綠色保險(xiǎn)新政：引導(dǎo)內(nèi)源性改革 護(hù)航低碳轉(zhuǎn)型

 

（一）宏觀層面：行業(yè)轉(zhuǎn)型面臨的改革機(jī)遇與發(fā)展困局

 

當(dāng)前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)尚處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的變革時(shí)期，多項(xiàng)政策引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)通過(guò)內(nèi)源式改革提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，發(fā)展綠色保險(xiǎn)為深化保險(xiǎn)業(yè)改革注入動(dòng)力。盡管保險(xiǎn)行業(yè)是改革開放以來(lái)發(fā)展最快速的行業(yè)之一，但整體仍處于發(fā)展初期，目前正面臨著從高速發(fā)展到高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型問(wèn)題。

 

僅從保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，2023年，根據(jù)原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2023年度我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入5.12萬(wàn)億元，其中財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入1.36萬(wàn)億元，人身險(xiǎn)保費(fèi)收入3.76萬(wàn)億元，占總保費(fèi)收入的73.44%，而美國(guó)這一比重僅約50%。就財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)來(lái)看，其內(nèi)部的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較不平衡。2022年，車險(xiǎn)的市場(chǎng)份額最大，占比為64.58%，責(zé)任保險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等其他險(xiǎn)種比例均低于10%。

 

保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的不均衡也在一定程度上說(shuō)明保險(xiǎn)業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用未能充分發(fā)揮，在此背景下行業(yè)改革的內(nèi)驅(qū)動(dòng)力較為強(qiáng)烈，綠色金融作為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要抓手，新業(yè)態(tài)與轉(zhuǎn)型過(guò)程帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)管理訴求等為保險(xiǎn)業(yè)豐富業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)提出新的需求，對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整也將起到一定助推作用，并在一定程度上改變保險(xiǎn)行業(yè)的路徑依賴，增強(qiáng)對(duì)單一結(jié)構(gòu)隱藏風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力。

 

但從宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期來(lái)看，現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)周期性放緩、高通脹等因素對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)整體改革帶來(lái)一定的挑戰(zhàn)。保險(xiǎn)行業(yè)具備順周期的特征，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平能在一定程度上影響保險(xiǎn)供求的變動(dòng)，從而引起保險(xiǎn)業(yè)的波動(dòng)。

 

現(xiàn)階段中國(guó)正處于從高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型期，一方面負(fù)債端的市場(chǎng)需求受限，長(zhǎng)周期、高風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新投入體系的建立仍須長(zhǎng)期投入；另一方面資產(chǎn)端的估值和再投資壓力都相對(duì)較大，長(zhǎng)期股權(quán)投資資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)備受關(guān)注，信用風(fēng)險(xiǎn)防控壓力尚存。在此環(huán)境下保險(xiǎn)公司深化改革也面臨發(fā)展困局，尤其在綠色保險(xiǎn)發(fā)展初期，缺乏足夠數(shù)據(jù)積累、對(duì)新興行業(yè)的理解與適應(yīng)時(shí)，創(chuàng)新可能加大保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力。

 

（二）微觀層面：新型風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的市場(chǎng)需求機(jī)遇與應(yīng)對(duì)困局

 

經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中將出現(xiàn)新的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、政策及法律風(fēng)險(xiǎn)等，為發(fā)揮綠色保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分散作用提供更多元的市場(chǎng)需求。具體來(lái)看，轉(zhuǎn)型過(guò)程中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括氣候變化對(duì)市場(chǎng)供需關(guān)系的影響，例如，氣候變化背景下高碳類產(chǎn)品和服務(wù)不再受到消費(fèi)者青睞、原材料價(jià)格波動(dòng)等；技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是低碳生產(chǎn)、能耗提升等技術(shù)升級(jí)和創(chuàng)新過(guò)程中存在的不確定性，包括清潔能源、清潔生產(chǎn)技術(shù)的應(yīng)用將對(duì)原有的企業(yè)生產(chǎn)成本構(gòu)成、供應(yīng)鏈等產(chǎn)生影響；政策與法律風(fēng)險(xiǎn)則表現(xiàn)在監(jiān)管部門及立法機(jī)構(gòu)的治理情況將隨氣候變化不斷演變，整體趨嚴(yán)的政策要求可能影響傳統(tǒng)生產(chǎn)活動(dòng)。

