第二屆中國(guó)碳交易與ESG投資合作發(fā)展峰會(huì)成功舉辦

2022年7月8日，由中國(guó)金融前沿論壇（CFAF）主辦，KPMG、大成DENTONS、Fitch Ratings、Sustainable Fitch、Moody's戰(zhàn)略合作，上海環(huán)境能源交易所、北京綠色交易所、天津排放權(quán)交易所、廣州碳排放權(quán)交易所、中國(guó)投資協(xié)會(huì)、另類(lèi)投資管理協(xié)會(huì)（AIMA）、亞洲證券業(yè)和金融市場(chǎng)協(xié)會(huì)（ASIFMA）、特許另類(lèi)投資分析師協(xié)會(huì)（CAIA）、上海場(chǎng)外大宗商品衍生品協(xié)會(huì)（SOCDA）等機(jī)構(gòu)支持協(xié)辦的第二屆中國(guó)碳交易與ESG投資合作發(fā)展峰會(huì)在上海圓滿(mǎn)落下帷幕。"高屋建瓴，擁抱機(jī)遇"，適逢全國(guó)碳市場(chǎng)即將一周年之際，全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)是我們國(guó)家氣候變化政策體系的重要組成部分，要想更好發(fā)展碳市場(chǎng)，需要對(duì)碳市場(chǎng)發(fā)展的機(jī)遇和面臨挑戰(zhàn)有一個(gè)正確的認(rèn)識(shí)。同時(shí)，中國(guó)將在自身高質(zhì)量發(fā)展驅(qū)動(dòng)與國(guó)際可持續(xù)發(fā)展潮流推動(dòng)下迎來(lái)ESG的重大發(fā)展時(shí)期。本屆大會(huì)匯集了國(guó)內(nèi)外行業(yè)領(lǐng)軍者共同建言獻(xiàn)策、把脈市場(chǎng)、推動(dòng)發(fā)展。話(huà)題包括全球碳交易市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)與思考、落實(shí)"雙碳"需要什么樣的"碳期貨"、借鑒國(guó)際碳市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，探索國(guó)際化道路、氣候風(fēng)險(xiǎn)在資產(chǎn)投資管理的價(jià)值和應(yīng)用、ESG推動(dòng)商業(yè)變革、ESG發(fā)展中的法律風(fēng)險(xiǎn)、ESG投資的未來(lái)趨勢(shì)是什么等等。受到業(yè)界廣泛關(guān)注。

 

 

國(guó)家應(yīng)對(duì)氣候變化戰(zhàn)略研究和國(guó)際合作中心副主任，馬愛(ài)民發(fā)表《推動(dòng)中國(guó)碳市場(chǎng)發(fā)展行穩(wěn)致遠(yuǎn)》的主題演講。馬主任介紹了全國(guó)碳市場(chǎng)第一個(gè)履約期運(yùn)行情況。談到碳市場(chǎng)覆蓋范圍需要根據(jù)行業(yè)的碳排放量，排放基礎(chǔ)情況進(jìn)行穩(wěn)步的擴(kuò)容，從而實(shí)現(xiàn)碳市場(chǎng)對(duì)于更大范圍，更多重點(diǎn)的溫室氣體排放源有效的管控。在增加交易主體方面，需要研究適時(shí)引入機(jī)構(gòu)投資者，交易主體的增加，有利于形成合理的市場(chǎng)價(jià)，能夠使碳市場(chǎng)充分發(fā)揮碳價(jià)發(fā)現(xiàn)的作用。

 

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，期待碳市場(chǎng)發(fā)揮更大、更好的作用，這些作用主要是包括這樣幾個(gè)方面：第一，要求碳市場(chǎng)形成清晰的碳價(jià)格信號(hào)，促使碳成本內(nèi)部化。第二，有效管控重點(diǎn)源碳排放，助力實(shí)現(xiàn)氣候變化目標(biāo)。第三，引導(dǎo)企業(yè)未來(lái)投資方向，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。第四，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供減排的策略選擇，降低社會(huì)減排成本。第五，強(qiáng)化國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，增強(qiáng)我國(guó) 市場(chǎng)定價(jià)的地位。

 

原芝加哥氣候交易所創(chuàng)始人、美國(guó)金融交易所創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO，被譽(yù)為"世界碳交易之父"、"金融期貨之父"，理查德桑德?tīng)柌┦浚―r.Richard Sandor）發(fā)表《全球碳交易市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)與思考》的主題演講。Richard Sandor博士認(rèn)為中國(guó)的碳市場(chǎng)發(fā)展情況非常好，比預(yù)期的水平要高很多，相信中國(guó)在接下來(lái)的兩三年當(dāng)中，一定會(huì)表現(xiàn)出同樣的吸引力，2025年拭目以待，期待中國(guó)是否能夠意識(shí)到它在碳排放、碳交易市場(chǎng)上所應(yīng)該發(fā)揮的卓越作用，并且能夠在氣候變化領(lǐng)域發(fā)揮關(guān)鍵作用。

