提升銀行業(yè)ESG水平是“一把手”工程

隨著“雙碳”目標(biāo)提出、政策引導(dǎo)進(jìn)一步完善，當(dāng)前兼具環(huán)境(Environmental)、社會(huì)(Social)和公司治理(Governance)的ESG理念正融入我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展各行各業(yè)。一方面，傳統(tǒng)行業(yè)謀求轉(zhuǎn)型;另一方面，新興行業(yè)方興未艾，其中大量的綠色投融資缺口呼喚著金融機(jī)構(gòu)參與。與此同時(shí)，銀行大力發(fā)展綠色金融、探索轉(zhuǎn)型金融。推動(dòng)ESG建設(shè)，是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)踐行政治性、人民性的重要體現(xiàn)。

 

“ESG是我們‘強(qiáng)身健體’的有效武器，非常重要，是‘一把手’工程。”原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康認(rèn)為，當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普遍意識(shí)到踐行ESG理念的重要性，并在發(fā)展綠色金融方面“開足馬力”。

 

當(dāng)前，行業(yè)在體制機(jī)制建設(shè)、標(biāo)準(zhǔn)和方法論把握、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)研究、信息披露等方面還面臨挑戰(zhàn)，急需進(jìn)一步完善。

 

我國(guó)銀行業(yè)ESG水平日益提升

 

興業(yè)碳金融研究院常務(wù)副院長(zhǎng)、興業(yè)研究首席綠色金融研究員錢立華認(rèn)為，當(dāng)前，中國(guó)銀行業(yè)ESG有三個(gè)趨勢(shì):一是金融業(yè)務(wù)規(guī)?；秋L(fēng)險(xiǎn)管理加強(qiáng)化，三是信息披露標(biāo)準(zhǔn)化。

 

規(guī)模方面，數(shù)據(jù)顯示，截至2024年二季度末，本外幣綠色貸款余額34.76萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)28.5%，高于各項(xiàng)貸款增速近20個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，銀行業(yè)深度參與綠色債券市場(chǎng)發(fā)展，既是綠色債券市場(chǎng)最主要發(fā)行方，也是最主要的承銷方、投資方。

 

隨著監(jiān)管引領(lǐng)，銀行ESG風(fēng)險(xiǎn)管理也日益加強(qiáng)。

 

錢立華表示，目前部分大中型商業(yè)銀行以及中小銀行正基于信貸客戶ESG風(fēng)險(xiǎn)特征開發(fā)ESG評(píng)價(jià)方法，并就客戶ESG評(píng)價(jià)結(jié)果融入信貸風(fēng)險(xiǎn)管理作出嘗試。

 

“我國(guó)銀行業(yè)重視風(fēng)險(xiǎn)控制和商業(yè)道德建設(shè)，不良貸款率普遍呈下降趨勢(shì)，資本充足率呈上升趨勢(shì)，這是踐行ESG的很重要方面。”責(zé)揚(yáng)天下(北京)管理顧問有限公司創(chuàng)始人、首席專家殷格非指出。

 

上海農(nóng)商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部資深主管洪崇偉介紹，上海農(nóng)商銀行自上而下形成綠色金融傳導(dǎo)的機(jī)制與理念，雙輪驅(qū)動(dòng)推動(dòng)綠色金融發(fā)展，在組織架構(gòu)方面，先由風(fēng)險(xiǎn)管理部牽頭，再由公司部落實(shí)業(yè)務(wù)，保證綠色金融業(yè)務(wù)推動(dòng)又好又快又穩(wěn)。

 

在信息披露領(lǐng)域，多位業(yè)內(nèi)人士指出，我國(guó)銀行業(yè)ESG信息披露成熟度領(lǐng)先于市場(chǎng)上其他行業(yè)。

 

中債金融估值中心黨委副書記、總經(jīng)理牛玉銳指出，銀行業(yè)是我國(guó)最早重視和推動(dòng)可持續(xù)信息披露的行業(yè)之一。部分銀行已經(jīng)連續(xù)多年發(fā)布?xì)夂蛳嚓P(guān)財(cái)務(wù)信息報(bào)告、環(huán)境信息披露報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告等。在上市商業(yè)銀行及發(fā)債商業(yè)銀行中，已有超過170家商業(yè)銀行披露了2023年度可持續(xù)相關(guān)報(bào)告，披露比例接近50%，顯著高于其他行業(yè)。

 

