PRI與CFA協(xié)會(huì)發(fā)布中國市場(chǎng)的ESG整合實(shí)踐和案例報(bào)告（附電子版全文下載鏈接）

　　CFA Institute和 Principle for Responsible Investment （PRI） 發(fā)布的最新研究顯示，國際客戶需求與監(jiān)管要求的獨(dú)特結(jié)合加速了ESG投資在中國的發(fā)展，并對(duì)投資價(jià)值鏈產(chǎn)生了連鎖反應(yīng)。此份指南在與中國人民銀行、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（基金業(yè)協(xié)會(huì)）和中國投資管理公司等主要機(jī)構(gòu)的一系列訪談，以及在北京（由基金業(yè)協(xié)會(huì)提供支持）、杭州、上海和深圳舉辦的研討會(huì)的基礎(chǔ)上形成。

 

　　研究顯示，資產(chǎn)所有者正在研究 ESG 投資的裨益，以及新政策、法規(guī)和規(guī)則可能如何影響其投資績(jī)效。投資管理公司正在積極準(zhǔn)備，并響應(yīng)投資者的 ESG 要求，并研究如何將ESG 因素融入其投資組合中。企業(yè)則正在研究如何管理和報(bào)告其自身的環(huán)境足跡，并試圖了解如何從同行中脫穎而出。

 

　　PRI中國區(qū)負(fù)責(zé)人羅楠表示：“ESG整合策略在中國顯現(xiàn)強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭，中國作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，這一發(fā)展具有重要意義。同其他市場(chǎng)一樣，關(guān)于ESG投資裨益的教育至關(guān)重要。中國部分投資管理公司已在投資策略中采用高質(zhì)量的ESG投資實(shí)踐，并可與世界其他地區(qū)的領(lǐng)先投資者的實(shí)踐相媲美。”

 

　　“在中國資本市場(chǎng)進(jìn)一步深化開放，對(duì)全球投資者的吸引力與日俱增的背景下， ESG也正在成為投資管理領(lǐng)域備受關(guān)注的議題。” CFA Institute中國會(huì)長(zhǎng)賈立軍表示：” CFA Institute一直在推動(dòng)ESG整合與投資實(shí)踐的研究以及相關(guān)從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的建立方面進(jìn)行不懈努力。同時(shí)，我們也將繼續(xù)通過科學(xué)的專業(yè)知識(shí)體系和高標(biāo)準(zhǔn)的職業(yè)操守要求，助力中國金融行業(yè)培養(yǎng)掌握國際先進(jìn)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的高素質(zhì)金融人才，為加強(qiáng)ESG生態(tài)發(fā)展所需的人才資本貢獻(xiàn)一份力量。”

 

　　市場(chǎng)參與者對(duì)實(shí)踐指南及ESG投資在投資價(jià)值鏈中的廣泛應(yīng)用和影響表現(xiàn)出了濃厚的興趣。在此背景下，我們撰寫了最新報(bào)告《中國的ESG整合：實(shí)踐指南和案例研究》。該報(bào)告包括：

 

　　1．闡述ESG整合如何作為緩減風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)生阿爾法收益（超額收益）的工具；

 

　　2．概述股票、公司債券、主權(quán)債、市政債券及結(jié)構(gòu)化信用等領(lǐng)域的最佳實(shí)踐；

 

　　3．ESG整合框架，涵蓋全球范圍內(nèi)廣泛采用的ESG整合方法；

 

　　4．詳細(xì)分析中國市場(chǎng)的ESG整合與數(shù)據(jù)披露狀況；

 

　　5．與中國人民銀行和基金業(yè)協(xié)會(huì)的訪談內(nèi)容；

 

　　6．與華夏基金管理有限公司、易方達(dá)基金管理有限公司、嘉實(shí)基金管理有限公司、華寶基金管理有限公司的訪談內(nèi)容；

 

　　7．易方達(dá)基金管理有限公司、華寶基金管理有限公司、Insight Investment和Breckinridge Capital Advisors提供的案例研究。

 

　　通過上述與重要機(jī)構(gòu)的訪談、以及CFA北京協(xié)會(huì)、CFA深圳協(xié)會(huì)和滬杭兩地CFA持證人主辦的四場(chǎng)研討會(huì)（基金業(yè)協(xié)會(huì)支持了其中深圳場(chǎng)的活動(dòng)），我們識(shí)別出了推動(dòng)本地投資者積極開展ESG投資的多個(gè)因素。雖然中國ESG投資實(shí)踐的發(fā)展起點(diǎn)不高，但卻呈現(xiàn)出了強(qiáng)勁的勢(shì)頭。驅(qū)動(dòng)因素中包括中國A股市場(chǎng)被納入主要的國際指數(shù)，這也意味著國際投資者正在擴(kuò)大對(duì)中國的投資。此外，中國自上而下的推動(dòng)如七部委發(fā)布的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》也是重要的驅(qū)動(dòng)因素之一。中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（證監(jiān)會(huì)）、基金業(yè)協(xié)會(huì)、上海證券交易所和深圳證券交易所等重要機(jī)構(gòu)也在積極推動(dòng)ESG投資的發(fā)展。

 

　　關(guān)于CFA Institute

 

　　CFA Institute是由全球投資專業(yè)人士組成的行業(yè)機(jī)構(gòu)，致力于為業(yè)界制訂專業(yè)知識(shí)和資格認(rèn)證的標(biāo)準(zhǔn)。CFA Institute一向倡導(dǎo)在投資市場(chǎng)中恪守職業(yè)道德，在推動(dòng)全球金融業(yè)增進(jìn)知識(shí)方面?zhèn)涫芡瞥?。CFA Institute在全球164個(gè)以上的國家和地區(qū)擁有超過168，000名CFA持證人。

 

　　關(guān)于聯(lián)合國責(zé)任投資原則（PRI）

 

　　PRI是與聯(lián)合國環(huán)境署金融倡議及聯(lián)合國全球契約共同合作的一項(xiàng)投資者倡議。目前，已有來自全球50多個(gè)國家的2600多家機(jī)構(gòu)簽署PRI的六項(xiàng)原則，簽署成員管理的總資產(chǎn)超過89萬億美元。PRI的目標(biāo)是理解環(huán)境、社會(huì)與公司治理議題（ESG）對(duì)投資者的影響，并支持簽署機(jī)構(gòu)在投資決策和所有權(quán)實(shí)踐中納入ESG議題。通過實(shí)行這些原則，PRI簽署機(jī)構(gòu)對(duì)推動(dòng)更可持續(xù)發(fā)展全球金融體系的建設(shè)做出了貢獻(xiàn)。 本文@內(nèi)/容/來/自:中-國-碳^排-放-交易&*網(wǎng)-tan pai fang . com

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