券商實踐碳金融駛入“快車道”

 

　　碳排放權交易機制是落實我國“雙碳”目標的核心政策工具之一。2023年2月，中金公司、中信建投證券、東方證券、申萬宏源證券、華泰證券、華寶證券收到中國證監(jiān)會碳市場準入無異議函，加之2014年、2015年先后獲準的中信證券和國泰君安證券，共有8家券商可參與碳排放權交易。

 

　　目前，券商在碳排放權交易市場上，已落地不少碳金融的業(yè)務實踐。1月26日，上海環(huán)交所完成了首批7筆上海碳市場回購交易業(yè)務，中信證券、中信建投、華寶證券、中金公司等多家券商均有參與。作為國內首家開展碳交易業(yè)務的金融機構，中信證券透露，自展業(yè)以來，公司已助力北京、天津、上海、湖北、深圳、福建等碳交易試點推出碳回購并落地首單業(yè)務。此次參與上海環(huán)交所的回購交易是《上海碳市場回購交易業(yè)務規(guī)則》發(fā)布后，國內首筆上海碳排放配額回購交易，也是市場首批次7筆碳回購交易中唯一與納管企業(yè)開展的回購交易業(yè)務。

 

　　作為國內首家獲批碳金融牌照的中小券商，華寶證券也表示，這已經(jīng)不是其第一單碳回購交易。2023年12月，該司曾與重慶華彬偉玻璃有限公司開展碳回購交易業(yè)務，也是重慶區(qū)域首筆碳排放配額回購交易業(yè)務。2023年10月，華寶證券還與中信建投證券成功完成了國內首單上海碳配額遠期“非履約期-履約期”合約跨期套利交易。中信建投則表示，該業(yè)務是其固定收益部順利落地市場的首批上海碳回購交易。

 

　　除了在碳回購交易業(yè)務布局外，多家券商也在CCER交易上有所發(fā)力。1月22日，全國溫室氣體自愿減排交易市場正式啟動，中信證券、中金公司、華泰證券等多家券商均有參與首日交易。其中，中信證券掛牌買入5000噸國家核證自愿減排量（CCER）。中信證券表示，全國溫室氣體自愿減排交易市場的啟動，有利于推動形成強制碳市場和自愿碳市場互補銜接、互聯(lián)互通的全國碳市場體系，將創(chuàng)造巨大的綠色市場機遇。

 

　　無獨有偶。2024年1月，申萬宏源證券也公布其已落地首個農業(yè)類CCER項目。攜手外部合作方德勤管理咨詢及武安市益源牧業(yè)簽署了智能養(yǎng)豬場糞便沼氣CCER項目合作協(xié)議，申萬宏源證券表示，這是申萬宏源證券在獲得證監(jiān)會發(fā)放的參與碳排放權交易資格后簽約的首個CCER機制項目。

 

　　申萬宏源證券FICC事業(yè)部碳金融業(yè)務總監(jiān)張偉告訴期貨日報記者，自區(qū)域試點碳市場運行以來，幾家券商在碳排放市場中圍繞碳資產(chǎn)的各種交易形式和碳金融產(chǎn)品進行了很多有益的探索，如碳配額和CCER現(xiàn)貨的掛牌點選、協(xié)議轉讓交易、場內碳配額遠期等現(xiàn)貨及碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品。過去一年，各家機構也積極向上游拓展，配合減排項目業(yè)主推進CCER項目開發(fā)和交易工作。不僅有助于機構豐富自營投資品種，尤其是綠色投資品種，提升自身的綠色金融綜合服務能力，還有利于券商更好地服務實體經(jīng)濟、推動降低全社會減排成本。

 

　　以碳回購交易業(yè)務為例，記者了解到，碳資產(chǎn)回購交易是一種以約定的價格，企業(yè)向交易對手方出售碳資產(chǎn)，在未來按照約定價格從對手方手中購回碳資產(chǎn)的交易模式。回購業(yè)務在碳交易市場內開展，由交易所實施監(jiān)管，準入回購資格主體，并提供凍結產(chǎn)品、凍結保證金、設置履約保障比例等多種風險管理措施。

 

　　“碳回購交易可以為實體企業(yè)提供一種新的融資渠道，通過出售碳排放配額或參與碳交易，企業(yè)可以獲得資金支持，幫助它們進行綠色創(chuàng)新、技術升級以及可持續(xù)發(fā)展項目。”華寶證券碳金融業(yè)務相關負責人表示，碳市場的存在可以通過經(jīng)濟激勵的方式促使企業(yè)采取更多的環(huán)保措施，降低碳排放，實體企業(yè)可以通過減排措施獲得碳配額，這種經(jīng)濟獎勵機制鼓勵企業(yè)更積極地投資于環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展。 本`文@內-容-來-自；中_國_碳排0放_交-易=網(wǎng) t an pa ifa ng . c om