xié)議的一年內(nèi)，預(yù)計(jì)Vanguard集團(tuán)將提交一份到2030年減排的中期目標(biāo)，并列出到2050年或更早實(shí)現(xiàn)碳中和的資產(chǎn)管理比例。然后，該公司將至少每5年重新檢查目標(biāo)執(zhí)行情況，直到其管理的全部資產(chǎn)都滿足碳中和要求。

　　“零排放資產(chǎn)管理公司”的倡議，還對(duì)資產(chǎn)管理公司實(shí)現(xiàn)碳中和的方式進(jìn)行了約束。只有在沒有技術(shù)或財(cái)務(wù)上有可行的替代辦法時(shí)，才能使用碳補(bǔ)償，即通過購買其它公司的碳排放額度來降低碳排放。如果使用碳補(bǔ)償，資產(chǎn)管理公司必須投資于碳捕獲來減少公司的總碳排放量。

　　目前，全球總共有73家資產(chǎn)管理公司加入了該協(xié)議，管理的資產(chǎn)達(dá)32萬億美元，占全球總數(shù)的36%。

　　最大主權(quán)基金

　　首投可再生能源

　　不僅僅是公募機(jī)構(gòu)，主權(quán)財(cái)富基金也在積極行動(dòng)。全球最大主權(quán)財(cái)富投資基金，將首次投資可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施，積極促進(jìn)全球碳中和。

　　這家位于挪威的1.3萬億美元主權(quán)財(cái)富基金表示，將斥資14億英鎊，收購丹麥可再生能源巨頭奧斯特德旗下一家荷蘭海上風(fēng)力發(fā)電場(chǎng)50%的股權(quán)。

　　根據(jù)挪威議會(huì)的授權(quán)，該基金在可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施方面投資至多1200億挪威克朗(約142億美元)。該公司將成為此類投資的全球最大投資者之一。

　　直到不久前，該基金還只持有公開上市證券，但隨著該基金積極拓展投資邊界，已成為全球最大的房地產(chǎn)投資者之一，此次在綠色能源和基礎(chǔ)設(shè)施的投資也展現(xiàn)出，其投資風(fēng)格在發(fā)生轉(zhuǎn)變。該基金還將通過主動(dòng)配置和逆向選擇，出售那些預(yù)期表現(xiàn)不佳的公司。該基金明確表示，它正在尋找“有效降低發(fā)電成本、現(xiàn)金流穩(wěn)定、投資風(fēng)險(xiǎn)可控”的資產(chǎn)。