碳中和、阿里巴巴都在說的ESG到底是什么?

文章來源:財(cái)會(huì)月刊碳交易網(wǎng)2021-08-13 13:42

價(jià)值創(chuàng)造是企業(yè)的初心和使命,可持續(xù)發(fā)展(持續(xù)為股東為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值)是企業(yè)孜孜以求的愿景和目標(biāo)。企業(yè)能否持續(xù)發(fā)展,既取決于企業(yè)經(jīng)營自身的成本效益,也取決于企業(yè)經(jīng)營派生的社會(huì)成本效益(經(jīng)濟(jì)學(xué)上的外部性)。 夲呅內(nèi)傛萊源亍:ф啯碳*排*放^鮫*易-網(wǎng) τā ńpāīfāńɡ.cōm

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經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展,用于評價(jià)企業(yè)成本效益的財(cái)務(wù)報(bào)告日臻完善,但用于評價(jià)企業(yè)經(jīng)營的社會(huì)成本效益的報(bào)告體系仍處于探索階段,導(dǎo)致現(xiàn)行公司報(bào)告不能客觀、全面地反映企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部效益,造成投資者、債權(quán)人和其他利益攸關(guān)者難以有效評估企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)。 夲呅內(nèi)傛萊源?。骇鎲┨?排*放^鮫*易-網(wǎng) τā ńpāīfāńɡ.cōm

 

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為此,學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界在過往幾十年不斷探尋各種破解之道,ESG(Environment,Social,and Governance,即環(huán)境、社會(huì)和治理)脫穎而出,逐漸成為評價(jià)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的分析框架。

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一、 ESG理念的歷史沿革 本文`內(nèi)-容-來-自;中_國_碳_交^易=網(wǎng) tan pa i fa ng . c om

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ESG的歷史沿革經(jīng)歷了21世紀(jì)之前的孕育階段和21世紀(jì)以來的發(fā)展階段,但ESG的概念直至21世紀(jì)初期才被正式提出。 本*文`內(nèi)/容/來/自:中-國-碳^排-放“交|易^網(wǎng)-tan pai fang . c o m

 

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(一)21世紀(jì)之前ESG的孕育階段

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ESG的雛形可追溯至1950s~1960s,一些宗教團(tuán)體要求其信眾和宗教基金不得投資與宗教倫理相沖突的賭博、色情、煙酒和軍火等行業(yè),由此催生了“倫理投資”(ethical investment)的萌芽(Wen,2021)。

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1960~1970s,美國的民權(quán)運(yùn)動(dòng)和南非反種族隔離運(yùn)動(dòng)如火如荼,極大地提升了投資界和企業(yè)界反對種族歧視和性別歧視、維護(hù)勞工權(quán)益的意識,并由此促進(jìn)了“社會(huì)責(zé)任投資(SRI)”觀念的形成。

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1970s~1980s,美國、加拿大掀起轟轟烈烈的環(huán)保運(yùn)動(dòng),通過了嚴(yán)苛的環(huán)境立法,大量罔顧環(huán)境生態(tài)保護(hù)的采礦業(yè)企業(yè)紛紛倒閉,由此孕育了“可持續(xù)發(fā)展”(sustainability)的觀念。 本*文`內(nèi)/容/來/自:中-國-碳^排-放“交|易^網(wǎng)-tan pai fang . c o m

 

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1984年美國可持續(xù)投資論壇(ISF)成立,1988年英國梅林生態(tài)基金(Merlin Ecology Fund)成立,開啟了“環(huán)境保護(hù)投資”實(shí)踐(Wen,2021)。

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1989年發(fā)生在阿拉斯加海域的“??松?middot;瓦爾迪茲”號油輪重大漏油事件,??松梨诠镜墓蓛r(jià)遭受重挫,進(jìn)一步加深了大眾對環(huán)境保護(hù)的認(rèn)識。 本+文+內(nèi).容.來.自:中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) t a np ai fan g.com

 

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20世紀(jì)90年代,可持續(xù)發(fā)展指數(shù)開始發(fā)布,為投資者選擇重視環(huán)境保護(hù)、踐行社會(huì)責(zé)任、提升治理能力的投資對象提供投資參考,代表性的指數(shù)包括摩根世丹利國際資本1990年發(fā)布的多米尼400社會(huì)責(zé)任指數(shù)(Domini 400 Social Index,現(xiàn)更名為MSCI KLD 400 Social Index)和道瓊斯公司1999年發(fā)布的可持續(xù)發(fā)展指數(shù)(DJSI)。

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1997年,美國環(huán)境責(zé)任經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟和聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署(CERES)聯(lián)合發(fā)起成立了全球報(bào)告倡議組織(Global Reporting Initiative,GRI),總部設(shè)在荷蘭阿姆斯特丹,成為世界首家制定可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則的獨(dú)立組織。

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GRI發(fā)布的準(zhǔn)則是迄今企業(yè)在編制和披露可持續(xù)發(fā)展報(bào)告時(shí)最廣泛采用的標(biāo)準(zhǔn)體系之一,代表企業(yè)針對其活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)影響進(jìn)行系統(tǒng)和結(jié)構(gòu)性報(bào)告的全球最佳實(shí)踐,為投資者和其他攸關(guān)者評價(jià)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的正面和負(fù)面影響提供了重要參照。 本`文-內(nèi).容.來.自:中`國^碳`排*放*交^易^網(wǎng) ta np ai fan g.com

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(二)21世紀(jì)以來ESG的發(fā)展階段 內(nèi)/容/來/自:中-國/碳-排*放^交%易#網(wǎng)-tan p a i fang . com

 

