銀行業(yè)整體面臨碳金融發(fā)展的嚴峻挑戰(zhàn)

　　易碳家導語：金融危機爆發(fā)前，人們并未意識到影子銀行已經(jīng)在融資市場中扮演著重要角色。隨著影子銀行的崩潰，銀行業(yè)不得不加速清理資產(chǎn)，其中包括碳權資產(chǎn)。危機后，在巴塞爾新協(xié)議推動下，銀行綠色信貸規(guī)模有所擴大，銀行參與碳金融衍生品交易的透明度漸漸提高，碳權參與流動性組合管理漸漸進入政府監(jiān)管者視野。但中國的碳金融業(yè)務目前也面臨著發(fā)展和監(jiān)管挑戰(zhàn)。 內.容.來.自：中`國*碳-排*放*交*易^網(wǎng) t a npai fa ng.com

　　碳交易市場是碳金業(yè)務發(fā)展的基礎，碳金業(yè)務正成為國際金融市場角力的新領域。從我國國家層面來看，2011年7月國務院氣候會議明確指出：堅持以《聯(lián)合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》為基礎，堅持“共同但有區(qū)別的責任”原則和公平原則，按照“巴厘路線圖”授權，在哥本哈根協(xié)議和坎昆協(xié)議基礎上，建設性推動應對氣候變化國際談判進程，使德班會議在加強公約和議定書全面、有效和持續(xù)實施方面，取得進一步的積極成果。 本文+內-容-來-自；中^國_碳+排.放_交^易=網(wǎng) t a n pa ifa ng .c om

　　碳核算的挑戰(zhàn)一、四大挑戰(zhàn)從碳金市場總體來看，我國銀行業(yè)將面臨以下挑戰(zhàn)：（1）間接融資層面的業(yè)務規(guī)模將受到資本金限制的影響，具備碳權開發(fā)條件的融資項目、合同期限和金額將受到限制，尤其是碳金衍生市場的發(fā)展將受到一級資本金3%規(guī)模的限制；（2）與低碳項目融資并列的碳權開發(fā)和咨詢服務是未來競爭的重點，碳金融咨詢服務類人才競爭將進入白熱化；（3）公司、個人低碳融資產(chǎn)品步入發(fā)展期，銀行業(yè)面臨碳金產(chǎn)品創(chuàng)新的挑戰(zhàn)；（4）未來銀行業(yè)將參與二級碳權市場的投資來平衡資產(chǎn)負債結構，二級碳權定價機制受制于國內人民幣碳交易市場的發(fā)展和價格形成機制，以及我國碳配額機制等制約，碳金市場的投資規(guī)模將受到限制。

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　　二、碳核算挑戰(zhàn)尤為迫切繁榮的碳交易市場是碳金融發(fā)展的基礎，碳排放的測量標準是碳交易市場形成的基礎。因此，碳排放的管理前提是碳排放的測量，能夠準確進行碳測量即意味著能夠實施碳管理。傳統(tǒng)成本會計和報表分析不能揭示碳資源含量，由此導致企業(yè)碳排放的社會責任意識淡薄，致使碳金融發(fā)展緩慢。我國碳會計制度缺失，直接導致企業(yè)對碳管理認知度模糊。因此，樹立正確的碳會計認知觀念，盡快將碳會計考核機制介入，加快碳會計方法論研究，是銀行業(yè)公司治理機制轉軌的必要環(huán)節(jié)，更是金融制度轉型和碳金創(chuàng)新的需要。 禸*嫆唻@洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

　　碳會計（CarbonAccount-ing）又稱物質流成本會計（MaterialFlowCostAccounting，MFCA），或稱環(huán)境成本會計（Environ-mentalCostAccount-ing，ECA）、環(huán)境管理會計（EnvironmentalManagementAc-counting，EMA)。MFCA技術由德國環(huán)境與管理協(xié)會（IMU）開發(fā)，聯(lián)合國、日本、德國和國際會計師聯(lián)合會相繼承認并運用。國際碳會計發(fā)展經(jīng)歷了：20世紀70年代的資產(chǎn)棄置債務會計誕生，到90年代的土壤污染修復會計和排污權交易會計發(fā)展，以及近幾年為應對全球氣候變化而受到西方會計學界關注的碳會計和可再生能源會計的研究和發(fā)展歷程。

