王遙：三年“碳”路 金融為綠色低碳發(fā)展注入不竭動(dòng)力

三年前，中國向世界作出鄭重承諾：二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。三年間，圍繞著實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和（“雙碳”）目標(biāo)，金融業(yè)全力服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展綠色低碳轉(zhuǎn)型，綠色金融政策體系日益完善，多層次綠色金融市場(chǎng)體系逐步形成，為可持續(xù)發(fā)展注入源源不斷的綠色金融力量。

 

回顧過去三年，在推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的過程中，綠色金融取得了哪些耀眼的成績？目前還有哪些問題待解？下一步綠色金融創(chuàng)新的重點(diǎn)領(lǐng)域和方向是什么？如何進(jìn)一步引導(dǎo)金融精準(zhǔn)支持綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展？圍繞這些問題，《金融時(shí)報(bào)》記者采訪了中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長王遙。

 

《金融時(shí)報(bào)》記者：今年是“雙碳”目標(biāo)提出三周年。三年來，金融在助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)中發(fā)揮了怎樣的作用？綠色金融發(fā)展取得了哪些標(biāo)志性的成果和突破？

 

王遙：在實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的推動(dòng)下，中國堅(jiān)持以綠色金融詮釋構(gòu)建人類命運(yùn)共同體的深刻內(nèi)涵，通過建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。在此過程中，綠色金融發(fā)揮了重要杠桿作用，有力支撐著我國經(jīng)濟(jì)綠色低碳發(fā)展。從頂層設(shè)計(jì)思路來看，在黨的二十大報(bào)告提出的“協(xié)同推進(jìn)降碳、減污、擴(kuò)綠、增長”綠色發(fā)展指引下，綠色金融發(fā)展主線進(jìn)一步明晰。2016年，人民銀行明確了“三大功能”“五大支柱”的綠色金融基本內(nèi)涵。2021年，人民銀行通過碳減排支持工具、支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款等貨幣政策工具引導(dǎo)銀行為具有顯著碳減排效益的項(xiàng)目提供低成本融資。目前，人民銀行正積極研究轉(zhuǎn)型金融相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，首批擬覆蓋煤電、鋼鐵、建筑建材、農(nóng)業(yè)四個(gè)領(lǐng)域，未來將盡快形成科學(xué)和明確的支持框架，并提供規(guī)范化轉(zhuǎn)型計(jì)劃的信息披露要求，以保障轉(zhuǎn)型標(biāo)準(zhǔn)對(duì)推動(dòng)我國可持續(xù)發(fā)展的有效性。從市場(chǎng)發(fā)展角度來看，我國逐步形成以綠色貸款和綠色債券為主、多種綠色金融工具蓬勃發(fā)展的多層次綠色金融市場(chǎng)體系，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新、消費(fèi)升級(jí)注入新的動(dòng)力。支持生物多樣性保護(hù)、藍(lán)色金融以及對(duì)個(gè)人碳賬戶探索成為當(dāng)下金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注重點(diǎn)。同時(shí)，轉(zhuǎn)型金融工具不斷豐富完善。此外，建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)是推動(dòng)我國綠色發(fā)展的重要力量。2017年以來，國務(wù)院相繼批準(zhǔn)七省（區(qū)）十地開展綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)，為我國綠色金融體系構(gòu)建積累了一系列可推廣、可復(fù)制的寶貴地方經(jīng)驗(yàn)?！督鹑跁r(shí)報(bào)》記者：目前我國逐步形成了以綠色貸款和綠色債券為主、多種綠色金融工具蓬勃發(fā)展的多層次綠色金融市場(chǎng)體系。未來綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新還應(yīng)從哪些方面發(fā)力？王遙：當(dāng)前我國綠色金融市場(chǎng)飛速發(fā)展，為更進(jìn)一步推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，需從以下三個(gè)方面發(fā)力：一是綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品應(yīng)用范圍需要進(jìn)一步擴(kuò)大。比如，環(huán)境權(quán)益抵質(zhì)押貸款、綠色市政債、綠色融資擔(dān)保基金、綠色建筑保險(xiǎn)等創(chuàng)新產(chǎn)品的應(yīng)用范圍和場(chǎng)景仍需提升；在ESG相關(guān)產(chǎn)品方面的創(chuàng)新實(shí)踐較國際市場(chǎng)也還有較大提升空間。二是隨著我國高碳行業(yè)轉(zhuǎn)型的深化，應(yīng)大力推動(dòng)轉(zhuǎn)型金融工具創(chuàng)新發(fā)展。首先，要把轉(zhuǎn)型債券發(fā)展與金融監(jiān)管部門以及各地區(qū)推動(dòng)的轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)、目錄相互銜接，為市場(chǎng)主體轉(zhuǎn)型融資提供明確的產(chǎn)品邊界。其次，要進(jìn)一步強(qiáng)化發(fā)展轉(zhuǎn)型類債券的配套機(jī)制，尤其是信息披露、外部評(píng)價(jià)等，能夠更好地為轉(zhuǎn)型目標(biāo)的科學(xué)性及轉(zhuǎn)型效果評(píng)價(jià)提供更便捷的機(jī)制與平臺(tái)。再次，要發(fā)揮好激勵(lì)政策的支持作用。三是創(chuàng)新氣候投融資工具，全方位引導(dǎo)資金流向應(yīng)對(duì)氣候變化領(lǐng)域。