ESG“火”了 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)如何追趕潮流？

 

ESG在資產(chǎn)配置方面的重要性日益凸顯，長期來看，ESG信息披露的要求會(huì)越來越高，未來也將影響對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資本配置。那么，在這種大趨勢(shì)下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該如何做呢？

 

尚福林認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以ESG為抓手，加快推進(jìn)“三個(gè)轉(zhuǎn)變”。

 

一是由自身利益向社會(huì)利益轉(zhuǎn)變。金融業(yè)要實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展與促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益的良性互動(dòng)，主動(dòng)減費(fèi)讓利，助力普惠金融。

 

二是由短期收益向長期價(jià)值轉(zhuǎn)變。金融業(yè)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展需要糾正經(jīng)營的短期行為，避免資源配置扭曲，從長期發(fā)展的戰(zhàn)略高度促進(jìn)提升生產(chǎn)經(jīng)營的環(huán)境績效，降低環(huán)境成本。

 

三是由被動(dòng)淘汰向主動(dòng)引領(lǐng)轉(zhuǎn)變。金融業(yè)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)發(fā)揮引導(dǎo)作用，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制和金融杠桿培育新動(dòng)能，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)化升級(jí)，這也是對(duì)接國際規(guī)則、提升金融對(duì)外開放水平、更好地融入國際金融市場(chǎng)的根本舉措。

 

ESG理念的不斷傳播和投資規(guī)模的不斷增加，為金融機(jī)構(gòu)提供了機(jī)會(huì)。

 

德意志銀行ESG咨詢團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，在新冠肺炎疫情的影響下，ESG已成為固定收益市場(chǎng)，尤其是投資級(jí)債券市場(chǎng)的一大趨勢(shì)。隨著ESG投資逐漸進(jìn)入新的市場(chǎng)，尤其是高收益?zhèn)袌?chǎng)，以及歐洲央行接受與可持續(xù)發(fā)展掛鉤的債券作為抵押品，ESG投資史無前例的增長趨勢(shì)仍將持續(xù)。

 

此外，據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球有30多個(gè)國家和地區(qū)的交易機(jī)構(gòu)已經(jīng)提出了ESG信息披露的要求，以鼓勵(lì)型披露為主，部分交易所強(qiáng)制性要求披露ESG信息。2018年，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂后的《上市公司治理準(zhǔn)則》，確立了上市公司ESG信息披露框架。因此，金融機(jī)構(gòu)和上市公司將面臨越來越嚴(yán)格的ESG信息披露要求。

 

（本文參與調(diào)研：閆鵬）