上海環(huán)交所總經(jīng)理劉杰：全國碳市場電力先行，其他行業(yè)成熟一個納入一個

 

碳金融市場是碳市場和金融市場鏈接的一部分，也是碳市場基本的一個要素。不過，我國碳金融市場仍有很大的發(fā)展空間。

 

劉杰介紹，碳金融產(chǎn)品大致分為三大類：

 

第一類是碳市場的交易工具，包括期貨、遠期、期權等。去年4月份證監(jiān)會發(fā)布了一份碳金融產(chǎn)品的行業(yè)標準，但是目前中國碳金融產(chǎn)品非常少，少數(shù)遠期產(chǎn)品在做交易，期貨、期權等還是空白。而在成熟的歐盟碳市場，95%的交易規(guī)模是碳金融、碳期貨、衍生品交易。

 

第二類是融資工具，包括碳資產(chǎn)的抵質(zhì)押業(yè)務、托管業(yè)務和債券業(yè)務。去年開始，中國金融機構對于碳資產(chǎn)抵質(zhì)押業(yè)務進行了非常好的嘗試，十多家銀行做了首單或者首批碳配額CCER的抵質(zhì)押業(yè)務，今年也有金融機構開拓了更多的金融類產(chǎn)品。

 

第三類是碳金融的支持工具，包括碳指數(shù)、碳基金、碳保險等。

 

劉杰介紹，在區(qū)域碳市場十年的發(fā)展中，上海、湖北、廣州、深圳等地都做過碳金融的有益嘗試。其中上海的一些創(chuàng)新做法一直引領全國。例如上海第一個采用中央對手清算的遠期產(chǎn)品，這也是全國唯一一個合法合規(guī)的碳遠期產(chǎn)品。2021年，上海環(huán)境能源交易所還聯(lián)合上海證券交易所、中證指數(shù)公司聯(lián)合開發(fā)了中證上海環(huán)交所綠色股票指數(shù)。去年8個公募基金分別根據(jù)綠色股票指數(shù)公開發(fā)售了自己的ETF產(chǎn)品，首期募集資金160億元，截至上個月交易規(guī)模已經(jīng)達到了800億元。

 

劉杰認為，展望中國碳金融的發(fā)展，有以下五點值得重視：

 

第一，深入完善區(qū)域碳市場和全國碳市場協(xié)同發(fā)展、互為補充，助力上海碳達峰的目標。

 

第二，豐富碳金融的產(chǎn)品類型。

 

第三，強化碳排放信息評價的投資導向作用。

 

第四，深化擴展氣候投融資試點的影響。劉杰介紹，去年全國有23個氣候投融資試點得到了生態(tài)環(huán)境部的批準，上海浦東新區(qū)也是其中一員。目前上海環(huán)交所正在支持浦東新區(qū)在氣候投融資標準、氣候投融資項目部建立、氣候投融資渠道的建設，幫助浦東新區(qū)建立相關機制。

 

第五，推進碳市場國際化發(fā)展。劉杰認為，碳市場未來的方向一定是國際化。“歐洲能源交易所正在和我們積極對接，我們準備推出在全球最有影響力的碳價格指數(shù)”。此外，巴黎協(xié)議下限的6.2、6.4條新的交易機制，正由生態(tài)環(huán)境部門牽頭進行積極談判，未來不久也會推出全球統(tǒng)一標準的減排交易。

 

劉杰還透露，上海環(huán)交所正和國家發(fā)改委、商務部打算推出國際綠色貿(mào)易服務平臺，一方面可以幫助企業(yè)積極應對國際間的貿(mào)易壁壘，比如歐洲碳邊境調(diào)節(jié)機制等；另一方面也是很好服務企業(yè)的一個步驟。