 

貫穿市場(chǎng)、技術(shù)、政策與法律間的風(fēng)險(xiǎn)恰是綠色低碳轉(zhuǎn)型過(guò)程中保險(xiǎn)發(fā)揮作用的新機(jī)遇，保險(xiǎn)公司作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的“緩沖器”，新興風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)也為保險(xiǎn)公司高質(zhì)量發(fā)展拓展了新空間。譬如當(dāng)前針對(duì)“轉(zhuǎn)型效益”“碳資產(chǎn)”等要素的新型責(zé)任保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)等品種陸續(xù)出現(xiàn)，雖然目前尚未全面運(yùn)用，但對(duì)于提升保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展質(zhì)量、豐富保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)品業(yè)態(tài)等提供了更多可能。

 

同時(shí)，也需要看到當(dāng)前綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品難以規(guī)?；l(fā)展的現(xiàn)實(shí)困境。

 

從保險(xiǎn)公司內(nèi)部情況來(lái)看，一方面，保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)需要數(shù)據(jù)作為支撐，轉(zhuǎn)型類保險(xiǎn)的設(shè)計(jì)離不開大量的企業(yè)排放等綠色數(shù)據(jù)信息，目前我國(guó)企業(yè)環(huán)境信息披露制度仍在完善中，疊加部分新興產(chǎn)業(yè)尚處于發(fā)展初期、缺乏足夠的數(shù)據(jù)積累，使保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)難以獲得高質(zhì)量的數(shù)據(jù)，將對(duì)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)帶來(lái)挑戰(zhàn)。另一方面，金融與產(chǎn)業(yè)的跨行業(yè)壁壘仍然存在，復(fù)合型人才較為缺乏，目前保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在內(nèi)的金融體系中對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)的理解與認(rèn)識(shí)仍較為有限，轉(zhuǎn)型類保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)需要保險(xiǎn)從業(yè)人員既對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品本身有深度的認(rèn)識(shí)又對(duì)環(huán)境科學(xué)、能源等專業(yè)知識(shí)較為熟悉，這對(duì)轉(zhuǎn)型保險(xiǎn)的開發(fā)也造成了一定的難度。

 

從外部因素來(lái)看，一方面，轉(zhuǎn)型保險(xiǎn)的開發(fā)本身也會(huì)容易受到政策影響，且目前市場(chǎng)化程度較低，例如，環(huán)境責(zé)任險(xiǎn)在相關(guān)政策強(qiáng)制試點(diǎn)、保費(fèi)補(bǔ)貼等政策退坡后，相關(guān)產(chǎn)品銷量也逐漸回落，而轉(zhuǎn)型類產(chǎn)品目前處于利基市場(chǎng)，市場(chǎng)需求量較小，保險(xiǎn)公司難以通過(guò)轉(zhuǎn)型保險(xiǎn)自身的收益來(lái)平衡相關(guān)的人才培養(yǎng)、產(chǎn)品推廣等成本；另一方面，信息不對(duì)稱、需求不清晰等問(wèn)題限制了轉(zhuǎn)型保險(xiǎn)的開發(fā)，目前企業(yè)仍較難設(shè)定科學(xué)穩(wěn)定的轉(zhuǎn)型目標(biāo)，轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)也尚未全面暴露，因而對(duì)節(jié)能降碳類的保險(xiǎn)產(chǎn)品需求也不明確，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)及推廣帶來(lái)挑戰(zhàn)。

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