環(huán)保產業(yè)迎來雙碳機遇 會是PPP“陷阱”后的增量崛起嗎？

3月2日，一場環(huán)保行業(yè)的交流會在全國工商聯(lián)環(huán)境商會的召集下展開。每年的兩會前，全國工商聯(lián)環(huán)境商會都會召集一些環(huán)保企業(yè)的負責人交流當年政策、行業(yè)、企業(yè)的變化與期待，這樣的溝通已經持續(xù)了10年，今年的主題是，“環(huán)保企業(yè)發(fā)力，搶占雙碳賽道”。

在近兩年的交流中，雙碳是繞不開的話題之一。但2022年的情形更為特殊，經歷了2021年“雙碳”行動的強勢開局，目前政策進入了系統(tǒng)的回調期。

作為一項長期的戰(zhàn)略重點，“雙碳”目標正在自上而下深刻影響各方政策的制定。隨著頂層設計文件漸次出臺，碳達峰碳中和的“1+N”政策體系初步成型，時間表、路線圖和實施路徑也逐漸明晰：科技支撐、碳匯能力、統(tǒng)計核算、督察考核等支撐措施和財政、金融、價格等保障的政策等一系列文件也將構建起一整套能力體系，進而在很長一段時間內影響經濟社會的發(fā)展。雙碳目標是否會是繼PPP之后，環(huán)保行業(yè)的又一增量？

環(huán)境商會會長、博天環(huán)境董事長趙笠鈞認為，實現(xiàn)碳達峰碳中和的任務艱巨，經濟形勢復雜嚴峻，污染防治所觸及的矛盾問題層次更深、領域更廣，要求也更高，減污與降碳、城市與農村、水環(huán)境治理與水生態(tài)保護、新污染物治理與傳統(tǒng)污染物防治等問題交織，挑戰(zhàn)前所未有。與此同時，治理能力不足，產業(yè)仍處在發(fā)展粗放、集中度低、商業(yè)模式創(chuàng)新不足、資金短缺、科技創(chuàng)新能力不強等初級發(fā)展階段。

伴隨著環(huán)境基礎設施建設步入尾聲，環(huán)保產業(yè)發(fā)展放緩，以資本驅動、規(guī)?；寗拥陌l(fā)展模式面臨考驗，產業(yè)利潤下滑，下行壓力增大。環(huán)保工作持續(xù)至今，摘完“低垂的果子”，剩下的是“難啃的骨頭”。

增量放緩之后

如果將時間線拉得更長一些，中國開啟環(huán)境保護事業(yè)已有50年，環(huán)保產業(yè)市場化改革也有20年，進步與變革緊密相隨，目前的環(huán)保行業(yè)也在經歷調整期。

環(huán)境商會副會長兼首席環(huán)境政策專家駱建華將近年來環(huán)保行業(yè)的變化歸結為“調整”、“恢復”與“轉型”，由此前的快速擴張進入理性擴張階段，很多企業(yè)正從做“PPP”而陷入的債務陷阱之中慢慢恢復，一些并購重組完成后，企業(yè)也在謀求轉型。

經歷長時間的產業(yè)變化之后，環(huán)保企業(yè)有必要從過去的資本驅動向技術驅動、產品化驅動的方向轉變。

趙笠鈞一直在反思環(huán)保行業(yè)過去近年的發(fā)展路徑，除卻政策因素等外部變化，行業(yè)自身存在能力錯位與資金錯配的問題，以至于環(huán)保企業(yè)在一些機會的驅動之下，沒有保守住固有的優(yōu)勢，在戰(zhàn)略上發(fā)生了漂移。

環(huán)保產業(yè)具有公共產品屬性，正外部性強，長期需要低成本的資金。環(huán)保企業(yè)雖然在長期發(fā)展過程中具備了在市場中探索的能力，但投資類的業(yè)務絕非是傳統(tǒng)環(huán)保企業(yè)的優(yōu)勢，同時也并不具備工程系統(tǒng)施治的能力。資金優(yōu)勢與工程施治能力恰是央企的優(yōu)勢所在，央企的進場是有其必然性的，因此可以看到90余家央企中有70余家都延伸布局了環(huán)保業(yè)務。

