超萬億綠色投資，保險行業(yè)發(fā)力ESG已成主旋律

　　近年來，ESG發(fā)展理念在全球持續(xù)升溫，隨著ESG方法論和框架的不斷發(fā)展并被納入到風(fēng)險評估流程中，保險行業(yè)也在不斷思考如何與環(huán)境保護、社會發(fā)展更好連接。

 

　　近日，多家保險機構(gòu)披露ESG及CSR報告，展示了保險行業(yè)在助力綠色金融與低碳生活方面的行動作為?？梢哉f，圍繞ESG理念進行創(chuàng)新、投資、運營，不論是提升社會效益、品牌價值，抑或是為保險公司發(fā)展找到新支點，ESG都是一條必然之路。

 

　　梳理險企相關(guān)報告來看，保險行業(yè)從頂層設(shè)計到落地執(zhí)行都已實現(xiàn)“綠色”化，不論是構(gòu)建ESG管理框架，抑或是創(chuàng)新綠色產(chǎn)品、投資綠色產(chǎn)業(yè)等，保險行業(yè)已用實際行動踐行企業(yè)價值與環(huán)境保護共生共贏的初衷。

 

　　社會效益與公司效益雙重利好

 

　　ESG，即“環(huán)境、社會、公司治理”的簡稱，是一種除財務(wù)信息外，整合環(huán)境、社會、治理多維因素，以衡量企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力與長期價值的理念和實踐方式。

 

　　2004年，時任聯(lián)合國秘書長的安南親自給50多家主要金融機構(gòu)的首席執(zhí)行官寫了一封信，邀請他們參加一項聯(lián)合倡議，共同尋找將ESG因素納入資本市場的方法。自此，在資本市場上只看重財務(wù)數(shù)據(jù)的時代結(jié)束了。

 

　　其實對于保險公司來說，發(fā)展ESG不僅是為了展示自身實力，獲得資本認可，更重要的是，ESG投資能夠帶來社會效益與公司效益雙重利好。

 

　　社會效益方面不言而喻，發(fā)展綠色金融、實現(xiàn)“雙碳”目標與ESG的可持續(xù)發(fā)展理念完美契合。保險行業(yè)作為資本市場中具有社會屬性的重要資金方，理應(yīng)實踐ESG理念所反映的社會責任價值觀，比如創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品、降低綠色項目的融資成本，引導(dǎo)社會資金向低碳經(jīng)濟傾斜等。

 

　　而公司效益又是如何實現(xiàn)的呢？

 

　　當前，行業(yè)新單保費增長承壓、保費增速放緩，疊加資本市場波動較為頻繁，投資收益充滿不確定性，險企找到一條持續(xù)增長的道路已迫在眉睫。ESG投資則可以為險企帶來新增長引擎。

 

　　東方證券(600958)在研報中分析指出，ESG投資策略具有長期風(fēng)險調(diào)整下改善投資回報率的效果，不僅用于排雷和風(fēng)控，更是與長期投資密切相關(guān)，減少環(huán)境、社會和公司治理等問題對于資本市場的負面影響是追求長期投資回報所不可或缺的。

 

　　中國保險行業(yè)協(xié)會黨委委員、秘書長商敬國也曾表示，“ESG可持續(xù)投資的領(lǐng)域，為保險業(yè)打開了巨大的發(fā)展空間。”

 

　　圍繞ESG理念的發(fā)展圖譜

 

　　正是基于ESG的多種利好，保險公司也圍繞此構(gòu)建了一整套發(fā)展圖譜。

 

　　在頂層設(shè)計方面，多家上市險企發(fā)布了ESG管理框架。比如中國人壽(601628)表示，其ESG戰(zhàn)略目標為：建設(shè)國際一流、負責任的壽險公司，并規(guī)劃至2025年逐步構(gòu)建具有中國人壽特色的ESG工作體系，包括建立ESG治理體系、完善ESG制度體系、構(gòu)建ESG風(fēng)險管理體系等七個方面。

 

　　中國平安(601318)的ESG治理架構(gòu)涵蓋4層架構(gòu)組織，從L1，董事會和其下設(shè)的戰(zhàn)略與投資決策委員會全面監(jiān)督ESG事宜，承擔公司ESG戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險管理、政策制定等相應(yīng)職責，到L4，以集團職能單元和專業(yè)公司組成的矩陣式主體為落實主力。

 

　　在具體實踐方面，各家險企的布局則更為多元。

 

　　一方面是創(chuàng)新綠色產(chǎn)品，滿足節(jié)能環(huán)保、清潔能源行業(yè)等保障需求。比如正在沖刺港股IPO的陽光保險在招股書內(nèi)披露，形成了7大類綠色保險產(chǎn)品供給體系，涵蓋環(huán)境污染風(fēng)險保障類、綠色資源風(fēng)險保障類、綠色產(chǎn)業(yè)風(fēng)險保障類、綠色交通保障類、環(huán)境友好行為保障類等。

 

　　另一方面則是投資綠色產(chǎn)業(yè)。“保險資金長期投資、價值投資和審慎投資的特征與ESG投資理念是契合的。”銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人曾表示。

 

　　正是基于此，綠色投資、價值投資、責任投資等成為行業(yè)主流。據(jù)業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)，截至2021年末，保險資金通過債券、股票、資管產(chǎn)品等方式投向碳中和、碳達峰和綠色發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)賬面余額超過1萬億元。在保險資管產(chǎn)品方面，截至2021年末，保險資金實體投資項目中涉及綠色產(chǎn)業(yè)的債權(quán)投資計劃登記(注冊)規(guī)模近1萬億元。

 

　　如今，各大險企都在積極布局ESG投資。或許正如商敬國所期待的，“保險業(yè)大規(guī)模對ESG可持續(xù)投資，有可能成為行業(yè)未來業(yè)務(wù)增長的新動能，當然在ESG領(lǐng)域也有挑戰(zhàn)要落實，保險行業(yè)可以創(chuàng)造出下一個發(fā)展的黃金時代，只要保險業(yè)積極主動作為，完全可以做到。”