據(jù)中國(guó)工商銀行戰(zhàn)略管理與投資者關(guān)系部專家宋李健介紹，近年來(lái)，中國(guó)工商銀行持續(xù)完善ESG披露體系建設(shè)，著力刻畫一個(gè)全面、立體和持續(xù)的ESG畫像。“我們用國(guó)際語(yǔ)言去講，同時(shí)發(fā)布簡(jiǎn)體版、繁體版、英文版報(bào)告，聚焦國(guó)際上廣泛關(guān)注的議題。”宋李健表示。此外，工行還通過披露可持續(xù)報(bào)道、綠色金融報(bào)告以及打造常態(tài)化ESG專欄等方式，打造與市場(chǎng)高頻對(duì)話的渠道和窗口。

 

2024年4月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一指導(dǎo)上交所、深交所、北交所三大交易所發(fā)布《上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引》，促進(jìn)信息披露標(biāo)準(zhǔn)化。“以前上市公司把ESG披露作為品牌宣傳的工具，基本上講的都是好人好事。”錢立華表示，但從監(jiān)管趨勢(shì)和全球趨勢(shì)來(lái)看，要的是中性披露，不能只做定性描述，要以定量為主。

 

綠色金融政策、產(chǎn)品持續(xù)完善

 

在綠色金融蓬勃發(fā)展的大趨勢(shì)下，一批更完善的政策標(biāo)準(zhǔn)紛紛落地，為行業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)提供更精準(zhǔn)的指引。

 

與此同時(shí)，隨著轉(zhuǎn)型金融關(guān)注度不斷提升，商業(yè)銀行也在產(chǎn)品與服務(wù)層面不斷創(chuàng)新。

 

政策標(biāo)準(zhǔn)方面，考慮到綠色產(chǎn)業(yè)與綠色金融“唇齒相依”，完善對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)的界定至關(guān)重要。今年2月，國(guó)家發(fā)展改革委等十部門發(fā)布《綠色低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄(2024年版)》(以下簡(jiǎn)稱《目錄》)，對(duì)原《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》進(jìn)行了修訂，新增“低碳轉(zhuǎn)型”等相關(guān)產(chǎn)業(yè)，成為構(gòu)建轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)的重要基礎(chǔ)。

 

據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委能源研究所能源效率中心副主任、副研究員谷立靜介紹，《目錄》的制定聚焦服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略，立足我國(guó)資源稟賦及基本國(guó)情，銜接了既有政策與相關(guān)部門重大任務(wù)，并拓寬了綠色產(chǎn)業(yè)的覆蓋范圍。“綠色發(fā)展涉及經(jīng)濟(jì)社會(huì)方方面面。新版《目錄》不僅覆蓋了二產(chǎn)，也覆蓋了一產(chǎn)和三產(chǎn);不僅覆蓋了新建設(shè)施，也覆蓋了存量改造;不僅覆蓋了綠色設(shè)計(jì)、綠色制造，也覆蓋了綠色產(chǎn)品和設(shè)備，實(shí)現(xiàn)全流程覆蓋。”

 

銀行實(shí)踐層面，隨著推動(dòng)低碳轉(zhuǎn)型重要性進(jìn)一步凸顯，中國(guó)民生銀行黨委委員、副行長(zhǎng)石杰指出，民生銀行以推動(dòng)新興行業(yè)開發(fā)，助力新型能源體系構(gòu)建;以賦能能耗行業(yè)低碳發(fā)展，助力傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型，深耕行業(yè)的綠色發(fā)展及轉(zhuǎn)型升級(jí)需求。從具體的措施來(lái)看，一方面，緊跟能源電力龍頭企業(yè)，通過減排貸、項(xiàng)目貸、綠色債券、REITs等金融服務(wù)，為新能源開發(fā)提供多渠道資金支持;另一方面，拓展光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能等新興行業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈開發(fā)，為上下游及用戶客群提供全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。此外，聚焦煤炭、鋼鐵、電解鋁、水泥等轉(zhuǎn)型行業(yè)，以金融賦能源頭“無(wú)碳”、生產(chǎn)“減碳”及后端“活碳”，加快低碳轉(zhuǎn)型。

 

