會(huì)計(jì)可持續(xù)發(fā)展

公司報(bào)告-當(dāng)然在歐洲-通常與使用《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》準(zhǔn)備的一組帳戶相關(guān)聯(lián)。 同時(shí)，企業(yè)還提交補(bǔ)充帳戶以滿足特定目的，例如股息支付或稅收負(fù)債。

 

但是非財(cái)務(wù)報(bào)告呢？ 越來(lái)越多的投資者和非政府組織（NGOs）以及其他利益相關(guān)者，甚至企業(yè)自身，也開(kāi)始交流越來(lái)越多的非金融信息。 這可能是有關(guān)企業(yè)對(duì)更廣泛的社會(huì)的環(huán)境，社會(huì)乃至道德影響的信息，以及量化（因?yàn)槿鄙俑玫脑~），其價(jià)值，治理和戰(zhàn)略。

 

不同需求的激增帶來(lái)了企業(yè)如何將這些“價(jià)值”傳達(dá)給內(nèi)部和外部利益相關(guān)者的挑戰(zhàn)。 每個(gè)企業(yè)都有一種可能性，可以在單獨(dú)的報(bào)告中以自由形式敘述該信息。 不可避免地，這可能會(huì)導(dǎo)致報(bào)告環(huán)境，其中公司使用多種方法來(lái)報(bào)告幾乎無(wú)限的主題。

 

從許多方面來(lái)看，這可以從目前的廣泛批評(píng)中看出，即環(huán)境，治理和社會(huì)（ESG）的縮寫(xiě)也可以用單個(gè)字母“ E”拼寫(xiě)。

 

 

也許不足為奇的是，市場(chǎng)的這種多樣性促使許多可持續(xù)性框架標(biāo)準(zhǔn)制定者和可持續(xù)性指標(biāo)填補(bǔ)了空白。

 

一些最著名的包括：

 

●全球報(bào)告倡議組織標(biāo)準(zhǔn)

 

●跨國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織指南

 

●碳披露項(xiàng)目（CDP）

 

●可持續(xù)發(fā)展會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（SASB）

 

●過(guò)渡途徑倡議

 

●全球可持續(xù)發(fā)展倡議組織。

 

這些可持續(xù)發(fā)展報(bào)告框架標(biāo)準(zhǔn)的每套標(biāo)準(zhǔn)都有其自身的重點(diǎn)，優(yōu)缺點(diǎn)和奉獻(xiàn)者。 因此，例如，CDP框架旨在為投資者提供有關(guān)氣候變化，水和碳排放的信息，而SASB框架旨在為美國(guó)投資者提供一系列針對(duì)特定行業(yè)的指標(biāo)。

 

與這些報(bào)告框架一起的是與氣候有關(guān)的財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）。 金融穩(wěn)定委員會(huì)于2015年12月設(shè)立了TCFD，其職責(zé)是制定一系列與氣候有關(guān)的自愿性金融風(fēng)險(xiǎn)披露信息。 目的是鼓勵(lì)公司將有關(guān)氣候變化的風(fēng)險(xiǎn)信息傳達(dá)給投資者和廣大公眾。

 

但是故事還沒(méi)有結(jié)束。 進(jìn)入國(guó)際綜合報(bào)告理事會(huì)。 IIRC將自己描述為“監(jiān)管機(jī)構(gòu)，投資者，公司，標(biāo)準(zhǔn)制定者，會(huì)計(jì)界，學(xué)術(shù)界和非政府組織的全球聯(lián)盟”。 它的職責(zé)范圍比任何單個(gè)市場(chǎng)（例如SASB）或任何特定問(wèn)題或一組問(wèn)題（例如CDP和氣候變化）都要廣泛。

 

相反，集成報(bào)告概念的核心是解釋“組織如何隨時(shí)間創(chuàng)造價(jià)值”的使命。 IIRC框架的前提是組織要依靠六個(gè)所謂的成功資本。 這些資本是：金融資本，制造資本，知識(shí)資本，人力資本，社會(huì)資本和自然資本。 正是通過(guò)這個(gè)棱鏡，綜合報(bào)告才開(kāi)始對(duì)組織的價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程進(jìn)行分析（見(jiàn)圖）。

 

IIRC負(fù)責(zé)全球戰(zhàn)略和政策制定的負(fù)責(zé)人喬納森·拉伯里（Jonathan Labrey）說(shuō)：“到2010年，財(cái)務(wù)可持續(xù)性報(bào)告顯然陷于孤島。 公司正在建立可持續(xù)發(fā)展團(tuán)隊(duì)和財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)，您將擁有財(cái)務(wù)報(bào)告團(tuán)隊(duì)來(lái)生成財(cái)務(wù)數(shù)字，然后您將擁有與之不同的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。

 

“投資者不得不在報(bào)告中四處亂逛，他們對(duì)董事會(huì)是否使用可持續(xù)性信息一無(wú)所知，因?yàn)橥ǔ？沙掷m(xù)性報(bào)告的發(fā)布要晚于年度報(bào)告。