　　三、碳會計發(fā)展建議碳會計發(fā)展歷程揭示了低碳經(jīng)營和管理模式的演變過程，為我國銀行管理會計的創(chuàng)新開辟了新思路。因此，中國銀行(3.05,0.00,0.00%)業(yè)碳會計發(fā)展的對策為：

　　首先，傳統(tǒng)管理會計是以“本、量、利”分析為主線，而成本分為固定成本、變動成本，社會責任成本并未體現(xiàn)在管理會計分錄之中。引入碳排放成本，保本點和單位邊際利潤率的測算應當考慮社會責任成本，核算公式應增加碳排放成本因子。由于公認碳會計準則缺位，使得與碳排放權有關的資產(chǎn)、負債的確認與計量、碳權遠期合約的會計處理，以及會計報告邊界和營運邊界界定存在重大差異，由此影響了碳信息披露的質量。碳排放權的決策有效性是基于業(yè)務鏈來分析排放源，并要求銀行業(yè)建立綠色評估標準，以業(yè)務管理流程為對象，分析自身的碳排放源和業(yè)務經(jīng)營中的碳評估標準，以此披露基于控制權和股權比例的碳排放信息，通過管理層來決策社會責任報告的程度和責任范圍，并將其與主流財務報告有效融合。排放權交易制度的有效運行需要碳排放權交易會計準則、報告邊界與營運邊界界定，以及碳排放報告與主流財務報告的有效融合。根據(jù)社會和環(huán)境責任，銀行高層應披露與氣候變化有關的風險、機遇、戰(zhàn)略、治理、管理業(yè)績、碳排放具體數(shù)據(jù)及統(tǒng)計方法等信息。通過增設氣候變化信息初級模塊，或是氣候變化信息與公司戰(zhàn)略、財務資源、流動性、關鍵業(yè)績驅動、公司前景等聯(lián)動分析的理想模式，形成社會責任和環(huán)境責任的描述，最終完成銀行業(yè)綜合表外信息披露報告。 本*文`內/容/來/自:中-國-碳^排-放“交|易^網(wǎng)-tan pai fang . c o m

　　目前，國有商業(yè)銀行分部門核算仍處于一次性經(jīng)營費用分攤階段，尚未開展成本中心與利潤中心之間的二次成本分攤。從碳排放成本分攤來看，并行計算碳排放成本，對經(jīng)營費用的負成本計量是銀行碳會計的核心，更是碳信息披露的“瓶頸”。隨著碳金市場發(fā)展，加大碳會計信息系統(tǒng)的技術投入，提高碳會計考核能力，成為銀行業(yè)微觀層面轉型所必備的制度要求。

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　　其次，碳會計屬于內部管理會計，同時承擔企業(yè)社會責任報告和環(huán)境評估報告的信息披露重任。由此說明，碳會計具有內部和社會的雙重責任。再則，傳統(tǒng)管理會計不能揭示企業(yè)運作過程中負產(chǎn)品碳排放量，而碳會計能夠揭示產(chǎn)成品和負產(chǎn)品的碳含量。根據(jù)上下游“共同推進碳會計運用，共同降低碳排放總量”的原則，銀行獲得信貸利息收入的同時，應更多地承擔碳含量監(jiān)督責任，為企業(yè)的低碳融資承擔監(jiān)督責任。

　　另外，銀行業(yè)運用碳會計核算，可以揭示年度辦公場所能源消耗、污水排放、紙張和辦公設備、電子廢棄物等清理成本和碳排放量。因此，我國銀行業(yè)公司治理機制轉型，需要碳會計系統(tǒng)與業(yè)務部門碳排放成本的信息匯總，為低碳經(jīng)營、節(jié)能減排和碳風險管理提供考核依據(jù)。 夲呅內傛萊源?。骇鎲┨?排*放^鮫*易-網(wǎng) τā ńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ

