排放權(quán)配額拍賣規(guī)則的域外經(jīng)驗與中國模式

 

（6）如前所述，統(tǒng)一價格拍賣容易產(chǎn)生囤積行為，因此對最大交易量要有所限制。北京、廣東、深圳的拍賣規(guī)則中對此均有明確規(guī)定，上海則通過限制拍賣所得配額的用途對此進(jìn)行了間接限制。未來在全國市場拍賣的規(guī)則設(shè)計中，應(yīng)當(dāng)對此予以體現(xiàn)。具體的最大交易量的限制方法，可以根據(jù)市場形勢、市場結(jié)構(gòu)、交易主體特征等具體設(shè)計。

 

（7）在5個試點中，規(guī)定拍賣規(guī)則的相關(guān)文件效力層級較低，均不具有正式法律淵源地位。北京的《碳排放權(quán)公開市場操作管理辦法（試行）》由發(fā)改委和金融工作局聯(lián)合發(fā)布。《廣東省2015年度碳排放配額有償發(fā)放方案》經(jīng)過廣東省發(fā)改委批復(fù)，因此其中包含的拍賣規(guī)則也具有部門工作文件的地位。而湖北、上海和深圳的拍賣規(guī)則，直接由交易所在拍賣公告中規(guī)定。其效力層級更低。效力層級低能與拍賣規(guī)則具有較強技術(shù)性和需要根據(jù)具體情況隨時調(diào)整這兩個突出特點相協(xié)調(diào)，降低制度試錯和學(xué)習(xí)成本。但在拍賣規(guī)則效力層級較低的情況下，事后發(fā)生糾紛，可能會一并引發(fā)對拍賣規(guī)則性質(zhì)及效力的質(zhì)疑，不利于拍賣主體產(chǎn)生穩(wěn)定的市場預(yù)期。建議未來的全國市場規(guī)則設(shè)計，在總結(jié)試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，以不低于部門規(guī)章的方式，發(fā)布統(tǒng)一的排放權(quán)配額拍賣規(guī)則，構(gòu)架配額初期市場有償分配的基本交易框架。 本文`內(nèi)-容-來-自；中_國_碳_交^易=網(wǎng) tan pa i fa ng . c om