報告：氣候變化對金融穩(wěn)定的威脅超過新冠疫情

一份報告警告稱，氣候變化對金融穩(wěn)定造成的威脅比新型冠狀病毒疫情更大，為了應對這一問題，必須收緊針對銀行對化石燃料集團放貸的規(guī)則。

 

在為倡導組織“金融觀察”(Finance Watch)所做的最新研究中，法國金融監(jiān)管機構董事會成員、歐盟可持續(xù)金融技術專家蒂埃里•菲利波納(Thierry Philipponnat)建議提高銀行計算其石油、天然氣和煤炭敞口時必須應用的風險權重。

 

此舉將讓銀行像對待其他高風險投資一樣對待化石燃料相關放貸，提高讓它們免遭潛在損失的資本金要求。這樣一來，針對碳資產(chǎn)在需求下降時“擱淺”的風險——或者在需求不下降的情況下代價高昂的氣候破壞風險——銀行將獲得更多保護。

 

菲利波納認為，只有這種監(jiān)管型的對策才能終結“氣候-金融末日環(huán)路”，即化石燃料融資導致氣候變化，而氣候變化通過破壞性的自然事件威脅金融穩(wěn)定。

 

金融觀察估計，相比新冠病毒疫情等大流行病造成的風險，金融體系面臨的氣候相關風險更大。

 

金融觀察秘書長伯努瓦•拉勒芒(Benoît Lallemand)表示：“我們今天提議的行動，遠遠沒有應對新型冠狀病毒肺炎（COVID-19，即2019冠狀病毒?。┪C的行動那么激進或代價高昂，但針對的威脅要大得多。它們應對的是另一個數(shù)量級的擾亂風險。”

 

根據(jù)上述報告的提議，銀行對現(xiàn)有化石燃料儲量敞口的風險權重將從100%提高至150%，使銀行在資本用途方面將它們與高風險的風險投資和私人股本貸款同等對待。而銀行對新的化石燃料儲量敞口的風險權重將從100%提高到1250%，使股權融資成為唯一選項，并且更好地反映未來的威脅。

 

近年來，氣候變化運動人士一直呼吁銀行重新評估它們給予化石燃料的融資，以幫助實現(xiàn)政府間的巴黎氣候協(xié)定的目標：將全球升溫幅度限制在不超過工業(yè)化前水平1.5攝氏度的范圍內。

 

然而，“雨林行動網(wǎng)絡”(RAN)去年的一項分析發(fā)現(xiàn)，33家銀行向1800家化石燃料公司提供了6540億美元資金，相當于整個行業(yè)資本支出的70%。該項分析稱，摩根大通(JPMorgan Chase)是全球最大的“化石銀行家”，在3年期間提供了1950億美元資金，其次是富國銀行(Wells Fargo)、花旗(Citi)和美國銀行(Bank of America)。

 

負責任投資慈善機構Share Action表示，在歐洲，巴克萊(Barclays)一直是石油、天然氣和煤炭企業(yè)的最大支持者，自2015年巴黎氣候協(xié)定簽署以來提供逾850億美元融資。匯豐(HSBC)和渣打(Standard Chartered)也被荷蘭慈善機構BankTrack列入煤炭項目的最大貸款機構之列。

 

各銀行表示，它們一直在回應氣候挑戰(zhàn)，盡管通過改變全球監(jiān)管來應對這一挑戰(zhàn)可能被證明是困難的。

 

瑞銀(UBS)可持續(xù)金融委員會主席休•范斯蒂尼斯(Huw van Steenis)在為英國央行(Bank of England)撰寫的《金融的未來》(Future of Finance)綜述中指出了這一點：“許多銀行強調，它們主要通過基于歷史信息和專家分析的風險加權資產(chǎn)接受監(jiān)管。它們并不總是將更長遠的前瞻性信息——如氣候變化——納入考量。而調整風險權重……或許值得討論，但鑒于全球約定的設定資本金要求的方式，實施起來不會容易。”

 

話雖如此，一些投資者仍在敦促監(jiān)管機構采取更多措施。今年3月，管理280億美元的對沖基金公司TCI的創(chuàng)始人克里斯托弗•霍恩(Christopher Hohn)呼吁監(jiān)管機構提高此類貸款的風險權重。

 

他表示：“監(jiān)管機構不能允許銀行隱瞞煤炭貸款和所使用的完全不切實際的風險權重。使用250%的風險權重將使新的和現(xiàn)有的煤炭貸款無利可圖。”

 

金融觀察呼吁歐盟委員會(European Commission)現(xiàn)在就實施它提議的更高風險權重，并希望巴塞爾委員會(Basel Committee)和金融穩(wěn)定委員會(FSB)在全球推廣類似做法。

 

菲利波納表示：“鑒于可用的時間很短，有必要立即采取果斷的監(jiān)管行動，利用已有的審慎工具。”

 

譯者/何黎