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進(jìn)入21世紀(jì),ESG理念日益深入人心,逐漸從區(qū)域性倡議階段過渡到國際性合作階段。2000年,碳信息披露項(xiàng)目CDP在英國唐寧街10號成立。該組織致力于推動(dòng)企業(yè)和政府減少溫室氣體(GHG)排放、保護(hù)水資源和森林資源,其發(fā)布的GHG排放信息披露準(zhǔn)則頗具權(quán)威性,被眾多企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)采納。

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2004年時(shí)任聯(lián)合國秘書長的科菲•安南邀請50家世界頂級投資機(jī)構(gòu)的首席執(zhí)行官參加聯(lián)合國金融組織(IFC)和瑞士政府聯(lián)合發(fā)起的ESG倡議,討論如何在投融資活動(dòng)中融入ESG因素。 本*文@內(nèi)-容-來-自;中_國_碳^排-放*交-易^網(wǎng) t an pa i fa ng . c om

 

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2005年,作為上述倡議的成果,Ivo Knoepel執(zhí)筆完成了《誰在乎誰贏》(Who Cares Wins)的研究報(bào)告,首次提出了ESG概念。

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2006年,聯(lián)合國基于《誰在乎誰贏》和《佛瑞希菲爾德報(bào)告》(Freshfield  Report)的研究成果,發(fā)布了備受關(guān)注的負(fù)責(zé)任投資原則(Principles of Responsible Investments, PRI),其具體包括六大原則:

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  • 將ESG納入投資分析和決策過程; 本+文`內(nèi)/容/來/自:中-國-碳-排-放-網(wǎng)-tan pai fang . com

 

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  • 作為積極的所有者將ESG納入所有權(quán)政策和實(shí)踐;

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  • 尋求被投資主體對ESG進(jìn)行恰當(dāng)披露; 內(nèi)-容-來-自;中_國_碳_0排放¥交-易=網(wǎng) t an pa i fa ng . c om

 

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  • 推動(dòng)投資界接受和執(zhí)行負(fù)責(zé)任投資原則;

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  • 共同致力于提升負(fù)責(zé)任投資原則的執(zhí)行效果; 內(nèi)-容-來-自;中_國_碳_0排放¥交-易=網(wǎng) t an pa i fa ng . c om

 

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  • 報(bào)告負(fù)責(zé)任投資原則的執(zhí)行活動(dòng)和效果。 禸*嫆唻@洎:狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńpāīfāńɡ.cōm

 

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迄今為止,來自60多個(gè)國家的超過2000家投資機(jī)構(gòu)簽署協(xié)議認(rèn)可和支持聯(lián)合國提出的負(fù)責(zé)任投資原則。可以說,聯(lián)合國是ESG的最大倡導(dǎo)者和推動(dòng)者,科菲•安南秘書長也因此享有“ESG之父”的美譽(yù)。 

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在2007年達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇(WEF)上,氣候披露準(zhǔn)則理事會(huì)(CDSB)成立,2010年發(fā)布了首份《氣候變化披露框架》,并在2013年將披露框架覆蓋的范圍由氣候變化和溫室氣體排放拓展至環(huán)境信息和自然資本。

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2011年,可持續(xù)發(fā)展會(huì)計(jì)委員會(huì)(SASB)在美國舊金山成立,其仿效財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)的治理框架,從事可持續(xù)發(fā)展會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定工作,極大地推動(dòng)了ESG報(bào)告在美國的實(shí)施。

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SASB于2020年與國際整合報(bào)告理事會(huì)(IIRC)合并,成立價(jià)值報(bào)告基金會(huì)(The Value Reporting Foundation),進(jìn)一步提升了這兩個(gè)組織在可持續(xù)發(fā)展信息披露中的國際地位和影響力。2015年,金融穩(wěn)定理事會(huì)(FSB,二十國集團(tuán)會(huì)議的執(zhí)行機(jī)構(gòu))設(shè)立了氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組(TCFD),負(fù)責(zé)為企業(yè)披露應(yīng)對氣候變化信息提供指引,以降低不當(dāng)信息披露導(dǎo)致資本市場對企業(yè)價(jià)值錯(cuò)誤重估引發(fā)的資源錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。 內(nèi).容.來.自:中`國`碳#排*放*交*易^網(wǎng) t a np ai f an g.com

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2016年,195個(gè)國家在巴黎氣候變化大會(huì)上簽署了《巴黎協(xié)定》,為全球應(yīng)對氣候變化擘畫了藍(lán)圖。《巴黎協(xié)定》的主要目標(biāo)是,將21世紀(jì)全球平均氣溫上升幅度控制在2攝氏度以內(nèi),將全球氣溫上升控制在前工業(yè)化時(shí)期水平之上1.5攝氏度以內(nèi)。 本`文@內(nèi)-容-來-自;中^國_碳0排0放^交-易=網(wǎng) ta n pa i fa ng . co m

 

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在2017年達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇上,140家世界著名跨國公司和金融機(jī)構(gòu)簽署了《反應(yīng)性和負(fù)責(zé)任領(lǐng)導(dǎo)力協(xié)議》,贊同和支持聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)(Sustainable Development Goals,SDGs),并在2020年發(fā)布了題為《邁向共同且一致指標(biāo)體系的可持續(xù)價(jià)值創(chuàng)造報(bào)告》白皮書,提出了四支柱的報(bào)告框架。

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2019年12月,歐盟委員會(huì)公布了應(yīng)對氣候變化、推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展的《歐盟綠色協(xié)議》,確立了2050年歐洲成為全球首個(gè)“碳中和”地區(qū)的政策目標(biāo),并制定了實(shí)施路線圖和政策框架。