首創(chuàng)環(huán)保董事、總經理李伏京認為需要看到行業(yè)增量放緩背后存在的結構性差異。傳統(tǒng)的廠站，如供水廠、污水處理廠，垃圾焚燒廠等設施建設的市場基本布局完成，未來增量一定是逐漸放緩的。但是其他細分行業(yè)的市場機會在漸次打開，環(huán)保行業(yè)一定還未到達所謂的發(fā)展瓶頸期，細分領域眾多，各細分領域的業(yè)態(tài)、空間與機會都應被關注。

“整個環(huán)保行業(yè)都是以規(guī)模擴張、重投資為主，隨著行業(yè)的變化，我們認為未來企業(yè)必須要向技術和能力型的企業(yè)進行升級，能夠變成系統(tǒng)解決方案型的企業(yè)。”李伏京表示。

在駱建華看來，所謂“低垂的果子”是指，環(huán)境治理中較為容易的工作，比如說生活污染的治理，包括環(huán)境的基礎設施建設，可以說建設的速度非?？欤@并不能解決所有的問題，還剩下很多“硬骨頭”，比如VOCs、臭氧、農村環(huán)境問題等突出短板解決起來需要過程。“環(huán)保工作不僅依靠行政手段，更要依靠市場手段和經濟手段，環(huán)保不僅要考慮效果，同時更多要考慮成本，看不見的手應發(fā)揮更大作用。”

理性看待“雙碳”

環(huán)保企業(yè)的理念在發(fā)生轉變，正在尋求減排和降碳的協(xié)同，從原來傳統(tǒng)的末端達標環(huán)境治理開始向上溯源，甚至可以倒推至用能結構的調整。

以工業(yè)轉型為例，清新環(huán)境總裁李其林表示，電力和鋼鐵是其目前最為關注的兩大行業(yè)，這兩個行業(yè)都面臨著自身的發(fā)展目標的調整，包含其內部結構、技術工藝，以及隨之帶來的商業(yè)模式和人才梯隊的調整。

“比如鋼鐵行業(yè)，原來只關注脫硫脫銷除塵，但是現(xiàn)在我們會關注過程當中某一個設備效率的問題，甚至再往前關注長流程變短流程，從消耗一次能源轉為氫能，在這其中能切入什么服務。”李其林說，“這是最難的課題，環(huán)保具有一定的服務屬性，需要跟隨業(yè)主需求的變化去調整相應的商業(yè)模式。”

雙碳轉型需要理性，在看到雙碳帶來的產業(yè)機遇的同時，環(huán)保企業(yè)也需要去評估轉型帶來的成本。

李其林說，“雙碳”轉型成本中除了投資、技術、管理、人才培訓，往往容易被忽視的是傳統(tǒng)存量資產轉型成本?；痣娂夹g如果變成保障技術是否應該有存量資產保底，比如在基礎資產回報加上彈性業(yè)務回報。這是行業(yè)一直在呼吁的做法。

一個好的趨勢是，兩大主流行業(yè)的目標從剛開始表態(tài)時的較為進取變成了現(xiàn)在的相對穩(wěn)健。

面對環(huán)保行業(yè)的新變化，來自環(huán)境商會的建議是，企業(yè)應重點關注減污降碳、協(xié)同治理、提質增效、生態(tài)修復等方向布局；打開服務界面，服務綠色低碳發(fā)展需求，加大新能源、節(jié)能降耗、清潔生產、資源化利用等領域的布局；生態(tài)環(huán)境技術的創(chuàng)新方向也正在向多要素、多介質、多目標協(xié)同防治轉變，更加注重全要素一體化、精細化環(huán)境綜合治理，更加注重綠色低碳、更加注重與數(shù)字化、智能化的深度融合。