關(guān)于《深圳排放權(quán)交易所有限公司碳排放權(quán)現(xiàn)貨交易規(guī)則》的修訂說(shuō)明

為規(guī)范碳排放權(quán)市場(chǎng)交易行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)市場(chǎng)參與者合法權(quán)益，適應(yīng)新形勢(shì)下的碳排放權(quán)交易需求，深圳排放權(quán)交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“排交所”）組織修訂了《深圳排放權(quán)交易所有限公司現(xiàn)貨交易規(guī)則（暫行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《交易規(guī)則》），形成了《深圳排放權(quán)交易所有限公司碳排放權(quán)現(xiàn)貨交易規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《交易規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）》）?，F(xiàn)將《交易規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）》有關(guān)情況說(shuō)明如下：

 

一、修訂背景及依據(jù)

 

隨著碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的提出以及全國(guó)碳市場(chǎng)的上線(xiàn)交易，碳交易作為以市場(chǎng)機(jī)制推動(dòng)綠色低碳轉(zhuǎn)型的手段，越來(lái)越受到關(guān)注，正處于快速發(fā)展期。現(xiàn)行《交易規(guī)則》是2013年6月制定，2013年12月、2014年8月又分別對(duì)特定條款進(jìn)行了修正，其中的部分條款已不適用目前深圳碳交易的管理，如交易品種變化、掛牌協(xié)議交易方式、收盤(pán)價(jià)的確定方式、單筆交易數(shù)量的限制等內(nèi)容，都需要通過(guò)修改或新增《交易規(guī)則》具體條款予以解決。因此，為進(jìn)一步優(yōu)化深圳碳交易機(jī)制，排交所根據(jù)《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行)）、《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》和《深圳市碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件，結(jié)合深圳碳排放權(quán)交易情況，排交所修訂了《交易規(guī)則》，形成《交易規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）》。

 

二、修訂的主要內(nèi)容

 

《交易規(guī)則》依照“精簡(jiǎn)表述、優(yōu)化流程、提高效率、強(qiáng)化監(jiān)管”的原則進(jìn)行修改，修訂形成的《交易規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）》共設(shè)九章，主要修訂內(nèi)容如下：

 

第一章“總則”。為適應(yīng)新形勢(shì)，落實(shí)最新的碳排放權(quán)交易規(guī)定，修訂了依據(jù)、適用范圍等內(nèi)容。

 

一是更新交易規(guī)則的制定依據(jù)，契合最新碳排放權(quán)交易制度規(guī)定。二是將《交易規(guī)則》適用范圍擴(kuò)大，增加“其它碳排放權(quán)品種”。三是將碳排放配額、核證減排量定義解釋?zhuān)y(tǒng)一移至第九章附則。

 

第二章“交易市場(chǎng)”。將《交易規(guī)則》內(nèi)容精簡(jiǎn)，增加交易品種，刪除了初始登記和數(shù)據(jù)導(dǎo)入內(nèi)容，修訂了交易品種類(lèi)型。

 

一是初始登記和數(shù)據(jù)導(dǎo)入屬于注冊(cè)登記簿的規(guī)范內(nèi)容，與交易無(wú)直接管理，因此刪除初始登記與數(shù)據(jù)導(dǎo)入的內(nèi)容。二是交易信息顯示屏不屬于必要設(shè)置，故刪除。三是更新交易參與人的定義為“交易參與人是指在本所從事交易的會(huì)員或投資者”。四是交易品種增加碳普惠核證減排量。

 

第三章“交易方式”。為保證市場(chǎng)主體理性、有序開(kāi)展交易活動(dòng)，促進(jìn)市場(chǎng)真實(shí)有效價(jià)格的發(fā)現(xiàn)，進(jìn)一步完善碳交易機(jī)制，修訂了掛牌協(xié)議交易和大宗協(xié)議交易單筆申報(bào)數(shù)量、掛牌協(xié)議交易方式等內(nèi)容。

 

一是刪除經(jīng)紀(jì)會(huì)員相關(guān)內(nèi)容，在《深圳排放權(quán)交易所有限公司會(huì)員管理規(guī)則（暫行）》（排交所總字[2022]5號(hào)）中規(guī)定。

 

二是在合規(guī)的前提下，保證市場(chǎng)流通效率，將“當(dāng)日賣(mài)出碳排放權(quán)獲得的資金可用于當(dāng)日交易”單獨(dú)列為一條。

 

三是交易方式與生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則（試行）》相統(tǒng)一，變更為單向競(jìng)價(jià)、掛牌協(xié)議交易、大宗協(xié)議交易。

 

四是掛牌協(xié)議交易方式引入價(jià)格優(yōu)先的成交規(guī)則，使交易遵循“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則；同時(shí)，調(diào)整收盤(pán)價(jià)計(jì)算方式，收盤(pán)價(jià)按照當(dāng)日掛牌協(xié)議交易所有成交訂單的加權(quán)平均價(jià)計(jì)算，規(guī)避極小額成交量影響收盤(pán)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)；參照《深圳證券交易所規(guī)則》中股票單筆最大數(shù)量是大宗3.3倍的規(guī)定，將掛牌協(xié)議交易最大單筆委托申報(bào)數(shù)量上限由10,000噸調(diào)整為30,000噸，促進(jìn)交易參與人選用掛牌協(xié)議交易的方式進(jìn)行交易。

 

五是增加大宗協(xié)議交易定義“單筆交易數(shù)量達(dá)到本所規(guī)定要求時(shí)，交易雙方可通過(guò)協(xié)商確定交易價(jià)格及數(shù)量，并在本所交易系統(tǒng)進(jìn)行意向征集、確認(rèn)成交的交易方式”；調(diào)整大宗協(xié)議交易單筆交易數(shù)量限制為“碳排放配額單筆交易數(shù)量達(dá)到10,000噸以上；核證減排量單筆交易數(shù)量達(dá)到5,000噸以上。”

 

第四章“交易信息”。交易信息以公開(kāi)、透明為原則，允許市場(chǎng)參與者對(duì)本所公開(kāi)信息進(jìn)行使用，刪除“本所交易信息歸本所所有。未經(jīng)許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得使用和傳播”、“交易參與人應(yīng)在本所許可的范圍內(nèi)使用”等表述。

 

第五章“交易市場(chǎng)監(jiān)督”。梳理市場(chǎng)可能出現(xiàn)的異常交易行為，新增異常交易行為，加強(qiáng)碳交易市場(chǎng)的監(jiān)督管理。

 

一是第五十二條可能影響交易價(jià)格或者交易量的異常交易行為增加，“（五）通過(guò)大宗協(xié)議交易方式進(jìn)行虛假申報(bào)或其他擾亂市場(chǎng)秩序的申報(bào)；（六）頻繁申報(bào)和撤銷(xiāo)申報(bào)，以影響交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他市場(chǎng)參與者。”

 

二是增加第五十八條交易參與人存在第五十七條所列情況的，本所將記錄其信用狀況，并將信用記錄按規(guī)定上報(bào)主管部門(mén)，納入公共信用信息管理系統(tǒng)。

 

第九章“附則”。將“總則”中碳排放配額、核證減排量的定義移至附則；同時(shí)，考慮到未來(lái)建立區(qū)域合作碳市場(chǎng)，配額不僅局限于深圳碳市場(chǎng)，故將碳排放配額的定義修訂為“碳排放權(quán)交易主管部門(mén)分配給重點(diǎn)排放單位的規(guī)定時(shí)期內(nèi)的碳排放額度”。