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受歐盟委員會(huì)指派,歐洲財(cái)務(wù)報(bào)告咨詢組(EFRAG)成立了可持續(xù)發(fā)展攻關(guān)小組,為歐盟制定ESG或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則提供技術(shù)支持,并于2021年2月發(fā)布了《在歐盟開展具有相關(guān)性和動(dòng)態(tài)性可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則制定工作的建議》,提議在三年內(nèi)完成可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則的制定工作,在準(zhǔn)則制定過程中以開放的態(tài)度繼續(xù)保持與相關(guān)國際組織的合作和趨同。 本文@內(nèi)/容/來/自:中-國-碳^排-放-交易&*網(wǎng)-tan pai fang . com

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歐盟十分重視環(huán)境保護(hù)和綠色發(fā)展,大部分成員國已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了碳達(dá)峰目標(biāo),預(yù)計(jì)其在未來三至五年里將在ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的準(zhǔn)則制定中取得突破性進(jìn)展。

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我國目前的二氧化碳排放量世界第一,單位GDP的二氧化碳排放量也高于發(fā)達(dá)國家,但工業(yè)革命以來我國二氧化碳累計(jì)排放量不及OECD國家的三分之一,人均二氧化碳排放量也低于美國且呈現(xiàn)下降趨勢。西方國家不考慮工業(yè)化的歷史,也不考慮人均排放量,對我國造成很大壓力,既不公平,也不合理。 內(nèi)/容/來/自:中-國/碳-排*放^交%易#網(wǎng)-tan p a i fang . com

 

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盡管如此,中國作為負(fù)責(zé)任的大國,秉承人類命運(yùn)共同體的理念,十分重視氣候變化和減排工作,倡導(dǎo)包括綠色發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展的高質(zhì)量發(fā)展模式。 本文+內(nèi)-容-來-自;中^國_碳+排.放_交^易=網(wǎng) t a n pa ifa ng .c om

 

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2020年9月,習(xí)近平總書記在第七十五屆聯(lián)合國大會(huì)一般性辯論上莊嚴(yán)宣布,我國力爭在2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰,在2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。2021年5月,碳達(dá)峰碳中和工作領(lǐng)導(dǎo)小組成立,并要求制定碳達(dá)峰碳中和的路線圖和時(shí)間表。

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2021年7月16日,全國碳排放權(quán)交易市場正式上線交易,標(biāo)志著我國通過市場化機(jī)制推動(dòng)碳排放碳中和邁出了重要一步。“雙碳”目標(biāo)和實(shí)施路線圖的確立,必將為我國的ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告注入強(qiáng)大的發(fā)展動(dòng)力,公司報(bào)告將迎來重大的改革發(fā)展機(jī)遇期。 本+文`內(nèi).容.來.自:中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) t a np ai fan g.com

 

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二、ESG報(bào)告的發(fā)展現(xiàn)狀 

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經(jīng)過多年的孕育和發(fā)展,ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展,在投資界已經(jīng)蔚然成風(fēng)。

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截至2018年年末,基于ESG理念進(jìn)行投資決策的機(jī)構(gòu)所管理的資產(chǎn)(AUM)已經(jīng)超過20萬億美元(Kell,2018),黑石、貝萊德、淡馬錫等專業(yè)投資機(jī)構(gòu)已經(jīng)將ESG作為投資組合選擇的重要決策因素。世界上主要證券交易所也紛紛發(fā)布與ESG相關(guān)的規(guī)定,要求上市公司披露ESG報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告(CSR)和可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。畢馬威(KPMG)發(fā)布的2020年可持續(xù)發(fā)展調(diào)查報(bào)告顯示,52個(gè)被選取國家的百強(qiáng)企業(yè)中,有80%公布了可持續(xù)發(fā)展報(bào)告(Wen,2021)。 本文+內(nèi)-容-來-自;中^國_碳+排.放_交^易=網(wǎng) t a n pa ifa ng .c om

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中國香港聯(lián)合交易所2015年起開始建議上市公司披露ESG信息,2020年7月將“建議披露”改為“不遵循就解釋”,進(jìn)一步強(qiáng)化了ESG的信息披露要求。 本%文$內(nèi)-容-來-自;中_國_碳|排 放_交-易^網(wǎng)^t an pa i fang . c om

 

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我國對ESG的關(guān)注也與日俱增,畢馬威可持續(xù)發(fā)展調(diào)查報(bào)告中提到的我國100強(qiáng)公司,有78家發(fā)布了可持續(xù)發(fā)展報(bào)告,且有1129家A股上市公司在2020年披露了ESG報(bào)告或CSR報(bào)告,約占全部A股上市公司的27%。 本文`內(nèi)-容-來-自;中_國_碳_交^易=網(wǎng) tan pa i fa ng . c om

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因應(yīng)環(huán)保趨勢,中國證監(jiān)會(huì)于2021年5月發(fā)布了修訂年報(bào)報(bào)告內(nèi)容與格式的征求意見稿,要求重點(diǎn)排污上市公司披露具體的排污信息、防污染設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)行情況、建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評價(jià)等信息,并要求所有上市公司披露因環(huán)境問題受到的行政處罰??梢灶A(yù)見,我國的ESG報(bào)告或相關(guān)信息披露將與其他發(fā)達(dá)國家一樣進(jìn)入發(fā)展的快車道。