 

生態(tài)環(huán)境部對(duì)外合作與交流中心首席專(zhuān)家，王新發(fā)表《協(xié)同促進(jìn)環(huán)境信息披露與ESG可持續(xù)發(fā)展》的主題演講。王新介紹現(xiàn)有環(huán)境信息披露體系存在著責(zé)任分散、內(nèi)容零散、監(jiān)管不足、信息質(zhì)量差、信息獲取難等問(wèn)題。真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的企業(yè)環(huán)境信息披露是推進(jìn)環(huán)境治理體系現(xiàn)代化的基礎(chǔ)。2021年5月，經(jīng)中央全面深化改革委員會(huì)第十七次會(huì)議審議通過(guò)，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《環(huán)境信息依法披露制度改革方案》，注重環(huán)境信息依法披露制度總體設(shè)計(jì)，落實(shí)企業(yè)環(huán)境治理主體法定義務(wù)，提高監(jiān)督管理效能，提升公眾參與水平，推動(dòng)形成企業(yè)自律、管理有效、監(jiān)督嚴(yán)格、支撐有力的環(huán)境信息依法披露制度。相關(guān)部門(mén)將強(qiáng)化部門(mén)協(xié)同，加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)和工作銜接，明確責(zé)任、齊抓共管，協(xié)同推進(jìn)和落實(shí)這項(xiàng)制度。

 

香港交易所董事總經(jīng)理、首席中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家；中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，巴曙松發(fā)表《交易所視角解讀ESG可持續(xù)發(fā)展》的主題演講。巴曙松講到中國(guó)發(fā)展到當(dāng)前階段，呈現(xiàn)出一個(gè)非常重要的趨勢(shì)，就是中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，和中國(guó)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，以及碳中和等等這幾個(gè)增長(zhǎng)目標(biāo)，現(xiàn)在越來(lái)越走向一個(gè)類(lèi)似的趨同的方向。大家都有提出了類(lèi)似的要求，比如通過(guò)碳中和來(lái)促進(jìn)技術(shù)的進(jìn)步，通過(guò)實(shí)現(xiàn)碳中和來(lái)提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量。

 

2025年初步建立綠色低碳發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系，2030年碳達(dá)峰，2060年碳中和，這個(gè)對(duì)整個(gè)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)會(huì)產(chǎn)生非常深遠(yuǎn)的影響。從經(jīng)濟(jì)角度來(lái)說(shuō)如何調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，建立低碳的能源體系和低碳的交通運(yùn)輸體系，拓展碳匯市場(chǎng)和發(fā)展碳匯能力，以及推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

 

談到在這樣一個(gè)發(fā)展前景廣闊，但是目前很多領(lǐng)域處于創(chuàng)新起點(diǎn)的時(shí)候，交易所平臺(tái)有條件來(lái)積極參與到這個(gè)過(guò)程里來(lái)，推動(dòng)ESG的投融資發(fā)展和積極的創(chuàng)新。隨后，他對(duì)比了全球主要的交易所參與綠色和可持續(xù)金融的情況。最后介紹了香港連接富有活力的、龐大的中國(guó)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)，這種互聯(lián)互通方面有獨(dú)特的位置和作用，通過(guò)交易所平臺(tái)連接海內(nèi)外綠色金融生態(tài)系統(tǒng)，可以在很多方面和中國(guó)內(nèi)地的企業(yè)、投資者、市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)、政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)一起共同形成合力。

 

上海環(huán)境能源交易所副總經(jīng)理，李瑾發(fā)表《中證環(huán)交所指數(shù)介紹》的主題演講。李瑾介紹了中證環(huán)交所指數(shù)是由上海環(huán)境能源交易所和中證指數(shù)公司聯(lián)合推出，這個(gè)指數(shù)是經(jīng)過(guò)了非常長(zhǎng)的歷程，從設(shè)想、設(shè)計(jì)、研發(fā)、落地，再到監(jiān)管的審批，再到基金公司上報(bào)相關(guān)的產(chǎn)品。7月4日由8家基金公司，易方達(dá)、廣發(fā)、富國(guó)、南方、招商、匯添、工銀瑞信、大成基金開(kāi)發(fā)的"中證上海環(huán)交所碳中和ETF"在滬深兩所上市發(fā)行。

 