　　再次，碳金融風險管理需要銀行的會計部門、業(yè)務部門與環(huán)境管理部門相互協(xié)作，盡快建立信息共享的MFCA系統(tǒng)。通過環(huán)境管理部門可以直接獲得有關環(huán)境污染方面的數(shù)據(jù)，盡快將與環(huán)境相關的成本從經(jīng)營費用中撥離。目前，與環(huán)境相關的成本被掩飾在財務會計之中，碳排放信息難以提供。其成本包括環(huán)境保護所承擔的費用開支、員工培訓支出和法律事務等費用，這些費用都是以傳統(tǒng)管理會計的固定費用和變動費用來考核，而不是在金融產(chǎn)品中分攤。從碳管理角度考察，固定費用包括能源消耗，如：建造低碳辦公、學習和培訓環(huán)境，以及公務旅途低碳排放的計量等，以此實現(xiàn)節(jié)能減排的管理流程。低碳業(yè)務的變動費用指：業(yè)務流程技術改進、減少資源投入、增加負產(chǎn)品回收的成本等，實現(xiàn)碳減排計量方法真正進入業(yè)務管理系統(tǒng)，以及盡快和準確核算貸款資金的使用、流動過程中產(chǎn)生的碳排放成本，及時進行碳會計記錄。 本+文內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) ta np ai fan g.com

　　再有，完善法律制度建設，加快碳權市場建設和碳會計執(zhí)行范圍，清除阻礙企業(yè)使用碳會計的短期利益驅動機制，補充修訂我國會計制度與準則，以及表外環(huán)境信息的披露，促進銀行業(yè)的環(huán)境和資源成本會計的規(guī)劃。 內.容.來.自：中`國`碳#排*放*交*易^網(wǎng) t a np ai f an g.com

　　最后，碳稽核是碳會計的再監(jiān)督，加強碳稽核，有助于碳會計不斷完善。碳會計提供的碳排放信息的合理性、合法性、全面性、真實性，由碳稽核進行監(jiān)督，并明確其環(huán)境經(jīng)濟責任，即保證碳信息的有效披露。在加強碳稽核內部監(jiān)督的同時，還必須接受社會監(jiān)督，使銀行經(jīng)營符合人類發(fā)展的需要。

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　　碳金融的監(jiān)管一、赤道銀行的監(jiān)管2007年，人民銀行、銀監(jiān)會和環(huán)?？偩致?lián)合宣布：中國正式實施綠色信貸政策，對不符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境違法的企業(yè)和項目進行信貸控制，以遏制高耗能、高污染行業(yè)的盲目擴張。幾年來，中國政府在非行政性模式的干預下，出臺了一系列綠色信貸監(jiān)管政策。銀監(jiān)會頒布的《節(jié)能減排授信工作指導意見》吸納了《赤道原則》的部分理念，提出了綠色融資的指引目錄。2008年3月，環(huán)保部牽頭翻譯了赤道原則，以及國際金融公司的環(huán)保、安全和治理標準。

　　雖然從赤道原則的約束條件看，有先天監(jiān)管不足的缺陷，造成簽約金融機構(EPFI)故意忽略或違反原則的事件時有發(fā)生。但《世界發(fā)展》研究表明，采納赤道原則的大型金融機構在企業(yè)社會責任(CSR)政策方面，比未采納的金融機構要完善和優(yōu)越得多，且采納后所帶來的新增成本能夠及時吸收和消化，股東們對采納赤道原則的銀行未提出反對意見，且認為遵守赤道原則并不影響其股東價值。因此，采納的金融機構通過向公眾宣傳自身的CSR政策，能獲得良好的口碑和提升機構品牌價值，容易對沖和稀釋由于采納赤道原則而產(chǎn)生的運營成本。對我國上市的商業(yè)銀行具有借鑒作用。

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　　在貫徹執(zhí)行赤道原則時，央行和銀監(jiān)會積極鼓勵商業(yè)銀行努力學習，并采納相關的可持續(xù)融資的優(yōu)惠政策。在監(jiān)管政策的倡導下，近年來多家商業(yè)銀行陸續(xù)展開了采納赤道原則的可行性論證，在綠色監(jiān)管與自愿遵守的新政策指導下，開拓以低碳產(chǎn)業(yè)為核心的高科技項目和投貸聯(lián)合的創(chuàng)新金融，推動低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2008年開始，環(huán)境保護部門相繼會同人民銀行、銀監(jiān)會簽訂了信息共享協(xié)議，為央行征信管理系統(tǒng)提供環(huán)保信息聯(lián)網(wǎng)，商業(yè)銀行通過網(wǎng)絡搜尋，可及時了解企業(yè)違規(guī)情況，迅速采取拒絕或限制對污染企業(yè)的貸款，迫使違規(guī)企業(yè)轉變生產(chǎn)方式，主動采取節(jié)能減排措施。由環(huán)保部和財政部聯(lián)合起草的《關于加快推進排污權有償使用和排污交易工作的指導意見》，為我國商業(yè)銀行進行可衡量、可報告和可監(jiān)測查詢，采納赤道原則和綠色信貸項目審查審批，制定完善的社會責任報告和環(huán)境評估報告，銀行業(yè)公司治理結構轉型和我國碳金融發(fā)展，為政府部門制定詳細的社會責任監(jiān)管制度等，奠定了基礎。 本`文-內.容.來.自：中`國^碳`排*放*交^易^網(wǎng) ta np ai fan g.com

