企業(yè)為什么要投資ESG？

自2020年以來，全世界都在遭受新型冠狀病毒的侵擾，它影響到所有人的生活，給商業(yè)帶來巨大的負面影響。病毒最大的影響在于除了危害人類健康，還帶來了流動的阻斷，給商業(yè)帶來打擊。隨著新冠病毒流行顛覆了我們的日常生活、社交互動，和我們居家生活，我們的飲食模式比以往任何時候都要改變。飲食模式越來越基于我們生活和工作中，如急需的電子商務、我們的社交習慣、和互動方式。

 

無論如何變化，我們人類的核心需求：獲得商品、醫(yī)療保健、教育、市政服務和其他產品和服務沒有變化。為保證消費者獲得商品，獲得口味感更好的食品和質量更高的產品，我們需要更方便快捷的高效交通方式，更緊湊的城市，無需開車，在步行和騎自行車的距離內提供大部分服務。由此我們需要提高消費效率，以較少的資源和服務滿足我們的需求，既要發(fā)展更有助于健康，在未來幾年里，產品的營養(yǎng)將更加透明，關于成分、營養(yǎng)、卡路里等信息，更不消耗水和其他自然資源，還有關于碳排放等信息。如果只靠努力提高質量和降低成本，不一定會減少資源的消耗，可能還會增加成本，這需要更好地ESG戰(zhàn)略投資。

 

據國家統(tǒng)計局數(shù)據，2021年中國國內生產總值為1,143,670億元，人均80976元，第三產業(yè)增加值比重為53.3%。消費在拉動國家經濟增長重點作用越來越重要。告知消費者企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展和綠色低碳方面的投入和作為，對于消費者帶來的效益，消費者可以做出更佳選擇。

 

2022年，給我們留下從未有過的深刻印象，然而我們還經歷了氣候變化帶來的更多影響。這是全球有氣象記錄以來最熱的年份之一。11月以來，密集召開的從11月份以來，我們看到國際上密集地召開了多個全球公約大會，如UNFCCC COP27氣候變化大會，CBD COP15 生物多樣性大會，濕地公約第14次締約方大會，聯(lián)合國制定全球塑料污染公約首次會議等分別召開。還有歐盟歐盟委員會正式公布了關于包裝和包裝廢棄物法規(guī)（PPWR）的提案，以及歐盟達成碳關稅（CBAM）協(xié)議。讓我們更加認識到要關注地球的健康，尋找更綠色的替代品，對于地球資源和環(huán)境的投資也成為全球可持續(xù)投融資的重點。

 

中國發(fā)布第十四個五年計劃（2021-2025年）同時，還特別增加了《2035年遠景目標綱要》文件，為未來15年的發(fā)展奠定了基調，首次宣布到2035年基本實現(xiàn)現(xiàn)代社會主義的目標，包括提高經濟、科技、教育和治理的國力，國家政策已經轉向包容性增長，縮小城鄉(xiāng)居民收入差距，擴大中等收入人口，全民共同富裕取得更加明顯的實質性進展。該計劃致力于以人為本，確保人民的主體地位，努力實現(xiàn)共同富裕，人民共享發(fā)展成果，促進社會公平，不斷幫助人民實現(xiàn)美好生活的愿望。

 

中國是全球二氧化碳排放量最大的國家，2020年中國宣布到2030年達到碳峰值，2060年力爭實現(xiàn)碳中和目標。2030年、2035年和2060年成為重要的時間節(jié)點。十四五計劃中提出推動綠色生產和消費生活方式，綠色發(fā)展和雙碳目標成為重要任務。12月14日，中共中央、國務院印發(fā)《擴大內需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》指出，大力倡導綠色低碳消費。

 

企業(yè)制定ESG是為了讓企業(yè)做出更可持續(xù)的投資，通過投資ESG，企業(yè)可以在公司決策上確定不同層次的治理架構，看出ESG各優(yōu)先級治理為企業(yè)帶來的經濟效益的重要性， 并在制定ESG戰(zhàn)略優(yōu)先事項的過程中更有效地分配資源。很多企業(yè)在總目標上，已經提出可持續(xù)發(fā)展目標和制定多個倡議運動，隨著ESG投資的不斷深入，在氣候變化碳排放中占據更多重要作用的內容會不斷增加進來。未來企業(yè)根據需求導向方式不斷調整ESG優(yōu)先級內容，將社會治理如社區(qū)、消費者都容納到企業(yè)的整體發(fā)展目標中。

 

目前ESG的主要目標在于建立與氣候目標一致的價值鏈、產品和市場，取代現(xiàn)有的碳密集型價值鏈、產品和市場。

 

無論是消費品行業(yè)和工業(yè)行業(yè)都與長期與自然環(huán)境、人類社會息息相關，依賴優(yōu)質農產品、包裝原料、水資源和能源，都容易受到氣候影響。一方面，企業(yè)要繼續(xù)增加產量，另一方面，它需要與能源和資源脫鉤，能源和資源效率都是降低消耗的重要因素。

 

企業(yè)減少自身直接排放是必要的，投資100%可再生能源是第一步，提高生產過程的能源效率，減少生產現(xiàn)有產品和服務的能源消耗。采用高質量的可再生能源項目可以顯著降低總體碳消耗和排放，以達到范圍一和二的碳中和。

 

對于范圍三排放，是對企業(yè)整個運營的生命周期評估，從原材料到能源和用水、物流、包裝、廢物、員工等，所有這些影響可以分為三大類：

 

（a）上游原材料和包裝的生產和運輸；

 

（b）與工廠和產品生產過程直接相關的資源消耗；

 

（c）產品離開工廠后的下游運輸和冷藏。

 