 

“我們需要的是一個(gè)新的框架，該框架使我們能夠通過(guò)價(jià)值創(chuàng)造的棱鏡來(lái)思考績(jī)效，而不是通過(guò)金融話語(yǔ)和孤立地進(jìn)行金融交易的棱鏡來(lái)思考績(jī)效，這在本質(zhì)上也常常是歷史性的。 本質(zhì)上，我們擁有一個(gè)世界，在這個(gè)世界中，可持續(xù)性數(shù)據(jù)與查看董事會(huì)和公司正在做出的管理決策脫節(jié)。 因此，綜合報(bào)告就此誕生。”

 

綜合報(bào)告框架

 

Labrey同意，支離破碎的問(wèn)題是目前非財(cái)務(wù)報(bào)告中的一個(gè)挑戰(zhàn)。 “有財(cái)務(wù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)和可持續(xù)性報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，每個(gè)標(biāo)準(zhǔn)都產(chǎn)生了非常好的數(shù)據(jù)。 但是，如果您無(wú)法將這些數(shù)據(jù)插入到戰(zhàn)略或業(yè)務(wù)模型中，那么您就無(wú)法闡明如何利用這些信息來(lái)改變用于長(zhǎng)期創(chuàng)造價(jià)值的產(chǎn)品和服務(wù)，然后繼續(xù)進(jìn)行下去。以一種非常清晰的方式進(jìn)行交流，這些信息對(duì)業(yè)務(wù)的其他部分有什么影響。

 

“投資者希望我們作為標(biāo)準(zhǔn)制定組織來(lái)做的是，提出一個(gè)更統(tǒng)一，更完整的東西，以便他們獲得與整體策略相對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)。 目前，是的，有不同的組織，而且在IFRS之類(lèi)的系統(tǒng)中，沒(méi)有一個(gè)組織具有全面的合法性，而IFRS是在20國(guó)集團(tuán)認(rèn)可該體系后多年發(fā)展起來(lái)的。”

 

但是，除了公司報(bào)告之外，資產(chǎn)經(jīng)理及其顧問(wèn)還更多地使用了非財(cái)務(wù)報(bào)告指標(biāo)。 Willis Towers Watson新興市場(chǎng)股票和可持續(xù)投資經(jīng)理研究主管Amandeep Shihn表示，他的公司認(rèn)為不可能將資產(chǎn)經(jīng)理的可持續(xù)發(fā)展證書(shū)與該經(jīng)理的整體評(píng)估相分離。

 

他說(shuō)：“從可持續(xù)性的角度評(píng)估資產(chǎn)經(jīng)理時(shí)，我們將研究如何將ESG問(wèn)題整合到經(jīng)理的投資流程中，以及他們?nèi)绾温男衅涔芾砺氊?zé)，例如投票活動(dòng)以及公司和行業(yè)的參與。 我們根據(jù)定性和定量指標(biāo)的組合評(píng)估管理人員，符合可持續(xù)投資原則（PRI），TCFD和國(guó)際管理準(zhǔn)則所規(guī)定的行業(yè)期望。

 

“我們對(duì)基金經(jīng)理活動(dòng)的評(píng)估取決于資產(chǎn)類(lèi)別； 從公共股本投資者到固定收益投資者，我們會(huì)有不同的期望。 我們還使用諸如SASB和TCFD之類(lèi)的框架以及來(lái)自第三方（如TPI）的數(shù)據(jù)，以幫助我們?cè)u(píng)估基金經(jīng)理在投資過(guò)程中的ESG整合。”

 

幾乎不可避免的是，非財(cái)務(wù)報(bào)告市場(chǎng)將圍繞一套標(biāo)準(zhǔn)而合并。 同樣有可能的是，歐盟的《歐洲綠色交易》倡議將為集團(tuán)的合并進(jìn)程提供動(dòng)力，類(lèi)似于該集團(tuán)在2005年采用IFRS。

 

因?yàn)樵?019年12月，歐洲會(huì)計(jì)專業(yè)倡導(dǎo)機(jī)構(gòu)Accountancy Europe提出了針對(duì)非財(cái)務(wù)報(bào)告中零散格局的解決方案。 它的解決方案是在單一治理結(jié)構(gòu)中將歐洲現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)告模型與非財(cái)務(wù)報(bào)告相結(jié)合。

 

從本質(zhì)上講，這將包括一個(gè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，一個(gè)公司報(bào)告基金會(huì)和一個(gè)與非財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的單一標(biāo)準(zhǔn)制定者，以及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）。 正如國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則具有概念框架一樣，歐洲會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（被歐洲會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)稱為）也將采用IIRC框架作為概念框架。

 

但是，隨著歐洲處于綠色投資革命的邊緣，也許說(shuō)服一套單一非財(cái)務(wù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的最有說(shuō)服力的論點(diǎn)是擔(dān)心缺乏權(quán)威的基準(zhǔn)框架可能會(huì)使我們急忙轉(zhuǎn)向新的財(cái)務(wù)報(bào)告。次貸危機(jī)。