未來三五年是國內(nèi)ESG的投資元年

6月29日，“2023金融界高質(zhì)量上市公司城市行系列——上海站”活動在復(fù)星國際外灘金融中心順利召開。本次活動由金融界上市公司研究院承辦，上海市股份公司聯(lián)合會作為支持單位。

 

活動圍繞“ESG披露能否成為上市公司IR管理的有效途經(jīng)”主題，邀請上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院可持續(xù)金融學(xué)科學(xué)術(shù)主任邱慈觀、上海市君悅律師事務(wù)所主任胡光、復(fù)星集團(tuán)副首席戰(zhàn)略賦能官張翼飛、中信建投多因子與ESG策略研究員陳添奕擔(dān)任主旨演講嘉賓，吸引近50家上市公司與投資機(jī)構(gòu)高管齊聚一堂，共同探討ESG報告與投資者關(guān)系管理如何更好地有機(jī)結(jié)合，助力企業(yè)進(jìn)一步做好ESG信息披露工作。

 

會上，陳添奕從投資角度做了題為《ESG投資觀察》的主題演講，分別從全球可持續(xù)投資規(guī)模持續(xù)增長，中心由歐洲轉(zhuǎn)至中美、認(rèn)可度不斷提高，投資回報上升和展望與ESG新興議題三個方面做了分享。

 

陳添奕指出：“ESG投資理念正引領(lǐng)著全球資本市場的轉(zhuǎn)變。在雙碳目標(biāo)和高質(zhì)量發(fā)展的背景下，中國的資管機(jī)構(gòu)正在快速擁抱和實(shí)踐ESG投資理念，ESG投資、ESG基金在國內(nèi)引來高速增長，ESG相關(guān)指標(biāo)成為衡量資管公司、投資策略、基金產(chǎn)品數(shù)量的重要考量因素，ESG基金的數(shù)量和規(guī)模正在逐年上升，但從目前的規(guī)模情況對標(biāo)整個海外，當(dāng)前中國ESG規(guī)模占國內(nèi)總體規(guī)模不到2%，可以說ESG在國內(nèi)發(fā)展處于比較初級階段的，不過，綠債的空間發(fā)展很廣闊，目前在國內(nèi)處于方興未艾的狀態(tài)。”

 

通過等權(quán)和市值加權(quán)的收益風(fēng)險表現(xiàn)，陳添奕稱：“ESG評級高的公司，波動低較低，與波動率負(fù)相關(guān)性最強(qiáng)，同時強(qiáng)調(diào)ESG是一個中長期的視角，需要用長期視角去考量它，它與偏技術(shù)類、Beta、動量投資風(fēng)格之間相關(guān)性非常弱，接近零。”

 

從未來發(fā)展的角度看，陳添奕認(rèn)為：“最近幾年ESG發(fā)展有目共睹，也相信ESG在國內(nèi)會迎來黃金時段，無論是監(jiān)管層面還是企業(yè)披露意愿愿意參與企業(yè)踐行中都有非常大的提升，相信今年或者未來三五年是國內(nèi)ESG投資的元年。”

 

陳添奕還提到，長期以來數(shù)據(jù)安全一直是上市公司治理因素的議題之一。互聯(lián)網(wǎng)科技龍頭全面開展以隱私安全為首的ESG建設(shè)。在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、信創(chuàng)浪潮下，數(shù)據(jù)安全問題無疑將成為未來ESG的重要議題之一。未來不僅限于互聯(lián)網(wǎng)科技公司，我們預(yù)計更多上市公司會利用科技賦能數(shù)據(jù)安全，提升數(shù)據(jù)安全管理意識，并嵌入企業(yè)ESG管理體系中。“展望未來，隨著其他類型的公司對科技賦能數(shù)據(jù)安全的需求逐漸提高，上市公司的數(shù)據(jù)安全處理能力將成為判斷其投資潛力的重要指標(biāo)，而ESG評價體系則是這種能力的量化體現(xiàn)。”