談到上海環(huán)交所多年以來(lái)在碳市場(chǎng)的設(shè)計(jì)、規(guī)則的開(kāi)發(fā)、產(chǎn)融結(jié)合方面專(zhuān)業(yè)的應(yīng)用，特別是排放相關(guān)的數(shù)據(jù)和評(píng)價(jià)基礎(chǔ)，對(duì)于產(chǎn)業(yè)和企業(yè)深度理解，這方面有客觀(guān)、權(quán)威、專(zhuān)業(yè)的體系。上海環(huán)交所一直定位圍繞一個(gè)主體實(shí)現(xiàn)三項(xiàng)功能，建立五大中心的目標(biāo)為己任，并且建立多維度的評(píng)價(jià)體系，在碳市場(chǎng)和資本市場(chǎng)上進(jìn)行有效的融合，推動(dòng)綠色低碳、高效的發(fā)展。

 

AEX創(chuàng)始人兼CEO、原芝加哥氣候交易所（CCX）副總裁，黃杰夫發(fā)表《落實(shí)"雙碳"需要什么樣的"碳期貨"》的主題演講。黃杰夫談到中國(guó)很多大宗期貨持倉(cāng)小，但是每日交易量比較大，反映參與量比較大，未來(lái)做電力期貨、碳排放期貨也好，或者說(shuō)更新之后的動(dòng)力煤期貨、天然氣期貨，一定要把比例調(diào)過(guò)來(lái)，增大機(jī)構(gòu)的參與度。去年年底全球33個(gè)國(guó)家，85個(gè)期貨交易所，場(chǎng)內(nèi)期貨總持倉(cāng)量是10.8億手，中國(guó)的期貨交易所總持倉(cāng)量是0.3億手，不到全球的3%。中國(guó)的GDP是全球GDP的17%，所以未來(lái)提升的空間非常大，提升碳配額定價(jià)效率，需要金融機(jī)構(gòu)和控排企業(yè)大家一起的努力。

 

隨著碳市場(chǎng)繼續(xù)擴(kuò)容，隨著專(zhuān)業(yè)化交易機(jī)構(gòu)的進(jìn)場(chǎng)，隨著市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)僅僅依靠電力期貨、動(dòng)力煤期貨、碳排放期貨，可以把不到3% 的比例提升至10%以上，中國(guó)的比例要在全球總比例上大幅提升。

 

大成上海辦公室環(huán)保組牽頭人、全球ESG業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)成員，楊志鵬發(fā)表《ESG發(fā)展中的法律風(fēng)險(xiǎn)》的主題演講。楊志鵬介紹了ESG在中國(guó)的實(shí)踐程度，有56%的企業(yè)認(rèn)為ESG是企業(yè)戰(zhàn)略最重要的環(huán)節(jié)，已經(jīng)超過(guò)了數(shù)字化商業(yè)模式。從行業(yè)劃分上來(lái)看，涵蓋了能源、資源、環(huán)境等等，有67%的金融機(jī)構(gòu)也認(rèn)為ESG是企業(yè)戰(zhàn)略最重要的環(huán)節(jié)。講到ESG的風(fēng)險(xiǎn)，楊志鵬認(rèn)為最大的挑戰(zhàn)來(lái)自于供應(yīng)鏈方面的ESG的規(guī)則。

 

談到現(xiàn)在這個(gè)階段其實(shí)各個(gè)企業(yè)都屬于ESG合規(guī)的初級(jí)階段，不僅中國(guó)，全球都是一樣。在初級(jí)階段可以依據(jù)這些指導(dǎo)性的原則形成一個(gè)基礎(chǔ)性的盡職調(diào)查清單，也可以按照行業(yè)和自身公司特點(diǎn)，形成一個(gè)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。并介紹了ESG的盡職調(diào)查與傳統(tǒng)的盡職調(diào)查的區(qū)別，給出了一些企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)ESG合規(guī)的建議。

 

畢馬威中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢(xún)總監(jiān)，李立書(shū)發(fā)表《氣候風(fēng)險(xiǎn)在金融資產(chǎn)投資管理的價(jià)值和應(yīng)用》的主題演講。李立書(shū)認(rèn)為氣候風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)已經(jīng)成為全球金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一個(gè)共識(shí)。國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管體系對(duì)于氣候風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越重視，未來(lái)也會(huì)出臺(tái)一些針對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)門(mén)的指引，使得國(guó)內(nèi)可以建立出一套很統(tǒng)一的完整的標(biāo)準(zhǔn)。

 

談到國(guó)內(nèi)氣候風(fēng)險(xiǎn)管理還處在起步階段，面臨一些挑戰(zhàn)，主要是數(shù)據(jù)、模型的方法、資源保障三個(gè)方面，對(duì)于中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)想要把氣候風(fēng)險(xiǎn)管理好，可以用8個(gè)字來(lái)概括："道阻且長(zhǎng)，任重道遠(yuǎn)"。

 

大會(huì)進(jìn)行了5場(chǎng)圓桌高峰對(duì)話(huà)（后續(xù)將逐篇整理發(fā)布對(duì)話(huà)內(nèi)容）

 

高峰對(duì)話(huà)1，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)首個(gè)履約期經(jīng)驗(yàn)總結(jié)及未來(lái)展望