　　二、行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管我國碳金市場發(fā)展期待碳金融行業(yè)協(xié)會的制度建設，彌補碳金融市場和政府職能之間存在的缺陷。在低碳金融轉型過程中，金融監(jiān)管權與政府公權力等自律和協(xié)調方面的缺陷，減緩了銀行低碳化進程，減弱了社會責任和環(huán)境責任的轉型力度，需要金融行業(yè)協(xié)會發(fā)揮自律和協(xié)調作用。因此，金融行業(yè)期待監(jiān)管實體來協(xié)調和解決市場的功能缺陷問題。

　　碳金融行業(yè)協(xié)會作為社會自律性組織，介于政府與金融機構之間，承擔部分政府職能和市場職能，在一定程度上彌補了市場和政府間的真空缺陷。通過服務、干預和協(xié)調等機制，發(fā)揮碳金融行業(yè)協(xié)會的自我修正作用。主要服務功能是：為政府監(jiān)管部門提供碳金融信息。首先，行業(yè)協(xié)會組成人員具有間接融資、直接融資、碳權開發(fā)與投資、碳金融衍生市場等專業(yè)知識和實踐的優(yōu)勢，更貼近市場，更能發(fā)揮公正性和權威性作用。因此，協(xié)會接受政府監(jiān)管部門的委托，對銀行業(yè)公司治理結構、碳金融產(chǎn)品開發(fā)、咨詢服務、碳權衍生品交易等，以及成員是否貫徹銀監(jiān)會的指導原則開展調查。其次，協(xié)會對商業(yè)銀行向社會公布的各種低碳信息、碳權價格、溫室氣體減排的指標等進行核查，發(fā)布客觀公正的社會責任和環(huán)境評估等核查報告，以及制訂統(tǒng)一的行業(yè)協(xié)會道德規(guī)范，由此約束銀行從業(yè)人員的碳金職業(yè)行為。再次，我國碳金融制度缺失，碳會計制度缺乏，政府、企業(yè)和個人無法測算碳資源。若碳金融行業(yè)協(xié)會能夠將市場主體之間、主體與政府之間的經(jīng)濟信息構成良性互動，資源相互共享，與中央金融決策機構聯(lián)網(wǎng)傳導和反饋，中央管理機構根據(jù)市場信息進行判斷和決策，通過碳金融行業(yè)協(xié)會將國家政策迅速分解和落實，可以此體現(xiàn)準市場化管理模式。再有，政策制訂和執(zhí)行過程是政府對市場主體進行宏觀調控和干預的過程，市場主體會通過各種機會與渠道來影響或阻撓宏觀調控措施，國家政策通過市場的連續(xù)博弈，達到政府與市場主體之間利益的平衡，實現(xiàn)市場主體的利益最大化。而銀行業(yè)碳金業(yè)務宏觀調控，需要監(jiān)管部門面對的眾多被調控的銀行，不僅增加了實施宏觀調控的成本，也削弱了碳金融調控的效果，同時削弱了市場主體與政府溝通與博弈能力，不利于低碳經(jīng)濟金融行為和社會責任行為的公平，而碳金融行業(yè)協(xié)會能夠彌補這一缺陷。一方面，政府能通過碳金融行業(yè)協(xié)會落實低碳經(jīng)濟金融政策，減少調控過程中所產(chǎn)生的成本。另一方面，有助于市場信息及時反饋至政府部門。碳金融行業(yè)協(xié)會能夠幫助政府起草有關規(guī)劃、計劃、法規(guī)和政策，將金融機構、其他市場主體的意見和社會訴求，及時反映到政府決策層面。 本*文@內-容-來-自；中_國_碳^排-放*交-易^網(wǎng) t an pa i fa ng . c om

　?。ㄗ髡呦抵袊y行國際金融研修院（上海）高級經(jīng)濟師）

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