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ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告日益受到重視,離不開各國證券監(jiān)管部門、證券交易所、專業(yè)投資機(jī)構(gòu)和上市公司的鼎力支持,也離不開GRI、SASB、WEF、TCFD和CDSB等區(qū)域性和國際性組織的不懈努力。這些組織不遺余力,致力于ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)制定,形成了百花齊放、各具特色的倡議和規(guī)范,為推動(dòng)ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告作出重大歷史貢獻(xiàn)。 本+文`內(nèi)/容/來/自:中-國-碳-排-放-網(wǎng)-tan pai fang . com

 

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(一)ESG報(bào)告的代表性框架

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得益于GRI、SASB、WEF、TCFD、CDSB的不懈努力,ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告近30年來已經(jīng)形成了一批代表性框架。盡管這些框架的構(gòu)成要素不盡相同,但指導(dǎo)思想高度趨同,都是為了推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,促使企業(yè)通過完善治理機(jī)制妥善處理好其與環(huán)境和社會(huì)的相互關(guān)系。 本+文+內(nèi)/容/來/自:中-國-碳-排-放(交—易^網(wǎng)-tan pai fang . com

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1. GRI四模塊準(zhǔn)則體系。歷經(jīng)多年的修訂和完善,GRI于2016年發(fā)布了GRI準(zhǔn)則體系,從2018年起取代GRI指南4.0版本。GRI準(zhǔn)則體系由相對獨(dú)立但又相互關(guān)聯(lián)的四大模塊所組成,涵蓋36項(xiàng)準(zhǔn)則。這四大模塊可進(jìn)一步細(xì)分為通用準(zhǔn)則(universal standards)和具體議題準(zhǔn)則(topic—specific standards)兩個(gè)層次,如圖1所示。

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圖1 GRI準(zhǔn)則體系

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在GRI準(zhǔn)則體系中,具體議題準(zhǔn)則為企業(yè)報(bào)告其經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)影響、環(huán)境影響和社會(huì)影響提供了參照和遵循,具體披露的規(guī)范要點(diǎn)如圖2所示。

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圖2 GRI具體議題準(zhǔn)則規(guī)范要點(diǎn) 本文`內(nèi)-容-來-自;中_國_碳_交^易=網(wǎng) tan pa i fa ng . c om

 

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經(jīng)過多年的宣傳推動(dòng),GRI的準(zhǔn)則體系日益受到大型機(jī)構(gòu)的青睞,截至2018年年末,全球80%以上的大公司采納了GRI準(zhǔn)則,其影響之大可見一斑。 本+文+內(nèi).容.來.自:中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) t a np ai fan g.com

 

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2. SASB五維度報(bào)告框架。雖然成立的時(shí)間晚于GRI,SASB在ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定方面取得的成效卻毫不遜色,迄今已發(fā)布了一份概念框架、覆蓋77個(gè)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,從環(huán)境保護(hù)、社會(huì)資本、人力資本、商業(yè)模式及其創(chuàng)新、領(lǐng)導(dǎo)力和治理力等五個(gè)維度,對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告進(jìn)行規(guī)范,其報(bào)告框架如圖3所示。 本+文內(nèi).容.來.自:中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) ta np ai fan g.com

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圖3  SASB五維度報(bào)告框架

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與其他ESG報(bào)告框架相比,SASB發(fā)布的可持續(xù)發(fā)展會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(SAS)具有三個(gè)顯著特點(diǎn):一是在2017年頒布了可持續(xù)發(fā)展報(bào)告概念框架(如圖4所示),用于指導(dǎo)SAS的制定;二是正視行業(yè)差異,其所制定的77個(gè)準(zhǔn)則對應(yīng)77個(gè)不同行業(yè),更具針對性和適用性;三是每個(gè)準(zhǔn)則均設(shè)定會(huì)計(jì)指標(biāo)和定性指標(biāo),更具可操作性和可驗(yàn)證性。 本+文+內(nèi).容.來.自:中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) t a np ai fan g.com

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圖4  SASB可持續(xù)發(fā)展報(bào)告概念框架

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3. WEF四支柱報(bào)告框架。WEF與國際“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作,提出了由治理原則、保護(hù)星球、造福人民和營造繁榮等四大支柱組成的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告框架,強(qiáng)調(diào)與聯(lián)合國提出的17個(gè)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)(消除貧困、消除饑餓、健康福祉、優(yōu)質(zhì)教育、性別平等、清潔飲水、清潔能源、體面工作、工業(yè)創(chuàng)新、社會(huì)平等、和諧社區(qū)、永續(xù)供求、氣候行動(dòng)、海洋環(huán)境、陸地生態(tài)、機(jī)構(gòu)正義、全球伙伴)相契合。圖5列示了WEF四支柱報(bào)告框架。  本+文+內(nèi).容.來.自:中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) t a np ai fan g.com

 

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圖5  WEF四支柱報(bào)告框架 本+文內(nèi).容.來.自:中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) ta np ai fan g.com

 

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WEF的報(bào)告框架還圍繞四大支柱設(shè)定了具體的分析和披露指標(biāo)。 本%文$內(nèi)-容-來-自;中_國_碳|排 放_交-易^網(wǎng)^t an pa i fang . c om

