招商銀行：《雙碳下的“雙新”趨勢(shì)》

要點(diǎn)：1. “雙碳”行動(dòng)將會(huì)按“雙新”的趨勢(shì)有序推進(jìn)，即“新能源”與“新電氣化革命”。

 

2. 新能源發(fā)電和供熱行業(yè)所產(chǎn)生的碳排放約占全國(guó)總排放的44%，獨(dú)立可循環(huán)的新能源發(fā)電系統(tǒng)或?yàn)榈吞忌鐣?huì)發(fā)展的能源基礎(chǔ)。

 

3. 新電氣化革命交通、制造、工業(yè)生產(chǎn)與建筑等行業(yè)所產(chǎn)生的碳排放約占全國(guó)總排放的45.3%，“雙碳”行動(dòng)或?qū)⑻崴傧嚓P(guān)行業(yè)的電動(dòng)化改造趨勢(shì)。新能源汽車領(lǐng)域及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上下游乃至未來(lái)整個(gè)交運(yùn)行業(yè)均將受此趨勢(shì)影響。此外，以電爐供熱的煉鋼與水泥生產(chǎn)等技術(shù)的市場(chǎng)覆蓋規(guī)模或?qū)⒋蠓黾?，催生巨額的用電需求，同時(shí)帶動(dòng)上游相關(guān)電控設(shè)備、工業(yè)芯片、工業(yè)氣體、非碳還原劑等相關(guān)行業(yè)的快速發(fā)展。

 

4. 未來(lái)我國(guó)或?qū)⒊霈F(xiàn)超百萬(wàn)億元的投資需求。至2060年，新能源發(fā)電新增投資規(guī)?；蜻_(dá)37.4-45.3萬(wàn)億元；工業(yè)生產(chǎn)低碳化改造新增投資規(guī)?；蜻_(dá)13.3萬(wàn)億元；新能源汽車相關(guān)投資新增規(guī)?；蜻_(dá)4.4萬(wàn)億元；裝配式建筑相關(guān)投資新增投資規(guī)模或達(dá)10萬(wàn)億元，冬季采暖電氣化改造也或?qū)?lái)約3.5萬(wàn)億元規(guī)模的投資需求；植樹(shù)造林或?qū)⒗塾?jì)帶來(lái)3.2萬(wàn)億元的投資需求；碳交易市場(chǎng)規(guī)?；?qū)⑦_(dá)到3000億元/年的規(guī)模。