新能源行業(yè)：預(yù)計全國碳排放權(quán)交易市場年中啟動

 　　投資摘要：

 

　　市場回顧：2021年1月，電力設(shè)備及新能源板塊（CI005011.WI）上漲4.03%%，同期滬深300指數(shù)上漲2.70%。

 

　　月度行業(yè)要事：據(jù)中汽協(xié)發(fā)布，中國大陸2021年1月新能源汽車產(chǎn)銷量為19.4萬輛、17.9萬輛，分別同比增長2.86倍、2.39倍。

 

　　《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》自2月1日起實施，我們預(yù)計：全國碳排放權(quán)交易市場有望于2021年中正式啟動運營，“重點排放單位”覆蓋面未來將自發(fā)電行業(yè)擴展至鋼鐵、建材、有色、化工、石化、造紙、航空等行業(yè)；碳減排相關(guān)稅收問題的研究制定將提上議事日程，碳金融產(chǎn)品的開發(fā)與交易亦將逐步豐富、規(guī)范；未來地方碳排放權(quán)交易試點市場將逐步謀求定位與職能轉(zhuǎn)型。首臺“華龍一號”核電機組投入商運；多因素致2020年風(fēng)電裝機大超預(yù)期；深交所要求上市車企加強新能源業(yè)務(wù)披露；青海發(fā)文支持儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展；現(xiàn)代汽車加快中國氫燃料電池業(yè)務(wù)布局；韓國擬建世界最大海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)園項目。月度重要公告：一些公司披露2020年業(yè)績預(yù)告；圣陽股份增發(fā)完成后山東國惠成為公司控股股東，山東國資委成為公司實際控制人；德方納米、隆基股份、中環(huán)股份、寧德時代、容百科技、恩捷股份等公司將投資新建或擴建相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)能；中環(huán)股份、隆基股份、上機數(shù)控與供應(yīng)商簽訂多晶硅料采購長單；星源材質(zhì)瑞典子公司完成注冊登記；三花智控全資子公司三花汽零被確定為上汽集團電動車核心平臺電子膨脹閥、熱管理集成模塊等產(chǎn)品的獨家供貨商，以及通用汽車北美大型電動車平臺熱管理集成組件的獨家供貨商。

 

　　投資策略：展望未來，我們持續(xù)看好如下細分領(lǐng)域帶來的投資機會：中國與歐洲新能源汽車市場持續(xù)較快發(fā)展，風(fēng)電、光伏降本增效、建設(shè)提速，大尺寸硅片與異質(zhì)結(jié)等光伏新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，大兆瓦風(fēng)機產(chǎn)業(yè)化推進，等等。建議關(guān)注：明陽智能、璞泰來、星源材質(zhì)、天順風(fēng)能、東方電纜等。