水和能源消耗是兩個主要的自然資源考慮因素。水質和數(shù)量是水資源的兩個方面，一方面是通過技術提高水資源利用效率，另一方面是農業(yè)和自然系統(tǒng)的修復工程。另一個是減少產品的物流運輸對環(huán)境的影響。三是采用回收率高的材料。此外，還有廢棄物的影響。隨著國家政策和資源的壓力，關于廢水、空氣質量和二氧化碳排放的政策和法規(guī)越來越多。垃圾處理作為生命周期評價的運行后期，在提高效率、降低成本、滿足需求方面發(fā)揮著越來越重要的作用。

 

我們看到做到更好的ESG投資方法應用于供應鏈，幫助供應商實現(xiàn)低碳轉型。這需要企業(yè)對于上下游進行更好的協(xié)調合作，不僅實現(xiàn)零碳工廠，零碳供應鏈，到零碳產品。超越企業(yè)工廠的大門，與客戶和消費者聯(lián)系起來。企業(yè)通過在供應鏈各環(huán)節(jié)的碳減排，可以更好地利用碳資本進行進一步投資，以獲得更大的回報。雖然消費品市場碳減排目前還不能直接交易，隨著公眾對于碳減排的認知不斷增加，企業(yè)在碳資產方面的投資將得到放大效應，為他們吸收的碳或者減少的碳獲得更大回報。

 

ESG驅動力來自于：1）政策制定者在不斷設置環(huán)境和社會目標; 2）更多考慮消費者喜好和公眾態(tài)度; 3）企業(yè)轉型，降低成本，和對能源的依賴。公司首先提出目標設定投資和減排投資，旨在實現(xiàn)供應鏈脫碳，這需要公司改變運營方式， 將排放目標嵌入采購策略中，并確保整體減排目標在組織內各業(yè)務部門之間層層分配下去。在減排可能導致更高支出的地方，可以制定增加零碳工廠和產品帶來更多效益的機制。在供應鏈方面，通過與供應商進行更全面的數(shù)據交換，需要建立一個能夠讓供應商參與其碳排放的組織，并將排放納入采購標準和決策。

 

根據 Ellen MacArthur Foundation報告（2020）， 產品和服務的碳排放已占到全球碳排放的45%。中國第三產業(yè)目前已超過GDP50%，這表明我們已經進入了一個以消費為主要經濟引擎的階段。打通從生產端到消費端，即可以提高資源效率，也能發(fā)現(xiàn)需求，推動創(chuàng)新和消費。在這轉型過程中，我們發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)的經濟模式已經受到了挑戰(zhàn)，超越了企業(yè)自身工廠大門，這既需要上下游產業(yè)鏈的協(xié)作，也要消費者參與其中，才可構建新的數(shù)字低碳循環(huán)經濟模式。這種以最終用戶為中心模式的創(chuàng)新具有顛覆性、應用領域更廣、更具影響力，但這種模式的創(chuàng)新也需要公司治理架構創(chuàng)新，并釋放尚未開發(fā)的ESG和減排潛力。

 

我們的食品、乳業(yè)、畜牧業(yè)、水產養(yǎng)殖等行業(yè)的供應鏈都與農業(yè)、水和包裝聯(lián)系密切，與鄉(xiāng)村振興密切相關。人口增長和糧食消費模式的常規(guī)情景模型預測表明，到2050年農業(yè)生產將需要增加70%，以滿足全球糧食需求。而氣候變化的影響將降低生產力，并導致農業(yè)部門（作物和畜牧生產、漁業(yè)和林業(yè)）的生產更加不穩(wěn)定。農業(yè)部門不僅是受氣候變化影響最為脆弱的部門之一，而且這些部門應對不利天氣條件的選擇有限，它還直接造成了全球14%的溫室氣體排放。此外，農業(yè)也是造成森林砍伐和土地退化的主要驅動力，毀林占到了排放量的17%。農業(yè)部門可以成為氣候變化解決方案的一個重要組成部分，我們要尋找發(fā)展更具生產力的糧食系統(tǒng)與改善自然資源管理的活動之間的協(xié)同效應。

 

“不讓任何人掉隊”（Leave No One Behind, LNOB）也是2030年可持續(xù)發(fā)展議程及其可持續(xù)發(fā)展目標（SDG）的核心、變革性承諾，投資包容性增長是重要基石。自然資源的可持續(xù)利用將需要基于生態(tài)系統(tǒng)方法的管理和治理實踐，這涉及多方利益相關者和多部門的協(xié)調與合作。這是向氣候智能農業(yè)轉型的關鍵因素。為了確保投資足以過渡到氣候智能農業(yè)，需要能夠混合和協(xié)調來自不同來源的資金的金融機制，包括公共、私人、農業(yè)發(fā)展和氣候融資。

 

我們已經意識到，沒有上游、下游、供應商、客戶、消費者，就無法實現(xiàn)循環(huán)經濟、供應鏈和ESG，企業(yè)掙可以利用其供應鏈合作伙伴以及監(jiān)管機構和決策者組成的更廣泛生態(tài)系統(tǒng)，通過圍繞擴大品牌企業(yè)對綠色低碳產品的采購承諾，可以刺激行業(yè)部門層面的行動，聯(lián)手為綠色解決方案創(chuàng)造市場，使得綠色解決方案更加經濟。

 

未來五年，地球的健康將成為一個更加緊迫的問題。消費者將更有動力從投資于創(chuàng)新和有效可持續(xù)實踐的公司購買產品。讓消費者在消費每個產品和服務的時候，同時感受到他們不會讓地球變暖，以激發(fā)企業(yè)在節(jié)能和產品效率的投資。ESG投融資是確保過渡的重要機制，對自然和社會效益基礎設施的投資。