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治理原則主要的分析和披露指標(biāo)包括:1. 治理目標(biāo),企業(yè)應(yīng)當(dāng)闡釋其核心業(yè)務(wù)如何與社會(huì)效益相連結(jié);2. 治理機(jī)構(gòu)質(zhì)量,主要表現(xiàn)為最高治理機(jī)構(gòu)的構(gòu)成,如執(zhí)行董事與非執(zhí)行董事比例、獨(dú)立董事占比、董事性別結(jié)構(gòu)、董事履職表現(xiàn)、董事會(huì)ESG決策勝任能力,攸關(guān)者在董事會(huì)中的代表性等;3. 與攸關(guān)者互動(dòng),說明企業(yè)如何確定和報(bào)告可能影響攸關(guān)者利益的重要議題;4. 倫理行為,如反腐敗舉措和腐敗情況以及對不合乎倫理行為的內(nèi)外部投訴機(jī)制;5. 風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇監(jiān)控,如將風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇整合進(jìn)企業(yè)流程、風(fēng)險(xiǎn)識別程序、主要風(fēng)險(xiǎn)因素、董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理偏好、數(shù)據(jù)安全等。 本`文@內(nèi)/容/來/自:中-國^碳-排-放^*交*易^網(wǎng)-tan pai fang. com

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保護(hù)星球主要的分析和披露指標(biāo)包括:1. 氣候變化,如溫室氣體排放量(自身經(jīng)營和上下游購銷產(chǎn)生的二氧化碳排放量)、減排目標(biāo)、舉措和成效;2. 自然損失,主要指土地占用和生態(tài)影響,即整個(gè)供應(yīng)鏈占用的土地和造成的生態(tài)影響;3. 淡水可獲取性,企業(yè)經(jīng)營及其上下游企業(yè)淡水耗用情況、在淡水供應(yīng)緊張地區(qū)抽取和排放的淡水、水污染情況;4. 一次性塑料使用和固體廢物處理。 內(nèi)/容/來/自:中-國-碳-排-放*交…易-網(wǎng)-tan pai fang . com

 

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造福人民主要的分析和披露指標(biāo)包括:1. 尊嚴(yán)與平等,如性別報(bào)酬平等、雇員多樣性與包容性、禁止使用童工和強(qiáng)制勞動(dòng)等;2. 健康福祉,如工傷事故、曠工率等;3. 教育培訓(xùn),如提升員工應(yīng)對未來挑戰(zhàn)的培訓(xùn)課時(shí)、參與培訓(xùn)的性別結(jié)構(gòu)、參與培訓(xùn)的員工人數(shù)和占比、對全職員工的教育培訓(xùn)支出等。 夲呅內(nèi)傛萊源?。骇鎲┨?排*放^鮫*易-網(wǎng) τā ńpāīfāńɡ.cōm

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營造繁榮的主要分析和披露指標(biāo)包括:1. 就業(yè)與財(cái)富創(chuàng)造,含創(chuàng)造的就業(yè)數(shù)、凈經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)(直接和間接創(chuàng)造的價(jià)值及其分配,如營業(yè)收入、營業(yè)成本、雇員工資福利、支付給資本提供者的利息和分紅、上繳政府的稅收減去政府補(bǔ)助)和凈投資(資本支出減去折舊后的余額除以股份回購和股利支付之和);2. 產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新,如研發(fā)投入強(qiáng)度以及滿足社會(huì)可持續(xù)發(fā)展特定需求的投入占營業(yè)收入的比重;3. 社區(qū)關(guān)系與社會(huì)活力,如社區(qū)投資(以貨幣和實(shí)物贊助社區(qū)活動(dòng)、慈善捐贈(zèng)、從事公益活動(dòng)的管理成本占比等)和稅收繳納情況(在經(jīng)營地與注冊地的流轉(zhuǎn)稅和所得稅、公司內(nèi)部交易產(chǎn)生的營業(yè)收入、轉(zhuǎn)移定價(jià)政策等)。 內(nèi)/容/來/自:中-國-碳-排-放*交…易-網(wǎng)-tan pai fang . com

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4. TCFD四要素氣候信息披露框架。2017年,TCFD發(fā)布了備受關(guān)注的《工作小組關(guān)于氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露的建議書》,提出了由治理、戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理、指標(biāo)和目標(biāo)等四大核心要素組成的氣候信息披露框架,如圖6所示。 本*文@內(nèi)-容-來-自;中_國_碳^排-放*交-易^網(wǎng) t an pa i fa ng . c om

 

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圖6 TCFD氣候信息披露框架 禸*嫆唻@洎:狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńpāīfāńɡ.cōm

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TCFD的四要素氣候信息披露框架十分注重氣候變化的財(cái)務(wù)影響,并勾勒出圖7所列示的氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)遇及其財(cái)務(wù)影響之間的相互關(guān)系。此外,TCFD還為如何分析與氣候相關(guān)的各類風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的潛在財(cái)務(wù)影響提供了詳細(xì)的釋例,如表1和表2所示。  內(nèi)/容/來/自:中-國/碳-排*放^交%易#網(wǎng)-tan p a i fang . com

 

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圖7 氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)遇及其財(cái)務(wù)影響 本*文@內(nèi)-容-來-自;中_國_碳^排-放*交-易^網(wǎng) t an pa i fa ng . c om

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表1 氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的潛在財(cái)務(wù)影響

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表2 氣候相關(guān)機(jī)遇的潛在財(cái)務(wù)影響 本+文內(nèi).容.來.自:中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) ta np ai fan g.com

 

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值得說明的是,作為FSB的下設(shè)機(jī)構(gòu),TCFD發(fā)布的《信息披露指引》(簡稱“TCFD指引”)尤其受到大型金融機(jī)構(gòu)的重視,這些金融機(jī)構(gòu)近年來大力發(fā)展綠色金融,沒有按照TCFD指引披露氣候相關(guān)信息的企業(yè)將難以獲得這些金融機(jī)構(gòu)的信貸支持,因此TCFD指引得到了企業(yè)廣泛遵循。 本`文@內(nèi)/容/來/自:中-國^碳-排-放^*交*易^網(wǎng)-tan pai fang. com