結(jié)合實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，江蘇銀行黨委委員、副行長(zhǎng)丁宗紅強(qiáng)調(diào)，在發(fā)展可持續(xù)金融過程中，要重點(diǎn)把握好三類關(guān)系。具體來(lái)看，首先是近期和遠(yuǎn)期關(guān)系。“遠(yuǎn)期方面，江蘇銀行聚焦支持能源和糧食安全、應(yīng)對(duì)氣候變化、生物多樣性保護(hù)等議題，加快制定氣候可持續(xù)發(fā)展與ESG專項(xiàng)發(fā)展戰(zhàn)略。近期目標(biāo)上，科學(xué)設(shè)定碳排放非財(cái)務(wù)性績(jī)效指標(biāo)，助力調(diào)整投資策略，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。”丁宗紅介紹，其次是整體和局部關(guān)系，要完善整體治理結(jié)構(gòu)，也要進(jìn)一步做好對(duì)重點(diǎn)目標(biāo)的保障。最后是理論和實(shí)踐的關(guān)系。從江蘇銀行實(shí)踐來(lái)看，該行積極參與國(guó)際可持續(xù)政策標(biāo)準(zhǔn)研究，同時(shí)自主研發(fā)ESG評(píng)級(jí)碳賬戶等工具。目前，該工具已為超1.4萬(wàn)家企業(yè)建立了ESG評(píng)估模型，為超過500家企業(yè)建立了碳賬戶。

 

做好氣候風(fēng)險(xiǎn)管理重要性提升

 

當(dāng)前，在大力發(fā)展綠色金融、提升銀行業(yè)ESG水平的過程中，依然存在一定的挑戰(zhàn)性和不確定性。

 

劉明康指出，我國(guó)當(dāng)前在ESG制度建設(shè)和行業(yè)實(shí)踐方面已取得顯著進(jìn)展。下一步，政府層面應(yīng)進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)，加大對(duì)制度執(zhí)行的監(jiān)督與評(píng)估力度。金融機(jī)構(gòu)層面，應(yīng)進(jìn)一步掌握綠色金融的計(jì)量技術(shù)和方法論，深入了解轉(zhuǎn)型中的被貸和被投企業(yè)所在行業(yè)和市場(chǎng)的相關(guān)信息，擴(kuò)展保險(xiǎn)及再保險(xiǎn)服務(wù)，切實(shí)加強(qiáng)ESG人才培養(yǎng)。

 

值得關(guān)注的是，隨著洪澇災(zāi)害頻發(fā)、極端天氣增多，當(dāng)前，氣候變化風(fēng)險(xiǎn)正為銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)更多挑戰(zhàn)。為此，業(yè)內(nèi)人士普遍指出，政策制定部門、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)需加強(qiáng)合作與信息流通。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)需重視提升氣候風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

 

“金融機(jī)構(gòu)，特別是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)僅依靠自身力量很難應(yīng)對(duì)極端氣候變化風(fēng)險(xiǎn)。”杜克大學(xué)教授、綠色金融60人論壇首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家張俊杰建議，金融管理部門要推動(dòng)農(nóng)村信用社和當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行提前制訂氣候風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，為物理風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)估和壓力測(cè)試制定標(biāo)準(zhǔn)。生態(tài)環(huán)境部門要提供環(huán)境政策和碳核算技術(shù)支持，設(shè)定碳排放標(biāo)準(zhǔn)，降低高碳產(chǎn)業(yè)地區(qū)的氣候風(fēng)險(xiǎn)。此外，還需要資本市場(chǎng)、巨災(zāi)保險(xiǎn)共同參與進(jìn)來(lái)。

 

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)陳洪波表示，電力、熱力等高碳行業(yè)因面臨低碳轉(zhuǎn)型壓力，其融資與投資均受到顯著沖擊;而農(nóng)林牧副漁等依賴自然條件的行業(yè)，則更易遭受物理風(fēng)險(xiǎn)的直接打擊。未來(lái)應(yīng)繼續(xù)深化氣候金融風(fēng)險(xiǎn)研究，開發(fā)更加精準(zhǔn)的綜合評(píng)估模型，為政策制定者、金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)提供更加科學(xué)、全面的決策支持。

 

廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行市場(chǎng)總監(jiān)楊俊宇認(rèn)為，商業(yè)銀行應(yīng)從風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試、貸款全流程、氣候風(fēng)險(xiǎn)分類預(yù)警、貸款定價(jià)、健全盡職免責(zé)等方面加強(qiáng)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)管理。與此同時(shí)，應(yīng)從農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)業(yè)科技項(xiàng)目的建設(shè)、擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面等方面加強(qiáng)農(nóng)業(yè)項(xiàng)目管理，降低涉農(nóng)信貸風(fēng)險(xiǎn)。此外，通過健全氣候風(fēng)險(xiǎn)信息披露框架、強(qiáng)化公司治理、共享氣候信息并確保質(zhì)量等來(lái)完善氣候信息披露機(jī)制，提高ESG管理水平。

 