建議可以采用混合融資模式，搭建好應(yīng)對(duì)氣候變化的政策體系，利用有限的公共資金撬動(dòng)更多的私人資本流向應(yīng)對(duì)氣候變化領(lǐng)域，積極推動(dòng)私人資本在完善的氣候投融資框架內(nèi)探索金融工具創(chuàng)新，促進(jìn)私人資本投資回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)合理分配。此外，還應(yīng)積極鼓勵(lì)創(chuàng)新保險(xiǎn)、基金、期貨等金融工具和氣候友好型金融服務(wù)，靈活設(shè)計(jì)損失分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制分散氣候金融風(fēng)險(xiǎn)。《金融時(shí)報(bào)》記者：有機(jī)構(gòu)測(cè)算，我國實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)所需要的資金量巨大。金融應(yīng)該如何引導(dǎo)資金精準(zhǔn)流向綠色低碳領(lǐng)域？王遙：當(dāng)下我國支持實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)仍持續(xù)存在巨大的資金缺口，引導(dǎo)更多的公共和私人資本流入綠色低碳領(lǐng)域迫在眉睫。從投資角度，金融業(yè)可發(fā)揮政策標(biāo)準(zhǔn)的引導(dǎo)作用，通過建立明確的技術(shù)規(guī)范和約束框架，如低碳或可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)、目標(biāo)實(shí)現(xiàn)路徑和考核評(píng)價(jià)指標(biāo)等，為投資市場(chǎng)提供價(jià)值標(biāo)尺。此外，還應(yīng)通過打造綠色金融產(chǎn)品、推廣綠色金融服務(wù)、運(yùn)用金融科技等手段開展風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理，并加強(qiáng)環(huán)境信息披露工作，積極開展環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析和環(huán)境壓力測(cè)試，以提高防范與化解轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)的能力，減少投資者因氣候風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等所導(dǎo)致的損失，激勵(lì)投資者開展綠色低碳投資。從融資角度，金融業(yè)需持續(xù)發(fā)揮優(yōu)化金融資源配置能力，提升金融產(chǎn)品的多樣化，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)的應(yīng)用與選擇范圍，為綠色低碳項(xiàng)目融資提供多種選擇。金融業(yè)應(yīng)通過多種形式的產(chǎn)品，有效撬動(dòng)民間綠色資金流入，推動(dòng)國內(nèi)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。此外，金融業(yè)需要為低碳減排相關(guān)技術(shù)的優(yōu)化開發(fā)與商業(yè)化應(yīng)用提供重要支持?！督鹑跁r(shí)報(bào)》記者：金融業(yè)應(yīng)如何進(jìn)一步健全綠色金融體系，為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)貢獻(xiàn)更多金融力量？王遙：除需大力發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用撬動(dòng)社會(huì)資本助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)之外，我國綠色金融體系建設(shè)還需要在以下幾個(gè)方面發(fā)力：一是需持續(xù)推動(dòng)轉(zhuǎn)型金融與綠色金融的有效銜接。首先，需要完善轉(zhuǎn)型金融頂層設(shè)計(jì)與標(biāo)準(zhǔn)體系，建立健全轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)體系、碳核算體系、環(huán)境信息披露制度、激勵(lì)約束機(jī)制、評(píng)價(jià)體系等相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，逐步出臺(tái)轉(zhuǎn)型金融相關(guān)政策，與綠色金融頂層政策形成有效銜接。其次，建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)健全環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試體系，推出相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法和應(yīng)對(duì)工具，充分發(fā)揮數(shù)字化手段建立起健全的碳排放數(shù)據(jù)采集、碳核算、碳賬戶管理和評(píng)價(jià)體系以及相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫。

 

二是大力推動(dòng)國內(nèi)市場(chǎng)ESG主流化，將ESG風(fēng)險(xiǎn)管理的能力建設(shè)放在突出位置。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將環(huán)境、社會(huì)、治理風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管理融入綠色金融活動(dòng)的全流程中，實(shí)現(xiàn)投前風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分類，投中差異分配與管理，投后動(dòng)態(tài)監(jiān)控與追責(zé)。積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)ESG識(shí)別與管理能力的提升，有效提升綠色金融管理服務(wù)水平與效率。三是金融業(yè)應(yīng)積極開展綠色可持續(xù)發(fā)展相關(guān)培訓(xùn)，可通過與高校、智庫等機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作或邀請(qǐng)專家學(xué)者開展內(nèi)部培訓(xùn)等形式，培養(yǎng)并儲(chǔ)備綠色發(fā)展領(lǐng)域的專業(yè)人才。