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TCFD發(fā)布的《2020年進(jìn)展報(bào)告》顯示,TCFD指引得到了1500多家組織的認(rèn)可和支持,其中包括總市值近13萬億美元的企業(yè)和管理資產(chǎn)超過150萬億美元的金融機(jī)構(gòu)。 內(nèi)-容-來-自;中_國_碳_0排放¥交-易=網(wǎng) t an pa i fa ng . c om

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但《2020年進(jìn)展報(bào)告》也指出,資本市場對前后一致和相互可比的氣候相關(guān)信息披露存在迫切需求,需要有更多的企業(yè)和機(jī)構(gòu)披露符合TCFD指引的氣候相關(guān)信息,目前氣候變化對企業(yè)業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略的潛在財(cái)務(wù)影響的信息披露水平仍然較低。  本*文@內(nèi)-容-來-自;中_國_碳^排-放*交-易^網(wǎng) t an pa i fa ng . c om

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5. CDSB環(huán)境與氣候變化披露框架。與TCFD一樣,CDSB也側(cè)重于環(huán)境和氣候變化的信息披露。CDSB要求企業(yè)在披露環(huán)境和氣候變化信息時(shí)應(yīng)遵循以下七個(gè)原則:相關(guān)性和重要性原則;如實(shí)披露原則;與主流報(bào)告相關(guān)聯(lián)原則;一致性和可比性原則;清晰性和可理解性原則;可驗(yàn)證性原則;前瞻性原則。以這七個(gè)原則為基礎(chǔ),CDSB提出了圖8所列示的環(huán)境與氣候變化信息披露框架。 

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圖8 CDSB環(huán)境與氣候變化信息披露框架 本+文`內(nèi)/容/來/自:中-國-碳-排-放-網(wǎng)-tan pai fang . com

 

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與TCFD相比,CDSB的信息披露原則性較強(qiáng),操作性不高,特別是沒有像TCFD那樣提出一整套定性和定量相結(jié)合的指標(biāo)體系,從而降低了其信息披露框架的應(yīng)用成效。但CDSB提出的可驗(yàn)證性原則和報(bào)告鑒證程序值得充分肯定,如果缺乏驗(yàn)證和鑒證機(jī)制,環(huán)境與氣候變化相關(guān)信息的披露就有可能淪為各取所需、報(bào)喜不報(bào)憂的公關(guān)宣傳。

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(二)ESG報(bào)告存在的突出問題 本+文+內(nèi).容.來.自:中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) t a np ai fan g.com

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上述五個(gè)代表性框架,對于ESG理念的普及推廣和落地實(shí)施作出了重要貢獻(xiàn),為企業(yè)編制和披露可持續(xù)發(fā)展報(bào)告提供了有益的參照。但這些代表ESG報(bào)告最高水平的披露框架也存在一些問題,突出表現(xiàn)為:ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制,各有側(cè)重、標(biāo)準(zhǔn)迥異。

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GRI的四模塊準(zhǔn)則體系主要側(cè)重于經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)影響,對治理鮮有涉及,而TCFD的四要素氣候信息披露框架和CDSB的環(huán)境與氣候變化信息披露框架均專注于環(huán)境層面,不觸及社會(huì)責(zé)任和公司治理層面,還不是嚴(yán)格意義上的ESG報(bào)告框架。 本文+內(nèi)-容-來-自;中^國_碳+排.放_交^易=網(wǎng) t a n pa ifa ng .c om

 

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相比之下,SASB五維度報(bào)告框架和WEF四支柱報(bào)告框架的ESG構(gòu)成要素更為齊全。由于標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一,造成按照不同框架提供的ESG報(bào)告缺乏一致性和可比性,這既加大了編制者的報(bào)告框架選擇難度和遵循成本,也導(dǎo)致使用者無所適從,增大了其分析難度和分析成本。 本*文@內(nèi)-容-來-自;中_國_碳^排-放*交-易^網(wǎng) t an pa i fa ng . c om

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這些區(qū)域性和國際性組織在ESG報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)制定方面各自為政、各行其是,這種做法本身就不環(huán)保,有悖于這些組織自己倡導(dǎo)的綠色、低碳可持續(xù)發(fā)展理念,因而被廣為詬病。 內(nèi)/容/來/自:中-國/碳-排*放^交%易#網(wǎng)-tan p a i fang . com

 

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鑒于此,CDP、CDSB、GRI、IIRC和SASB于2020年9月聯(lián)合發(fā)表了《共同致力于構(gòu)建綜合公司報(bào)告的意向書》,表明了要加強(qiáng)彼此之間溝通和協(xié)調(diào)的合作意向,承諾在ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告進(jìn)入關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)時(shí),通過整合優(yōu)勢資源、降低標(biāo)準(zhǔn)差異等方式,以ESG理念重構(gòu)公司報(bào)告的架構(gòu)體系,助推企業(yè)和其他機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展。

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三、公司報(bào)告的未來展望

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上述區(qū)域性和國際性組織建立在自愿基礎(chǔ)上的合作,能否取得預(yù)期效果目前還難以評估。相比之下,國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)(IFRS Foundation,簡稱“IFRS基金會(huì)”)在建立高質(zhì)量國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則方面所積累的豐富經(jīng)驗(yàn)、延攬的高素質(zhì)人才、遵循的嚴(yán)謹(jǐn)和透明制定程序、推動(dòng)采納全球統(tǒng)一可持續(xù)發(fā)展報(bào)告取得的顯著成效,備受關(guān)注,頗受好評。