安永中國(guó)區(qū)金融服務(wù)管理咨詢合伙人、經(jīng)濟(jì)學(xué)博士劉波認(rèn)為，氣候風(fēng)險(xiǎn)信息披露屬于基礎(chǔ)性工作，也是最為重要的工作。對(duì)于金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，IFRS S2(《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號(hào)——氣候相關(guān)披露》)中的重點(diǎn)是“范圍三”(產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈上下游的碳排放)的披露。

 

牛玉銳認(rèn)為，目前銀行進(jìn)行“范圍三”碳排放統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)積累少、治理難度大。“當(dāng)前，加快提升銀行業(yè)氣候相關(guān)數(shù)據(jù)治理能力具有較強(qiáng)緊迫性。應(yīng)積極推動(dòng)實(shí)現(xiàn)碳排放信息數(shù)據(jù)共享，探索發(fā)展企業(yè)碳排放供給機(jī)制，便于金融機(jī)構(gòu)獲取或估算‘范圍三’碳排放量。”牛玉銳介紹。

 

中科院天空地一體化雙碳監(jiān)測(cè)與模擬實(shí)驗(yàn)室副主任、北京市石景山雙碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展中心副理事長(zhǎng)石寅虎也強(qiáng)調(diào)了數(shù)據(jù)的重要性。他認(rèn)為，數(shù)據(jù)質(zhì)量控制和數(shù)據(jù)采集精準(zhǔn)度，以及在確權(quán)過程中權(quán)屬明晰，這些是決定碳市場(chǎng)和金融市場(chǎng)有效銜接的最核心因素。

 

把握轉(zhuǎn)型金融、碳市場(chǎng)等發(fā)展機(jī)遇

 

展望未來(lái)，業(yè)內(nèi)人士普遍關(guān)注能源轉(zhuǎn)型等領(lǐng)域存在的發(fā)展機(jī)遇。

 

湖州銀行綠色金融部高級(jí)經(jīng)理任飛州介紹，氣候投融資可以細(xì)分為綠色金融與轉(zhuǎn)型金融，前者是針對(duì)綠色低碳行業(yè)，后者是針對(duì)綠色高碳行業(yè)。為促進(jìn)轉(zhuǎn)型金融發(fā)展，2019年，湖州銀行開發(fā)綠色信貸業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，通過人工智能、大數(shù)據(jù)與人工最終審核相結(jié)合的方式，對(duì)該行所有客戶進(jìn)行綠色貼標(biāo)、對(duì)所有業(yè)務(wù)進(jìn)行綠色分類，并將系統(tǒng)嵌入企業(yè)ESG評(píng)價(jià)模塊。此外，湖州銀行通過設(shè)置專營(yíng)管理機(jī)構(gòu)、多種渠道降低資金成本等方式進(jìn)行創(chuàng)新，助推綠色金融、轉(zhuǎn)型金融發(fā)展。

 

“我們認(rèn)為能源互聯(lián)網(wǎng)是未來(lái)新型能源體系建設(shè)的方向。”平安銀行戰(zhàn)略客戶部副總經(jīng)理朱育強(qiáng)認(rèn)為，未來(lái)中國(guó)新型能源體系有四個(gè)發(fā)展方向:一是能源結(jié)構(gòu)變化;二是電網(wǎng)模式變化;三是電源與負(fù)荷之間的關(guān)系發(fā)生變化;四是未來(lái)消納方式的變化。“這四個(gè)變化會(huì)帶來(lái)零碳園區(qū)、虛擬電場(chǎng)、分布式聚合交易等機(jī)會(huì)。”

 

朱育強(qiáng)表示，碳市場(chǎng)發(fā)展也是一片藍(lán)海。目前，碳核算及碳成本約束體系越來(lái)越完善，但距離發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體市場(chǎng)還存在一定差距。隨著市場(chǎng)條件進(jìn)一步成熟，中國(guó)碳價(jià)還將呈現(xiàn)脈沖式上漲趨勢(shì)。這一過程中，在碳資產(chǎn)投資、碳核算及碳資產(chǎn)管理等領(lǐng)域會(huì)涌現(xiàn)更多機(jī)會(huì)。不過，高碳企業(yè)的成本也會(huì)明顯上升，對(duì)其現(xiàn)金流造成很大影響，碳價(jià)波動(dòng)也可能進(jìn)一步加劇，這些因素均可能為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

 

華夏銀行綠色金融中心副主任彭凌表示，未來(lái)，華夏銀行將圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)力，支持工業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型、促進(jìn)先進(jìn)綠色技術(shù)發(fā)展。同時(shí)，布局轉(zhuǎn)型金融，支持高碳行業(yè)更有效地轉(zhuǎn)型。此外，做好氣候風(fēng)險(xiǎn)管理也是華夏銀行下一步重點(diǎn)工作方向。