 

主持嘉賓：

 

黃達(dá)飛，中金公司，固定收益部執(zhí)行總經(jīng)理

 

討論嘉賓：

 

李天，天津排放權(quán)交易所，總經(jīng)理

 

孟萌，廣州碳排放權(quán)交易中心，董事、總經(jīng)理

 

陸冰清，上海環(huán)境能源交易所，副總經(jīng)理

 

龔俊松，北京綠色交易所，副總經(jīng)理

 

張蕾，銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司，業(yè)務(wù)三部總經(jīng)理

 

高峰對(duì)話(huà)2，借鑒國(guó)際碳市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，探索國(guó)際化道路

 

主持嘉賓：

 

靳博陽(yáng)，路孚特，中國(guó)碳組負(fù)責(zé)人、高級(jí)分析師

 

討論嘉賓：

 

Thomas McMahon, AirCarbon Exchange，Co-Founder&CEO

 

姒元忠，德意志交易所集團(tuán)，中國(guó)事務(wù)部副主管

 

Daniel Lee，Climate Impact X，Head of Commercial

 

林曉東，畢馬威，中國(guó)供應(yīng)鏈合伙人、合規(guī)碳市場(chǎng)主管

 

賈菁薇，惠譽(yù)評(píng)級(jí)，可持續(xù)金融部ESG 研究組聯(lián)席董事

 

高峰對(duì)話(huà)3，ESG推動(dòng)商業(yè)變革

 

主持嘉賓：

 

李佩儀(Debbie Lee)，APEX集團(tuán)，中國(guó)區(qū)總監(jiān)

 

討論嘉賓：

 

李蜚，CDP全球環(huán)境信息研究中心，中國(guó)副主任

 

杜紅霞，世界自然基金會(huì)（瑞士）北京代表處，綠色金融負(fù)責(zé)人

 

Anny Liu，納斯達(dá)克，投資智能業(yè)務(wù)中國(guó)區(qū)董事總經(jīng)理

 

韋志遠(yuǎn)，惠譽(yù)評(píng)級(jí)，亞太區(qū)ESG業(yè)務(wù)與客戶(hù)關(guān)系管理董事

 

王澄，Sedex，ESG中國(guó)區(qū)負(fù)責(zé)人

 

高峰對(duì)話(huà)4，ESG浪潮下，各類(lèi)企業(yè)如何針對(duì)ESG帶來(lái)的影響，調(diào)整策略，做好準(zhǔn)備

 

主持嘉賓：

 

徐勁科，大成律師事務(wù)所合伙人，大成上海董事局董事

 

討論嘉賓：

 

朱文偉，畢馬威，ESG報(bào)告和鑒證服務(wù)主管合伙人

 

高志文，環(huán)保橋（上海）環(huán)境技術(shù)，總經(jīng)理

 

汪洋，穆迪投資者服務(wù)，ESG部門(mén)副總裁

 

吳溢穎，中國(guó)海外發(fā)展，金融業(yè)務(wù)部和企業(yè)傳訊部總經(jīng)理

 

陳時(shí)樂(lè)，三菱日聯(lián)銀行（中國(guó)），資本市場(chǎng)部部長(zhǎng)

 

高峰對(duì)話(huà)5，ESG投資的未來(lái)趨勢(shì)是什么

 

主持嘉賓：

 

王德全，鼎力可持續(xù)數(shù)字科技，CEO

 

討論嘉賓：

 

司盛華，中債金融估值中心，指數(shù)部副總監(jiān)

 

張婧一，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行，投資運(yùn)營(yíng)部投資官員

 

支寶才，畢馬威，中國(guó)金融業(yè)戰(zhàn)略咨詢(xún)服務(wù)合伙人

 

楊岳斌，浦銀安盛基金，價(jià)值投資部總經(jīng)理

 

黃裕琳，東方匯理資產(chǎn)管理，副董事

 

（后續(xù)將陸續(xù)整理發(fā)布完整演講實(shí)錄）

 

在峰會(huì)日當(dāng)天議程結(jié)束后舉行的2022中國(guó)ESG"前沿獎(jiǎng)"頒獎(jiǎng)儀式上，隆重揭曉了獲獎(jiǎng)榜單：

 

第二屆中國(guó)碳交易與ESG投資合作發(fā)展峰會(huì)圓滿(mǎn)落下帷幕。本屆大會(huì)受疫情影響以線(xiàn)上和線(xiàn)下同步方式進(jìn)行，感謝到場(chǎng)的嘉賓、合作伙伴以及一直支持CFAF的朋友們。CFAF 將始終如一，以平臺(tái)力量匯聚更多優(yōu)質(zhì)資源，兼容并蓄、協(xié)力共進(jìn)。期待今年金秋十月與各位再相見(jiàn)。