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為此,F(xiàn)SB、國際證監(jiān)會(huì)組織(IOSCO)、國際會(huì)計(jì)師聯(lián)合會(huì)(IFAC)等國際組織不斷呼吁由IFRS基金會(huì)統(tǒng)一制定可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則,以終結(jié)目前ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)迥異的亂象。2021年7月9日至10日召開的二十國集團(tuán)財(cái)長和央行行長會(huì)議,發(fā)布的會(huì)議公報(bào)旗幟鮮明地支持IFRS基金會(huì)制定可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則,這很可能成為催生公司報(bào)告發(fā)生重大變革的里程碑事件。

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面對這種有利形勢,IFRS基金會(huì)順勢而為,于2020年成立工作小組,并在2020年9月發(fā)布了《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告咨詢書》。2021年,IFRS基金會(huì)發(fā)布《旨在支持設(shè)立國際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)(ISSB)制定IFRS可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則對國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)<章程>進(jìn)行修改的建議》,擬成立與IASB平行的國際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)(ISSB),負(fù)責(zé)制定全球統(tǒng)一的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。 本+文內(nèi).容.來.自:中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) ta np ai fan g.com

 

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得益于G20、FSB、IOSCO和IFAC等國際組織的支持,IFRS基金會(huì)可望在2021年11月召開的聯(lián)合國氣候變化大會(huì)時(shí)正式宣布成立ISSB,負(fù)責(zé)制定全球統(tǒng)一的國際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則(International Sustainability Standards,ISS)。ISSB的成立和ISS的發(fā)布,將促使標(biāo)準(zhǔn)各異的ESG報(bào)告和可持續(xù)發(fā)展報(bào)告趨于一致,推動(dòng)公司報(bào)告框架體系的重構(gòu)。 夲呅內(nèi)傛萊源?。骇鎲┨?排*放^鮫*易-網(wǎng) τā ńpāīfāńɡ.cōm

 

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未來的公司報(bào)告將由基于IFRS的財(cái)務(wù)報(bào)告和基于ISS的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告所組成。財(cái)務(wù)報(bào)告和可持續(xù)發(fā)展報(bào)告各有側(cè)重,但又相互補(bǔ)充,前者提供的信息側(cè)重于評價(jià)企業(yè)經(jīng)營效益,后者提供的信息側(cè)重于評價(jià)企業(yè)社會(huì)成本效益,二者共同構(gòu)成利益攸關(guān)者評估企業(yè)可持續(xù)發(fā)展所面臨的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)的信息基礎(chǔ),如圖9所示。

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 圖9 IFRS基金會(huì)主導(dǎo)的公司報(bào)告未來框架 本+文內(nèi).容.來.自:中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) ta np ai fan g.com

 

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IFRS基金會(huì)主導(dǎo)ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則的制定工作,盡管面臨著如何應(yīng)對主要經(jīng)濟(jì)體的博弈、如何協(xié)調(diào)與其他ESG報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)制定者的關(guān)系、如何處理IASB和ISSB的關(guān)系、如何處理與市場力量的關(guān)系等四大挑戰(zhàn)(張為國,2021),但其發(fā)展前景仍被普遍看好。 本*文@內(nèi)-容-來-自;中_國_碳^排-放*交-易^網(wǎng) t an pa i fa ng . c om

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若順利成立,ISSB初期將主要聚焦于環(huán)境和氣候變化議題,待這方面的準(zhǔn)則制定取得進(jìn)展后再轉(zhuǎn)向社會(huì)責(zé)任和公司治理的準(zhǔn)則制定。 本%文$內(nèi)-容-來-自;中_國_碳|排 放_交-易^網(wǎng)^t an pa i fang . c om

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可以預(yù)計(jì),ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則的制定和實(shí)施,將催生公司報(bào)告的重大變革。公司報(bào)告將由傳統(tǒng)的股東導(dǎo)向拓展為股東導(dǎo)向與利益攸關(guān)者導(dǎo)向并重的框架體系。 本%文$內(nèi)-容-來-自;中_國_碳|排 放_交-易^網(wǎng)^t an pa i fang . c om

 

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ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告將遵循“雙重重要性”(double materiality)原則,既關(guān)注ESG對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的影響,也關(guān)注企業(yè)經(jīng)營對環(huán)境、社會(huì)和人類可持續(xù)發(fā)展的影響。僅僅依靠財(cái)務(wù)報(bào)告難以實(shí)現(xiàn)對上述雙重影響的評估(特別是新經(jīng)濟(jì)時(shí)代對價(jià)值創(chuàng)造至關(guān)重要的很多關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素如數(shù)字資產(chǎn)和智慧資本沒有在財(cái)務(wù)報(bào)告中得到體現(xiàn),為此有不少國際組織主張將這些驅(qū)動(dòng)因素也納入ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告)??梢姡挥胸?cái)務(wù)報(bào)告與可持續(xù)發(fā)展報(bào)告相互勾稽、相輔相成,才能確保企業(yè)和人類社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。 本@文$內(nèi).容.來.自:中`國`碳`排*放^交*易^網(wǎng) t a np ai fan g.c om

 

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ESG或可持續(xù)發(fā)展理念越來越為世人所接受,從善向善的氛圍日益濃厚??梢灶A(yù)見,強(qiáng)調(diào)低耗能、低排放的發(fā)展模式,重視人與自然和諧共處的綠色發(fā)展理念,勢必導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的制度安排發(fā)生根本變化。順應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,秉承綠色發(fā)展理念,既給企業(yè)提供了機(jī)遇,也提出了挑戰(zhàn)。如何評估企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn),將成為財(cái)稅、金融、會(huì)計(jì)等領(lǐng)域的重要議題。 本+文`內(nèi)/容/來/自:中-國-碳-排-放-網(wǎng)-tan pai fang . com

