私募探索踐行ESG投資理念 追求可持續(xù)發(fā)展投資是大勢(shì)所趨

 

　　據(jù)記者了解，近年來國(guó)內(nèi)已有部分私募機(jī)構(gòu)率先行動(dòng)，踐行ESG投資理念。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年11月底，中國(guó)已有35家機(jī)構(gòu)正式加入聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則組織（UNPRI），其中私募機(jī)構(gòu)12家，有10家為近三年加入。這說明ESG投資被越來越多私募投資機(jī)構(gòu)認(rèn)可并應(yīng)用。

 

　　作為國(guó)內(nèi)首家加入U(xiǎn)NPRI的人民幣母基金和私募股權(quán)機(jī)構(gòu)，星界資本2019年榮獲UNPRI頒發(fā)的“新興市場(chǎng)年度領(lǐng)袖”獎(jiǎng)項(xiàng)。據(jù)其管理合伙人方遠(yuǎn)介紹，ESG是其投資中不可或缺的內(nèi)在因素，貫穿投前篩選、盡職調(diào)查到投后管理等全業(yè)務(wù)流程，公司還通過構(gòu)建ESG委員會(huì)、聘請(qǐng)ESG專家智庫顧問、委派部門ESG代表等制度確保ESG投資的實(shí)施。

 

　　“我們?cè)O(shè)立了獨(dú)立的ESG委員會(huì)，確保ESG戰(zhàn)略有效落地實(shí)施，同時(shí)，要求各業(yè)務(wù)部門至少委派一位代表負(fù)責(zé)ESG的部門執(zhí)行督導(dǎo)。在投資流程上，ESG貫穿項(xiàng)目全生命周期：投前采用原創(chuàng)的兩階段ESG評(píng)估問卷收集數(shù)據(jù)，從ESG認(rèn)知、投資流程、投后管理、信息披露四大維度評(píng)估，并就數(shù)據(jù)真實(shí)性展開ESG現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)；在投后管理階段，按季度跟蹤GP的ESG表現(xiàn)，對(duì)底層項(xiàng)目進(jìn)行ESG風(fēng)險(xiǎn)排查，投后ESG評(píng)估結(jié)果將為下一期基金投資提供參考。”方遠(yuǎn)說。

 

　　國(guó)內(nèi)首家加入U(xiǎn)NPRI的政府引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)——盛世投資也將ESG融入募投管退投資全流程中。據(jù)其合伙人姜燕介紹，盛世投資在集團(tuán)層面搭建了ESG體系，主要包含企業(yè)內(nèi)部ESG行為準(zhǔn)則及ESG投資體系。在ESG投資體系建設(shè)上，盛世投資設(shè)立了ESG投資決策委員會(huì)，負(fù)責(zé)ESG方面的戰(zhàn)略制定、政策執(zhí)行和監(jiān)督管理。

 

　　“投資團(tuán)隊(duì)在盡調(diào)時(shí)會(huì)關(guān)注GP在投資策略及過往投資過程中如何實(shí)踐ESG理念，ESG風(fēng)險(xiǎn)及機(jī)遇，投資協(xié)議里是否有相關(guān)約束，如何追蹤ESG數(shù)據(jù)，如何幫助項(xiàng)目改善ESG表現(xiàn)，是否定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，項(xiàng)目退出如何評(píng)估ESG績(jī)效等，投資、風(fēng)控、投后等各部門協(xié)作，將這些因素納入整個(gè)流程管理。”姜燕說。

 

　　ESG理念也是信中利資本多年來堅(jiān)守的投資準(zhǔn)則，其董事長(zhǎng)汪潮涌表示，鑒于早年在華爾街的投資經(jīng)歷，公司自成立伊始就將ESG理念融入價(jià)值判斷。“ESG理念貫穿于公司投資業(yè)務(wù)的全流程，是投資決策的重要考量因素。”

 

　　具體來說，信中利不會(huì)投資諸如傳統(tǒng)化工等不注重環(huán)保和節(jié)能減排領(lǐng)域的項(xiàng)目；在項(xiàng)目盡調(diào)、立項(xiàng)及投資決策時(shí)，法律盡調(diào)等非財(cái)務(wù)信息是其考量的重點(diǎn)；在投后管理方面，針對(duì)初創(chuàng)型企業(yè)，會(huì)協(xié)助企業(yè)逐步完善公司治理結(jié)構(gòu)，對(duì)于成長(zhǎng)到一定階段的企業(yè)，會(huì)綜合評(píng)估其在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、履行社會(huì)責(zé)任方面的貢獻(xiàn)。此外，信中利會(huì)重點(diǎn)關(guān)注已投項(xiàng)目的ESG負(fù)面指標(biāo)，在環(huán)保合規(guī)、員工勞動(dòng)規(guī)范、稅收合規(guī)等方面對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格追蹤和投資風(fēng)險(xiǎn)排查，以防止“黑天鵝事件”發(fā)生，控制投資風(fēng)險(xiǎn)。 禸*嫆唻@洎：狆國(guó)湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