吳正華：北京要成為全球碳定價中心

     “2016地壇論壇”于6月16日在北京舉行，吳正華出席并發(fā)言。他表示，市場可以多層次，但是真正起到基礎(chǔ)支撐作用，具有系統(tǒng)重要性的往往是少數(shù)幾家核心交易所，他們才是市場的定價中心和交易樞紐。從全球范圍看，成為全球主要的碳定價中心，北京有這個潛力和優(yōu)勢，也應(yīng)該承擔起這個職責和使命。

 

    以下為會議實錄：

 

    吳正華：各位領(lǐng)導，大家下午好！地壇論壇作為國內(nèi)聚焦低碳發(fā)展和碳市場的年度盛會，已經(jīng)成功舉辦了七屆，成為碳金融領(lǐng)域的標志性活動，首先對此表示熱烈的祝賀，在國家建設(shè)生態(tài)文明的今天，碳市場的問題變的越來越緊迫。

 

    本屆主要從銀行屆的角度談三個問題，第一個問題是為什么碳金融對爭取全球碳資本的問題，在兩會期間也向全國政協(xié)遞交過這方面的提案。這個問題對我們有重大的厲害關(guān)系，前幾年我們在研究歐盟碳市場的時候發(fā)現(xiàn)中國雖然是全球最大的清潔能源發(fā)展項目來源國，占據(jù)了全球供應(yīng)量的大部分，但是基本上沒有話語權(quán)，定價完全掌握在歐洲機構(gòu)手里，為什么呢？供求關(guān)系和買方市場的因素外，更重要的是人家有發(fā)達的碳金融市場、碳期權(quán)和碳期貨等多樣化碳金融工具，有主流的交易機構(gòu)，市場交易、開放透明，價格得到大家公認，對我們國家建立碳排放權(quán)交易有很重要的啟示。

 

    依靠價格信號，定價權(quán)是關(guān)鍵，金融市場對其尤其敏感。我國已經(jīng)是全球主要的碳排放大國，減排壓力巨大，但是碳金融市場發(fā)展的潛力巨大。我們?nèi)绾伟烟魬?zhàn)變成機遇，碳市場金融發(fā)展是重要路徑之一，形成真是的權(quán)威的碳價信號，掌握全球碳定價權(quán)，重要性主要體現(xiàn)在三個方面，一個是爭取全球碳定價權(quán)，在市場層面參與全球治理的重要環(huán)節(jié)，目前包括世行等國際機構(gòu)都在積極研究推動碳定價，如果我們不形成權(quán)威的中國碳價，將來很可能像過去一樣在大宗商品內(nèi)被別人定價。可以積極引導氣候融資和低碳投資，要落實巴黎協(xié)定引導全球經(jīng)濟，實現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型，拓展國際國內(nèi)多層級的氣候渠道是重中之重，我國要節(jié)能減排，推動內(nèi)需，實現(xiàn)雙向增長的道路勢在必行。

 

    第二個問題是為什么北京要努力成為全球主要的碳定價中心？全球碳定價權(quán)不是憑空產(chǎn)生，經(jīng)過市場交易和實踐形成的，我們要形成中國碳價，首先要建設(shè)中國的碳交易中心，培育和發(fā)展自己的核心標準。從國內(nèi)外的實踐看，市場可以多層次，但是真正起到基礎(chǔ)支撐作用，具有系統(tǒng)重要性的往往是少數(shù)幾家核心交易所，他們才是市場的定價中心和交易樞紐，從全球范圍看，爭取成為全球主要的碳定價中心，北京有這個潛力和優(yōu)勢，也應(yīng)該承擔起這個職責和使命。

 

    北京成為全國碳交易中心市場和市場主要的碳定價中心具有良好的先天優(yōu)勢，碳金融市場主要由政策創(chuàng)造驅(qū)動的市場，北京作為首都與行業(yè)部門的溝通成本最低也最便捷，目前全球最重要的碳交易中心、第三方交易機構(gòu)都在北京，無論在法規(guī)建設(shè)和制度、市場參與人員等區(qū)域建設(shè)方面有領(lǐng)先地位。這些作為北京碳金融市場的發(fā)展創(chuàng)造優(yōu)越條件，北京作為碳定價中心經(jīng)過了市場初步的檢驗，過去三年來北京碳市場的價格一直波動平緩，沒有出現(xiàn)歐盟碳市場的碳價暴跌和市場崩潰情況，交易額增長很快，為北京爭取成為碳交易市場打下很好的基礎(chǔ)。

 

    銀行業(yè)在發(fā)展碳金融交易市場和中國爭取碳定價權(quán)方面可以發(fā)揮哪些作用？我們要爭取碳定價權(quán)和發(fā)展碳金融市場，碳金融產(chǎn)品是關(guān)鍵，大致可以分為三類，一個是碳交易工具，主要是碳期貨、期權(quán)、債券、資產(chǎn)證券化，主要包括碳質(zhì)押、回購、租賃等等。第三個是碳市場支持，包括碳指數(shù)和碳保險，在開發(fā)和碳金融產(chǎn)品應(yīng)用方面，銀行業(yè)可以發(fā)揮重要作用，在碳質(zhì)押和融資工具，交易工具的開發(fā)和運營方面，銀行直接扮演主要角色，在其他工具的應(yīng)用方面和客戶在參與碳期貨和期權(quán)交易方面，銀行都會提供重要的支持，為市場參與方提供融資、資金監(jiān)管等等方面的輔助。銀行作為專業(yè)的風險管理者還可以幫助企業(yè)及金融投資機構(gòu)將碳資產(chǎn)納入投資組合進行管理，為碳資產(chǎn)定價、估值、變現(xiàn)等多種方式提供服務(wù)。

 

    工商銀行長期致力于打造國際一流的綠色金融機構(gòu)，已經(jīng)把綠色金融發(fā)展理念運營到各個環(huán)節(jié)，建立起一套行之有效的綠色金融政策、制度、流程和風險監(jiān)控體系，推動全行綠色金融信貸穩(wěn)固增長。貸款組合持續(xù)綠化，截止到2015年底工商銀行綠色項目的貸款余額為7028.4億元，占同期公司貸款比重10.2%，增長7.3%。工商銀行努力開展碳金融在內(nèi)的綠色金融前瞻性研究，加強國際交流與合作，積極參與全球綠色金融治理，倡議推動綠色金融，積極倡議并推動將綠色金融列入G20重要議題，成為今年中國作為G20東道國的重點之一。

 

    我們共同舉辦了倫敦未來金融會議，獲得了現(xiàn)場很多機構(gòu)的高度評價。在風險量化方面也取得突破性進展，全球處于領(lǐng)先地位。我們英文版報告在3月份倫敦綠色金融會議上發(fā)布，影響很大，對全球商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展和風險量化具有重要意義。工行牽頭多家會員單位參與，共同編寫了綠色金融國際國內(nèi)案例教材，國內(nèi)已經(jīng)正式出版，國際即將出版。

 

    下一步我們與碳金融工作組密切合作，深入推進碳金融政策研究和碳金融產(chǎn)品研發(fā)和實踐，為發(fā)展和完善我國的碳金融市場，爭取全球碳定價權(quán)共同努力，謝謝大家！