 

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我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則保持持續(xù)動(dòng)態(tài)趨同,可以推斷,我國的ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則很可能也將與國際可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)趨同。 本文+內(nèi)-容-來-自;中^國_碳+排.放_交^易=網(wǎng) t a n pa ifa ng .c om

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因此,會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界有必要因應(yīng)國內(nèi)外形勢的變化,圍繞碳達(dá)峰碳中和的目標(biāo),結(jié)合全國碳排放交易市場正式上線交易,加強(qiáng)對碳排放權(quán)資產(chǎn)和碳排放負(fù)債會(huì)計(jì)問題的研究,包括但不限于:重點(diǎn)和非重點(diǎn)排放企業(yè)以無償和有償方式獲取的碳排放權(quán)資產(chǎn)在什么時(shí)點(diǎn)確認(rèn)、在表內(nèi)還是表外確認(rèn),無償獲取的碳排放權(quán)資產(chǎn)若進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn),對應(yīng)的科目是什么(負(fù)債、權(quán)益或損益科目?),與此相關(guān)的碳排放負(fù)債是在開始排放時(shí)確認(rèn),還是在排放量超過排放額度時(shí)確認(rèn);無償和有償獲取的碳排放權(quán)資產(chǎn)如何進(jìn)行初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量,與此相關(guān)的碳排放負(fù)債如何選擇計(jì)量屬性;碳排放權(quán)資產(chǎn)和碳排放負(fù)債如何列報(bào),碳排放權(quán)資產(chǎn)是歸并至無形資產(chǎn)列報(bào),還是作為單獨(dú)項(xiàng)目列報(bào)。 本文+內(nèi)-容-來-自;中^國_碳+排.放_交^易=網(wǎng) t a n pa ifa ng .c om

 

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此外,ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告必須有理論基礎(chǔ)加以支撐,需要會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界加強(qiáng)對諸如利益攸關(guān)者理論、社會(huì)契約理論、企業(yè)社會(huì)責(zé)任理論、可持續(xù)發(fā)展理論以及外部性理論等加以研究,唯有如此,才能為制定ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告概念框架提供理論依據(jù)??傊?,加強(qiáng)對ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告相關(guān)理論和實(shí)際問題的研究,有助于我國盡快出臺與環(huán)境和氣候變化相關(guān)的會(huì)計(jì)規(guī)范,并在國際可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則制定過程中發(fā)出中國聲音,貢獻(xiàn)中國智慧。

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①ESG報(bào)告和可持續(xù)發(fā)展報(bào)告雖然均致力于提供評價(jià)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的定量和定性信息,但側(cè)重點(diǎn)有所不同。本文不對ESG報(bào)告和可持續(xù)發(fā)展報(bào)告作嚴(yán)格區(qū)分,根據(jù)不同情形而采用ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的不同表述。 本@文$內(nèi).容.來.自:中`國`碳`排*放^交*易^網(wǎng) t a np ai fan g.c om

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②2020年8月28日,SASB發(fā)布了修訂概念框架征求意見稿,圍繞透明度基本原則、財(cái)務(wù)重要性定義、議題和指標(biāo)質(zhì)量特征的修訂征求公眾意見,征求意見截止于2020年12月31日。EFRAG最近也建議歐盟制定用于指導(dǎo)ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則的概念框架。

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③在這四大支柱中,治理原則的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定由德勤主導(dǎo),保護(hù)星球的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定由普華主導(dǎo),造福人民的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定由畢馬威主導(dǎo),營造繁榮的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定由安永主導(dǎo)。 本+文+內(nèi).容.來.自:中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) t a np ai fan g.com

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④據(jù)央視財(cái)經(jīng)2021年7月11日報(bào)道,??松梨谑凸境钟?.02%股份的秉持ESG理念的小股東團(tuán)體成功拿下12個(gè)董事會(huì)席位的3個(gè),其他股東將票投給這個(gè)小股東集團(tuán),希望以此推動(dòng)該公司加速綠色發(fā)展、轉(zhuǎn)型發(fā)展。同日,荷蘭海牙法院發(fā)布裁決,要求世界最大石油公司殼牌公司在2030年之前將排放量控制在2019年的45%。此外,歐洲石油公司紛紛采取“去石油化”戰(zhàn)略,道達(dá)爾石油更名為道達(dá)爾能源,英國石油公司的英文縮寫B(tài)P被賦予新的涵義Beyond Petroleum(超越石油)。 本*文`內(nèi)/容/來/自:中-國-碳^排-放“交|易^網(wǎng)-tan pai fang . c o m

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⑤例如,Archie B. Carroll教授提出的“CSR金字塔”理論,將企業(yè)的社會(huì)責(zé)任分為經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、倫理責(zé)任和慈善責(zé)任,經(jīng)濟(jì)責(zé)任和法律責(zé)任屬于必盡責(zé)任,倫理責(zé)任和慈善責(zé)任屬于善盡責(zé)任。

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參考文獻(xiàn):

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[9]GRI. GRI Standards. www.globalreporting.com,2016.

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[11]Atkins B.. Demystifying ESG: Its History & Current Status[R/OL].  www.forbes.comd,2020-06-08. 本+文+內(nèi)/容/來/自:中-國-碳-排-放(交—易^網(wǎng)-tan pai fang . com

[12]張為國.社會(huì)責(zé)任投資的衡量與管理:國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)將起的作用[OB/OL]. 天職國際微信公眾號,2021-07-21.

作者:黃世忠(中國著名會(huì)計(jì)學(xué)家、廈門國家會(huì)計(jì)學(xué)院博士生導(dǎo)師)

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